埃隆·馬斯克考慮籌資30億美元以償還推特債務——華爾街日報

埃隆·馬斯克的團隊已與投資者洽談籌集高達30億美元資金，用於償還他收購推特公司時附加的130億美元債務中的部分款項，知情人士透露。

12月，馬斯克的代表討論過出售最多30億美元的新推特股票，知情人士表示。

馬斯克團隊曾向熟悉公司財務狀況的人士表示，若股權融資成功，所籌資金可用於償還130億美元推特貸款包中利率最高的無擔保債務部分，消息人士稱。

償還債務將為推特帶來亟需的財務緩解，該平台一直難以留住廣告商。去年11月，馬斯克稱推特遭遇"收入大幅下滑"，每日虧損超400萬美元。他當月還表示公司存在破產可能性，不過後來馬斯克分享了更樂觀的前景，稱通過裁員約6000人，預計2023年推特將實現大致現金流收支平衡。

融資談判進展尚不明確。12月中旬，馬斯克團隊曾以原始收購價聯繫新老投資者商討增發新股事宜。

根據當時發送給潛在投資者的一封電子郵件，馬斯克的顧問團隊曾希望在2022年底前以最初收購價達成融資協議。然而部分潛在投資者表示，出於對推特財務表現的擔憂，他們拒絕了相關條款。馬斯克團隊在郵件中未明確此次融資的具體金額或用途。

公開文件顯示，參與支持馬斯克收購推特的聯合投資者之一富達投資，在去年11月將其持有的推特股份價值減記56%，這表明馬斯克若想以原始估值從外部投資者處融資將面臨艱難挑戰。知情人士透露，為這筆440億美元收購提供130億美元債務融資的銀行集團，目前尚未收到任何正式還款通知。

科技行業裁員潮

圖片來源：Dan Kitwood/Getty Images馬斯克的代表未回應置評請求。

推特30億美元的無擔保過橋貸款，是馬斯克440億美元收購這家社交媒體公司時130億美元債務融資方案中成本最高的部分。其利率為10%加上擔保隔夜融資利率（SOFR）——這個基準利率近月來急劇上升，目前達到4.3%。

監管文件顯示，推特每季度未能完成債務再融資時，利率將額外上升0.5個百分點。文件表明，推特的首筆季度利息支付將於本月末到期。

自去年四月他宣佈收購交易以來，由於隔夜利率上升，Twitter的年度利息負擔增加了超過1億美元。在宣佈時，隔夜利率為0.3%。

埃隆·馬斯克表示，Twitter每天虧損超過400萬美元。照片：Marlena Sloss/彭博新聞根據數據提供商Enersection LLC創始人、前信貸分析師傑弗裏·戴維斯12月的分析，Twitter的總利息支出估計每年約為12.5億美元。按照這一估計，Twitter每天要承擔約340萬美元的利息支付義務。

12月13日，馬斯克在推特上發文稱：“在宏觀經濟動盪的情況下要警惕債務，尤其是當美聯儲持續加息時。”

償還無擔保過橋貸款將使Twitter的債務負擔利率更易管理。根據公開文件，Twitter的65億美元定期貸款和30億美元有擔保過橋貸款的年利息負擔分別為4.75%和6.75%，外加隔夜利率。

一項潛在交易也將為那些支持馬斯克收購這家社交媒體公司的銀行提供一定程度的緩解，這些銀行原本打算將債務出售給第三方投資者，但在市場狀況惡化導致華爾街對高風險債券和貸款的興趣下降後改變了策略。

銀行資產負債表上130億美元的推特債務——這是有史以來最大規模的"懸空交易"之一——由於銀行用於支持交易的資金被佔用，導致併購交易數量受到拖累。

根據公開文件和《華爾街日報》的計算，作為推特債務交易的主導銀行，摩根士丹利在其資產負債表上持有約8.07億美元的無擔保過橋債務，而美國銀行、巴克萊銀行和三菱UFJ銀行各自面臨約6.23億美元的風險敞口。

文件顯示，這四家銀行各自在資產負債表上還有超過20億美元的其他推特債務承諾，與無擔保過橋貸款分開，包括定期貸款和其他有擔保債務。

這些銀行的代表拒絕置評。

推特總計30億美元的無擔保過橋貸款，是130億美元債務方案中最昂貴的部分。圖片來源：Jeff Chiu/美聯社Corrie Driebusch、Alexa Corse和Laura Cooper對本文有貢獻。

聯繫Berber Jin，郵箱：[email protected]；聯繫Alexander Saeedy，郵箱：[email protected]

本文發表於2023年1月26日的印刷版，標題為《推特考慮出售股份來削減債務》。