金融服務綜述：市場話題 - 《華爾街日報》

圖片來源：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為東部時間4:20、12:20和16:50。

0850 GMT - 富時100指數下跌0.1%至7849點，領跌的是奧凱多（Ocado），此前這家在線超市表示，在生活成本危機背景下，聖誕節前顧客每筆訂單購買的商品數量減少。奧凱多股價暴跌7.2%。益博睿（Experian）下跌1.3%，此前這家信用報告公司報告第三季度有機收入增長放緩。力拓（Rio Tinto）下跌1.2%，此前該礦業公司警告稱，中國解除新冠限制後可能出現勞動力短缺和供應鏈中斷。週二數據顯示，截至11月的三個月英國工資增長加速超出預期，支持英國央行進一步加息的理由，英鎊上漲，跨國公司股票下跌。（[email protected]）

0847 GMT - 加拿大皇家銀行資本市場（RBC Capital Markets）在一份報告中表示，益博睿的第三季度更新與預期的有機增長放緩一致，原因是比較基數較高。這家信用報告機構表示，該季度的有機增長為6%，符合其預期。加拿大皇家銀行的估計為7%。分析師卡爾·格林（Karl Green）和安德魯·布魯克（Andrew Brooke）表示，由於管理層此前已預警第三季度的比較基數較高，“從第一和第二季度的+8%略有放緩並不令人意外”。股價下跌1.3%，報2917.0便士。（[email protected]）

0809 GMT - 野村證券的唐勝波在一份報告中表示，香港交易所強勁的現金股票業務反彈有望提振收入和盈利。預計港交所第四季度收入將環比增長15%（同比增長5%），淨利潤環比躍升21%（同比增長2%）。唐勝波認為，隨着整體日均成交額回升，現金交易費及關税、清算與存管費雙雙上漲，而隨着衍生品交易量增加，股票及金融衍生品交易費也有所攀升。與此同時，在經歷了艱難的上半年後，第四季度淨投資收益可能進一步恢復。野村維持對港交所的買入評級，並將目標價從382.89港元上調至424.78港元。股價下跌1.7%至357.20港元。([email protected])

0142 GMT - 標普全球評級在一份報告中稱，由於惡劣天氣事件導致再保險成本以隱秘速度上升，促使澳大利亞一般保險公司調整對某些風險的承保意願。標普表示，過去三年間保險公司的再保險成本上漲約35%，超過了同期約30%的毛承保保費增速——擠壓了財產與意外險公司的承保收益。“再保險公司承擔的更高理賠經驗意味着保障定價提高，同時提供的保障條款也更嚴格，例如增加保險公司的風險自留額，“報告稱。標普補充道，作為應對，澳大利亞保險公司正在調整風險偏好，並加強對洪水等風險敞口的評估。([email protected])

0028 GMT - 標普全球評級在一份報告中表示，澳大利亞面臨更嚴重和更頻繁的森林大火和洪水的風險。該評級公司表示，由於審慎的風險管理、穩健的資產負債表和盈利能力，總部位於澳大利亞的保險公司、政府和銀行在未來兩到三年內應該能夠承受過去二十年中最嚴重的自然災害的打擊。標普補充説：“但我們的敏感性分析表明，如果這些事件的頻率和強度顯著增加，保險公司、政府和銀行的信用狀況將會減弱。”([email protected])

0003 GMT - Morningstar分析師Nathan Zaia在一份報告中表示，更高的現金收益將支持澳大利亞銀行在2023年取得穩健的業績。他表示，未來的加息、低利率固定利率貸款的到期以及存款和股本的更好回報可能會帶來進一步的上行空間。主要銀行應繼續保持市場份額，以提供低兩位數股本回報率的水平定價貸款和定期存款，而較小的銀行和非銀行貸款機構則面臨資金狀況較弱的問題。Morningstar的首選是Westpac和ANZ，而在非主要銀行領域，它更喜歡MyState而不是Bendigo。Morningstar認為，銀行資本充足，股息支付比率看起來可以維持，大多數銀行的完全免税股息收益率具有吸引力。([email protected])

