華盛頓州農業小鎮一家小銀行如何捲入FTX風波——《華爾街日報》

當讓·夏洛潘近三年前申請收購華盛頓州一家小型銀行時，他做出了低調承諾，將把ATM卡等並不新穎的創新引入這個本地銀行選擇稀缺的地區。

這位曾參與創作《神探加杰特》動畫的影視製片人向《華爾街日報》提供的文件中向聯邦監管機構保證，法明頓州銀行的商業計劃不會改變。

但不久後該銀行就更名為"月光石"，並將高風險加密貨幣和大麻行業作為新目標客户羣。它還迎來了新股東：山姆·班克曼-弗裏德的加密貨幣交易公司Alameda Research LLC。

Alameda以約1.15億美元估值斥資1150萬美元購入月光石股份，這一價格是夏洛潘18個月前收購該行310萬美元成本的37倍。據知情人士透露，班克曼-弗裏德的加密貨幣交易所FTX高管曾討論利用該銀行提供生息加密貨幣賬户，並出借儲户的數字資產。

山姆·班克曼-弗裏德的加密交易公司Alameda Research入股月光石銀行。圖片來源：DAVID DEE DELGADO/REUTERS班克曼-弗裏德的加密帝國於去年11月崩盤，使這家名不見經傳的銀行成為焦點。立法者正在追查Alameda是否使用FTX客户資金支付銀行股權的信息。兩位民主黨參議員在12月給銀行監管機構的信函中指出，夏洛潘擔任Deltec國際集團主席，這家與FTX關係密切的巴哈馬銀行以對加密貨幣友好著稱。

上週，負責指導FTX破產程序的新管理團隊請求法官批准向班克曼-弗裏德先生及其他FTX內部人士發出傳票，要求提供與Moonstone相關的記錄。

司法部於一月初查封了FTX某實體在Moonstone持有的約5000萬美元資金——佔該銀行2022年底報告總存款的77%。Moonstone表示正退出加密貨幣和大麻業務，迴歸社區銀行的本源。

“這仍然是同一家銀行，只是籠罩着一層陰影，“法明頓居民、該鎮公共工程部門前主任託德·洛貝爾説。

沙洛潘先生於2019年秋季開始籌劃收購Moonstone的基礎工作。

當時該銀行擁有840萬美元資產，主要是以小扁豆為主要經濟作物的地區農民貸款。其總裁坦尼婭·泰吉森是銀行同名家鄉的終身居民。據當地媒體2018年對其晉升的報道，她從出納員做起，還曾擔任過鎮上的急救員和圖書管理員。

離開演藝圈後，沙洛潘先生在銀行業找到了第二春。這位法國籍人士最終定居巴哈馬，根據提交給美聯儲的收購申請，他積累了Deltec銀行約47%的股份。到2020年初，Deltec已成為加密貨幣公司（包括穩定幣Tether的發行方Tether Holdings Ltd.）的主要合作銀行之一。

法明頓成為他的下一個目標。沙洛潘旗下公司同意以310萬美元現金收購該銀行。當被問及交易會帶來"服務或產品的任何重大預期變化"時，其律師在2020年4月提交給美聯儲的申請中回答"不適用”。

“申請人無意改變銀行的商業計劃，”律師寫道。

Moonstone後來表示，自2020年收購以來，它一直追求一種“創新的初創企業商業模式”，為加密貨幣和大麻業務提供服務。該銀行迅速從金融科技初創公司Revolut Ltd.和加密貨幣交易所Gemini Trust Co.等公司引進了新的高管團隊和董事會成員。

一位接近Moonstone的人士表示，該申請並未反映買家與監管機構進行的保密討論或收購後對其商業計劃的修改。

Moonstone的母公司於2022年3月宣佈了Alameda的投資。知情人士稱，FTX的首席監管官Dan Friedberg擔任了兩家公司之間的聯絡人。Friedberg先生是西雅圖的一名律師，在轉向區塊鏈領域併成為Bankman-Fried先生的早期顧問之前，曾為當地銀行工作。

知情人士表示，Alameda被Moonstone的一個支付網絡計劃所吸引，該計劃將允許加密貨幣公司在Moonstone賬户之間發送美元。其他對加密貨幣友好的銀行，包括Silvergate Capital Corp.，已經提供了類似的網絡。

但知情人士稱，Alameda投資Moonstone的主要動機是FTX可以以一種繞過證券交易委員會監管的方式提供加密貨幣收益計劃。這些計劃允許投資者通過將數字資產存入一個共同池來賺取利息。池中的資產隨後被借給借款人，通常是使用加密貨幣為各種交易策略提供資金的成熟交易公司。

美國證券交易委員會（SEC）已試圖阻止BlockFi Inc.等公司提供的類似加密借貸項目，理由是這些項目屬於未註冊證券。某些銀行發行的投資產品因銀行受不同於SEC的監管體系約束而免於註冊為證券。

法明頓州立銀行主要服務於華盛頓州的農民，在被收購後更名並鎖定了新目標客户羣。圖片來源：Alamy知情人士透露，FTX高管曾研究如何設計加密收益產品結構以使Moonstone能合法利用此項豁免。但最終未推出此類產品，且近幾個月多家提供類似加密收益項目的公司已破產，導致數百萬儲户無法確定能否收回資金。

在Alameda投資後，Moonstone規模激增。監管文件顯示，其存款額從2021年底的1200萬美元增長至9月30日的8400萬美元，主要歸功於FTX。同期資產規模從1800萬美元擴張至9900萬美元。

儘管客户羣體風險較高，Moonstone的資產負債表仍顯保守。截至9月30日，約三分之二的資產是借給其他銀行的超額銀行準備金。但該季度仍錄得370萬美元淨虧損，較上年同期的53.7萬美元虧損進一步惡化。

在FTX和Alameda倒閉後，穆恩石銀行向其本地客户發出通知，保證他們的資金安全，洛貝爾德先生表示。然而，該銀行也解釋説，它將推出自己的加密貨幣。

隨後，穆恩石銀行與其股東及最大儲户保持距離。該銀行凍結了FTX的賬户，理由是“可能有未經授權的人試圖提取資金”。

穆恩石銀行最終未能推出支付網絡。1月份，該銀行表示將回歸基礎業務，並恢復使用舊名法明頓，理由是“加密資產行業近期事件的影響以及由此產生的加密資產業務監管環境的變化”。

聯繫彼得·魯德蓋爾，郵箱：[email protected]，亞歷山大·奧西波維奇，郵箱：[email protected]，以及大衞·伯努瓦，郵箱：[email protected]

本文發表於2023年2月1日的印刷版，標題為《小鎮農業銀行卷入FTX風波》。