拜登的學生貸款減免計劃，第二部分 - 《華爾街日報》

最高法院將於下月審理各州對拜登總統4000億美元學生貸款減免計劃的挑戰。為防敗訴，政府於週二推出了B計劃，將通過分期付款方式免除數千億美元的學生債務。

教育部擬議的新規聲稱將"徹底改革"收入驅動還款計劃——其真實意圖顯然是將大學教育轉變為自動增加成本的福利項目。未來學生將可肆意貸款，無需擔憂能否找到工作償還債務。

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這延續了奧巴馬醫改式學生貸款騙局。2010年民主黨在將學生貸款市場國有化之餘，還為2014年6月後的借款人設立了收入導向還款計劃，將月供限制在"可支配收入"的10%，並允許借款20年後（政府或非營利機構工作者10年）免除剩餘債務。

奧巴馬政府通過行政命令將計劃覆蓋至更早的借款人。但由於許多借款人收入微薄，根本無力償還本金，導致債務餘額在利息累積下持續膨脹。這正是聯邦學生貸款總額從2010年的7500億飆升至1.6萬億美元的主因。

如今拜登政府更變本加厲，擬將月供上限降至可支配收入的5%（當前定義為調整後總收入減去貧困線150%的金額），同時通過將免税額提高至貧困線225%來進一步壓縮"可支配收入"的定義範圍。

因此，任何年收入低於30,600美元（即貧困線的225%）的人將無需支付任何月供。看哪，政府正在為那些畢業後成為咖啡師或調酒師的畢業生免除大學費用，就像亞歷山德里婭·奧卡西奧-科爾特茲從波士頓大學畢業後所做的那樣。

政府估計，四年制公立大學的典型畢業生每年將節省近2,000美元，相當於20年內約40,000美元。請注意，這是相對於當前的還款計劃而言，而不是相對於學生實際欠款。就讀私立大學且通常借款更多的學生將節省更多。

根據新計劃，預計終身收入最低的借款人將減少83%的還款。哦，借款人還可以將失業或未還款的年份（包括持續三年且仍在進行中的疫情暫停還款期）計入10到20年的還款期限中。

政府估計，到2032年，這一改革將耗資1,380億美元。但由於逆向激勵，成本無疑會更高。大學將能夠進一步提高學費，因為他們知道學生無需償還貸款，而借款人可能更不願意追求有市場價值的學位。既然不需要為此支付更多費用，為什麼不放縱自己對黑色電影的興趣，或者多花一年時間完成學業呢？

1,380億美元的成本估算還假設了總統4,000億美元的貸款減免作為其基準預算的一部分。如果貸款減免被否決，新的免還款計劃可能會額外增加數千億美元的成本。這是因為那些原本可以完全免除債務的借款人將被納入這些新計劃。

因此，即便最高法院裁定拜登無權通過行政命令取消學生債務，政府仍計劃通過這一監管漏洞實現目標。當局聲稱，《普通教育條款法案》《教育部組織法》和《高等教育法》共同賦予其制定還款計劃的廣泛自由裁量權。

但若果真如此，為何奧巴馬醫改中的民主黨人要明確收入驅動還款計劃的具體條款？與那4000億美元債務豁免如出一轍，政府正在動用國會未曾批准的撥款。這再次表明，當局正利用監管手段推行一項無法獲得國會通過的進步主義政策。

這些計劃的真實成本將對納税人隱瞞——由於未償利息不再累積，聯邦學生貸款的賬面規模將不會進一步膨脹。這種伎倆恰恰説明，最高法院必須明確只有國會才擁有取消學生債務的權力。

圖片來源：蓋蒂圖片社/iStockphoto刊載於2023年1月11日印刷版，標題為《拜登學生貸款豁免計劃·續篇》