《華爾街日報》基礎材料綜述：市場動態

圖片來源：喬·巴格萊維奇/彭博新聞最新一期《市場對話》聚焦基礎材料領域。獨家發佈於道瓊斯通訊社，東部時間4:20、12:20和16:50發佈。

東部時間16:37 - 加拿大股市小幅走低，基準標普/多交所綜合指數下跌29.95點（跌幅0.1%）至20599.60點，藍籌股標普/多交所60指數下跌2.06點（跌幅0.2%）至1240.33點。enCore Energy股價暴跌8.6%至3.30加元，該公司正尋求通過包銷公開發行籌集3000萬加元。加拿大國家鐵路公司股價下挫4.7%至158.17加元，因該鐵路運營商預測受經濟疲軟影響，2023財年盈利增長將低於預期。（聯繫郵箱：[email protected]；推特：@knhardison）

東部時間11:42 - 豐業資本表示，馬拉松黃金公司獲得額外債務融資的協議，以及其回購Franco-Nevada持有的加拿大東部Valentine項目部分冶煉特許權使用費的行動，消除了貸款方融資的不確定性，意味着投資者將因特許權費率降低而獲得額外收益。馬拉松黃金公司該項目接近全額融資狀態，豐業估計在考慮增加的信貸額度後還需約5000萬加元。股價上漲3.8%至1.09加元。（聯繫郵箱：[email protected]；推特：@RobbMStewart）

東部時間10:28 - 北卡羅來納州鋰礦商雅保公司預計，隨着未來十年電池需求激增，到2030年鋰需求將達到當前水平的五倍。雅保預測2030年需求將達到370萬噸碳酸鋰當量（LCE），高於2022年的80萬噸。增長主要來自電動汽車領域，該公司預計到2030年電動汽車滲透率將從2022年的11.2%升至48%。雅保特別指出，由於《通脹削減法案》及其對電動汽車需求的影響，其LCE預期較去年預測上調了15%。英國價格報告機構Fastmarkets數據顯示，2022年LCE供應量略低於68萬噸。（聯繫郵箱：[email protected]）

0713 美國東部時間 - 添加劑及特殊成分公司亞什蘭表示，隨着中國啓動期待已久的經濟重啓，新冠疫情的蔓延正嚴重干擾其在華業務。“新冠疫情對我們的在華需求、員工和運營造成了重大影響，“首席執行官吉列爾莫·諾沃表示。該公司稱中國疫情動態正在損害特種添加劑和個人護理成分的需求，並對生產造成壓力。亞什蘭表示，在最近一個季度末，“新冠疫情動態"導致其中國南京工廠意外延長停產。該公司稱中國形勢仍存在不確定性，但到財政第二季度末應能獲得更清晰的前景。([email protected]; @WillFOIA)

0624 美國東部時間 - 弗雷斯尼洛的第四季度及2022年產量報告喜憂參半，但該公司也預警了下半年的成本通脹問題，皮爾亨特表示。這家墨西哥礦商的金、鋅產量超預期，而銀、鉛產量未達目標，其成本指引因運輸量及距離、維護費用和勞資協議帶來的人員成本而上調，皮爾亨特分析師在研究報告中指出。“儘管所有企業今年都面臨成本通脹，但（下半年）成本上漲幅度再次超出我們預期，這也是我們對弗雷斯尼洛持謹慎態度的關鍵因素，“該經紀商表示。皮爾亨特維持持有評級和800便士目標價。股價下跌2.5%至856.8便士。([email protected])

0615 美國東部時間 - 加拿大皇家銀行資本市場表示，Fresnillo公司的2022年業績報告不太可能改變市場看法，儘管該公司黃金產量超出預期且上調的指引令人鼓舞，但這被白銀產量下降和下半年成本高於預期所抵消。該行分析師在研究報告中指出，對於專注於墨西哥業務的Fresnillo而言，今年將是關鍵一年，Juanicipio礦投產和人員重新配置將支持產量增長。“但我們認為運營動能已被市場充分定價，Juanicipio礦投產後增長空間有限。“該加拿大銀行表示。RBC維持對該股的"行業同步"評級和920便士目標價。該股當前下跌2.4%至857.4便士。([email protected])

