基礎材料綜述：市場討論 - 《華爾街日報》

圖片來源：喬·巴格萊維茨/彭博新聞社最新一期《市場對話》聚焦基礎材料領域。該專欄於美國東部時間4:20、12:20和16:50在道瓊斯通訊社獨家發佈。

美國東部時間13:26 - 森科能源將不得不接受其在阿爾伯塔省Fort Hills油砂項目的持股比例略低於原計劃，加拿大豐業銀行認為這一變動帶來輕微負面影響。道達爾能源行使優先權以3.12億加元從泰克資源額外收購Fort Hills能源6.7%股權，導致森科只能收購14.7%股份而非原計劃以約10億加元收購的21.3%。交易完成後森科仍將持有約68.8%的控股權，而道達爾加拿大子公司將持有剩餘股份——其母公司正計劃今年剝離該業務。豐業銀行仍看好森科，其2023/24年每股現金流降幅不足1%。（[email protected]; @RobbMStewart）

美國東部時間20:09 - Fortescue金屬集團決定下調Iron Bridge項目出貨量指引並將成本定在先前公佈區間上限，瑞銀分析師在報告中表示這並不意外。但他們向客户指出，這家澳大利亞礦商的項目更新可能被市場視為輕微利空。基於對中國消費主導型經濟復甦和房地產市場緩慢復甦的預期，該行對鐵礦石保持謹慎看法。瑞銀對該股維持最新發布的賣出評級，目標價18.70澳元，該股當前上漲1.0%至22.70澳元。（[email protected]; @StuartLCondie）

1930 ET - RBC資本市場分析師Kaan Peker表示，從運營角度看，Fortescue Metals的第二季度業績表現強勁，但暗示其Iron Bridge磁鐵礦項目將面臨進一步延遲和資本支出增加。他在報告中指出，12月季度的出貨量和實現價格均超出RBC預期，而C1成本符合預期。然而Fortescue預計Iron Bridge項目的投產將略晚於此前預期，Peker認為該項目資本支出將比36-38億美元的預測高出2億澳元。RBC對該股維持最後一次發佈的"表現不佳"評級，目標價17澳元，該股當前上漲1.4%至22.80澳元。([email protected]; @StuartLCondie)

1756 ET - 麥格理分析師表示，澳大利亞Iluka Resources為2022財年畫上了圓滿句號。這家投行指出，該公司第四財季業績顯示生產和銷售強勁，轉化為穩定的收入和現金流表現。基於該業績，麥格理小幅上調了2022年盈利預期，並將Iluka目標股價上調2%至12.70澳元/股。麥格理預計Iluka將宣佈18澳分的末期股息。([email protected]; @Mike_Cherney)

1741 ET - 麥格理分析師認為澳大利亞金礦商Newcrest的第二季度業績喜憂參半，指出儘管總產量比該行預期低9%，但全部維持成本優於預期。成本優於預期主要由於來自低成本Cadia礦場的產量佔比高於麥格理預期。該投行維持25澳元/股的目標價不變，指出Lihir礦場更新的開採計劃預計將短期內降低盈利，但長期來看會被更好的業績所抵消。([email protected]; @Mike_Cherney)