2333 GMT - Jefferies對Tyro Payments上調的年度指引表示歡迎，但由於該支付終端提供商對可自由支配支出的高度依賴，仍持謹慎態度。分析師John Campbell在給客户的一份報告中表示，通過Tyro進行的交易中有80%來自酒店和零售業。他對2023財年總交易價值和毛利潤的預測位於Tyro指引範圍的下限，他表示這考慮到了包括利率上升在內的因素導致的消費者交易條件的一些軟化。Jefferies將目標價上調4.2%至1.25澳元，但對該股維持表現不佳的評級，該股上漲1.4%，報1.485澳元。([email protected]; @StuartLCondie)

格林尼治標準時間23:15 - 摩根士丹利分析師在一份報告中指出，除非全球併購環境改善，否則麥格理集團股價不太可能重估。該行表示，這一觀點基於2022年已公佈的全球併購交易量同比下降36%，其中第四季度下降50%的事實。“鑑於當前宏觀經濟背景艱難、利率高企、通脹壓力以及經濟衰退風險，併購和資本市場活躍度在2023年年中之前難以復甦”，這家投行稱，這將拖累這家澳大利亞金融服務公司的表現。摩根士丹利給予麥格理"增持"評級，目標價215澳元。麥格理股價下跌0.2%至179.66澳元/股。([email protected])

格林尼治標準時間15:31 - 瑞銀分析師在報告中表示，在貨幣政策前景不確定的背景下，2023年似乎將是波動加劇和利率高企的又一年。他們認為這將推動歐洲交易所上市和場外衍生品的強勁交易量，但現金股票交易量可能承壓。分析師補充稱，2023年歐盟清算格局的重要變化包括泛歐交易所將清算業務內部化，以及歐元計價合約新規逐步實施，這將促使部分清算活動從英國轉向歐盟。瑞銀將泛歐交易所列為2023年首選標的，在創紀錄年度表現後的德意志交易所次之，而對倫敦證券交易所和Flow Traders則持較謹慎態度。([email protected])

格林尼治標準時間14:46 - 德意志銀行認為，雖然銀行業將從高利率中獲益並在2023年實現豐厚盈利，但滙豐控股相比渣打銀行更具吸引力，且更有能力應對美聯儲政策轉向和充滿挑戰的2024年。分析師Robert Noble和助理Rohan Singhal在報告中指出，滙豐具有結構性更高回報、更強的資本生成能力、更優的資本回報率、更大的指引上調潛力，且估值高於同業。該行調整偏好，將滙豐評級從"持有"上調至"買入”，同時將渣打評級從"買入"下調至"持有”。滙豐股價上漲0.64%至595.0便士，渣打股價下跌0.9%至701.6便士。([email protected])

1414 GMT - 德意志銀行分析師Giovanni Razzoli在報告中指出，意大利BPER銀行通過收購Carige銀行及Intesa Sanpaolo的532家分行，已成為該國最具增長雄心的銀行。Razzoli表示，這些收購使該行規模擴張超70%，市場份額從5%升至8%。其戰略以財富管理和銀行保險業務為主導，在利率上升環境下，BPER 2024年9%的有形股本回報率目標有望實現。德意志銀行恢復對BPER股票的覆蓋，給予持有評級，目標價2.60歐元。股價現漲1.0%至2.21歐元。（[email protected]）

1304 GMT - 歐洲主要股市上漲，房地產和建築股漲幅超過外賣公司與金融股的跌幅。歐洲斯托克600指數、法國CAC40指數和德國DAX指數均上漲約0.2%，英國富時100指數漲0.1%。布倫特原油下跌0.4%至每桶84.96美元。因馬丁·路德·金紀念日假期，美國華爾街休市。LEG Immobilien、Inmobiliaria Colonial、Segro和Taylor Wimpey領漲泛歐股指，而HelloFresh、Just Eat Takeaway.com、Admiral和DNB銀行則位列外賣、銀行及保險板塊跌幅前列。IG分析師稱：“亞洲股市在新一週開局持穩，但美國假期將限制整體市場活躍度。"（[email protected]）