0614 美國東部時間 - 花旗集團表示，Fresnillo第四季度生產業績略低於預期，白銀表現疲軟而黃金產量強勁。這家墨西哥礦商的白銀產量因礦石加工量和品位下降而環比減少，但其旗艦Fresnillo和Saucito礦山的運營指標連續改善是令人鼓舞的數據點，花旗分析師在研究報告中稱。該美國銀行表示，2022年下半年成本指引差於預期，但2023年指引表明白銀產量將實現兩位數增長。花旗維持對該股的"買入"評級和1200便士目標價。該股當前下跌2.6%至855.8便士。([email protected])

0357 美國東部時間 - 隨着市場考量中國農曆新年假期後的需求前景，油價小幅走低。布倫特原油下跌0.2%至每桶86.02美元，WTI原油微跌0.3%至79.94美元。美國銀行在報告中指出，中國重新開放在極短期內對石油利空而非利多。新冠病例激增導致石油和煤炭庫存上升，抑制了油價上漲。但該行認為下半年"中國經濟重新開放可能會在未來18個月內釋放大量被壓抑的需求”。([email protected])

0348 東部時間 - 富時100指數上漲0.1%至7766點，跟隨亞洲股市的漲勢以及美國隔夜市場的漲跌互現。英國航空公司的所有者IAG上漲2.7%，此前同業公司易捷航空預測將恢復年度盈利，因儘管生活成本危機，乘客對旅行的需求強勁。Fresnillo下跌1%，因該礦業集團公佈第四季度白銀產量下降，並表示由於Juanicipio項目的增產晚於預期以及黃鐵礦廠的投產，預計該商品產量將有所放緩。([email protected])

0229 東部時間 - 奇華頓今年的主要挑戰預計仍將是高昂的原材料成本，但該公司在利潤率和自由現金流方面逐漸復甦的能力預示着良好的前景，Vontobel的Jean-Philippe Bertschy在一份研究報告中表示。據該分析師稱，2023年原材料通脹仍將居高不下，但這家瑞士香精香料公司應能像過去一樣實施有效的成本措施。2022年，儘管環境充滿挑戰，奇華頓報告了銷售有機增長，但低於預期。Vontobel表示，這主要是由於第四季度口味部門的放緩，而香水和美容部門表現出良好的韌性。([email protected])

2015 東部時間 - 花旗分析師Ferry Wong和Ryan Davis在一份研究報告中表示，印尼礦業公司Harum Energy今年的前景似乎喜憂參半。他們表示，儘管2023年煤炭價格可能走低，但Harum Energy最近向鎳業務的轉型應能為盈利提供一些上升空間。花旗認為，今年盈利可能增長23%，並且由於淨現金狀況，公司可能會支付更高的股息。花旗維持買入評級，但由於該股交易價格為其2023年預期市盈率的3.7倍，將目標價從3,400印尼盾下調至3,000印尼盾。該股上次收盤下跌1.7%，報1,725印尼盾。([email protected])

1917 美國東部時間 - 黃金價格在亞洲早盤交易中持平。Oanda高級市場分析師Edward Moya在一份報告中表示，在美國第四季度GDP數據公佈和即將到來的美聯儲利率決定之前，這種貴金屬的價格可能會橫盤交易。交易員們將關注美國未來利率路徑的跡象，這往往會影響黃金價格的走勢。公司收益也將成為焦點。他補充説，到目前為止，業績表現疲軟，經濟疲軟的跡象可能會因其避險地位而保持對黃金的需求穩定。現貨黃金持平於每盎司1,937.00美元。（[email protected]）

1902 美國東部時間 - RBC資本市場分析師Alex Barkley表示，黃金礦商Regis Resources的季度表現好壞參半，儘管偏向“略微積極”。Barkley在一份報告中指出，儘管該礦商第二季度的成本較高——全部維持成本（AISC）超出RBC預估5%——但其Duketon South和Tropicana業務在2023財年下半年表現強勁。Barkley表示：“預計下半年產量和單位成本會有所改善，但RRL現在估計2023財年AISC指引的上限將受到考驗。”然而，在全行業通脹壓力下，“這正是RBC[預估]和共識在業績公佈前已經預期的水平。”RBC維持對該股的跑贏大盤評級和2.70澳元的目標價，該股在悉尼下跌3.3%，報2.205澳元。（[email protected]; @RhiannonHoyle）