富裕客户因微薄利率從銀行撤資 - 《華爾街日報》

富裕的儲户開始將資金從銀行賬户中取出，以尋求更高收益。

儘管美聯儲實施了數十年來最激進的加息政策，大型銀行對支票和儲蓄賬户支付的利息仍然微薄。他們的財富管理客户已不願繼續等待：正將疫情期間積累的額外儲蓄轉移到利率更緊跟美聯儲走勢的金融產品中。

根據美國聯邦存款保險公司數據，普通儲蓄賬户利率僅為0.33%。而同期貨幣市場基金、國債和經紀存單的收益率均達到4%至5%。

巴克萊銀行分析師傑森·戈德堡表示：“每次美聯儲加息，閒置資金滯留低收益賬户的機會成本就會增加。我們看到持有閒置資金的消費者正在主動採取行動。”

銀行存款分佈在不同的業務部門。大型銀行的財富管理部門為所服務的投資客户持有數十億美元存款。

其核心銀行客户在疫情期間也積累了額外儲蓄，不過他們目前正在動用部分資金。儘管其他渠道能提供更高收益，但迄今為止他們大多選擇將剩餘資金留在銀行賬户。

這種差異體現在美國銀行本月早些時候公佈的第四季度財報中。包含美林財富管理在內的該行財富部門存款2022年下降17%至3240億美元，而零售銀行部門存款僅微降0.6%至1萬億美元。

美國銀行首席執行官布萊恩·莫伊尼漢在與分析師的電話會議上表示，富裕客户將資金轉移至貨幣市場基金和國債，而普通零售銀行客户則沒有多餘資金進行此類投資。

該銀行第四季度對消費者存款僅支付0.06%的利息，全美計息存款平均利率為0.88%。美林客户如今開通最低10萬美元的賬户可獲得3.98%的收益率。

財富存款外流對嘉信理財等機構構成重大業務挑戰，這些公司收入主要依賴投資者賬户中的閒置資金。美國大型銀行業務範圍更廣，且在疫情初期積累了超額存款，因此部分流失影響有限。不過它們已開始通過提高利率來阻止高淨值客户資金外流。

“當利率突破1%時，人們開始諮詢理財顧問如何處置資金。如今最高利率超過4%，簡直是一場狂歡，“MaxMyInterest首席執行官加里·齊默爾曼表示。該機構協助理財顧問客户將閒置現金存入小銀行的高收益儲蓄賬户。“富國銀行的客户正通過我們關聯百萬美元級的支票賬户。”

富國銀行2022年財富管理存款同比下降28%至1390億美元，零售存款下降3%。

在摩根大通 公司，其資產與財富管理部門存款下降17%，消費銀行業務存款下降1%。

摩根大通已普遍提高大額存單利率，但最優利率通常面向高淨值客户。存入1萬美元以下一年期存單的客户可獲得3%利率，存入10萬美元及以上則利率升至3.75%。通過富達投資經紀平台購買同類存單的客户可獲得4.75%收益。

美國銀行財富管理部門去年存款下降17%。圖片來源：Daniel Slim/法新社/蓋蒂圖片社聯繫記者Rachel Louise Ensign請致信 [email protected]

本文發表於2023年1月25日印刷版，標題為《財富管理客户拋棄低收益賬户》。