《華爾街日報》：阿里爾投資公司首隻私募基金募資14.5億美元

新企業的種子來自阿里爾投資公司總裁兼聯席首席執行官梅洛迪·霍布森。圖片來源：Abel Uribe / Chicago Tribune/Zuma Press阿里爾投資公司正通過一隻新基金進軍私募股權領域，旨在滿足資產管理公司認為未被滿足的財富500強企業對少數族裔主導供應商的需求。

這家芝加哥基金管理公司的私募股權部門阿里爾另類投資有限責任公司表示，已為其首隻混合投資工具"黑色項目有限合夥"籌集了14.5億美元。

支持該計劃的美國大公司包括零售商沃爾瑪公司和金融服務公司摩根大通。該基金是美國管理公司近幾年來籌集的最大規模首期私募股權基金之一。

該投資工具的策略是對典型私募股權收購公司、改善財務狀況然後轉售的玩法進行了不同尋常的調整。“黑色項目"旨在收購非少數族裔所有的中型企業，將其轉變為經認證的少數族裔領導企業，並使其成為大公司的供應商。該基金還將投資於由黑人和拉丁裔管理的公司，並努力確保與大公司的合同。

近年來，美國公司承諾增加與少數族裔擁有的供應商和承包商之間的業務往來金額，部分原因是為了幫助縮小美國的種族財富差距。根據諮詢公司麥肯錫去年的一份報告，在2020年初至2022年3月期間，美國企業承諾在未來十年內至少向少數族裔和女性擁有的供應商支出500億美元。

這些承諾往往難以兑現。Ariel Alternatives董事長兼首席執行官萊斯·布倫表示，少數族裔供應商和物流公司的匱乏構成了主要挑戰，他負責領導"黑色計劃"項目。

“問題在於多元化企業的規模不足以把握這一機遇，“他説。

布倫先生曾創立另類資產巨頭漢密爾頓萊恩公司並擔任前董事長兼CEO，他表示這個新項目的靈感來自Ariel投資公司總裁兼聯席CEO梅洛迪·霍布森。這家成立於1983年的公司是美國最大的黑人領導資產管理公司，管理資產超過160億美元。

布倫稱，霍布森女士在2020年喬治·弗洛伊德事件引發的動盪中萌生這一構想，核心是解決大型企業對具備規模與專業能力的少數族裔供應商的巨大未滿足需求。滿足這一需求可為私募股權投資者帶來豐厚回報，同時改變對少數族裔企業的認知。

“這個構想旨在改變對黑人和棕色人種企業的刻板印象，讓人們不再視其為弱小劣勢羣體，而是平等的競爭者，“他表示。

“黑色計劃"基金主要從企業投資者處募集資金，這對通常從養老基金、主權財富基金、捐贈基金等機構募資的私募股權工具而言實屬罕見。

“黑人計劃”的13位投資者與支持者——每方承諾出資1億至2億美元——還包括製藥公司默克集團、零售商勞氏公司和軟件供應商賽富時公司。前微軟公司首席執行官史蒂夫·鮑爾默及其妻子也參與了投資，作為他們對黑人私募基金管理人4億美元承諾的一部分。

除投資者向該基金承諾的14.5億美元外，摩根大通還計劃向“黑人計劃”的聯合投資項目投入多達2億美元。

消費金融公司同步金融向“黑人計劃”投資了1億美元，該公司總裁兼首席執行官布萊恩·道伯斯表示，他們曾面臨尋找具備服務大型企業規模的少數族裔供應商的挑戰。道伯斯稱近年來公司已擴大與少數族裔主導供應商的合作，但他希望“黑人計劃”能推動更廣泛的變革。

“這是解決少數族裔企業規模化發展難題的一種方式，”他説。

“黑人計劃”基金旨在收購10家年收入在1億至10億美元之間的企業。基金負責人布魯恩表示，在尋找和評估潛在收購對象時，該團隊將與大型企業討論他們需要何種供應商，以及哪些潛在收購對象符合要求。

布魯恩還表示，該團隊將諮詢“十億美元圓桌會議”（一個致力於增加企業向多元化供應商採購的組織）和全美少數族裔供應商發展委員會（負責認證少數族裔企業資質）。

黑石項目去年進行了首筆投資，以13億美元的企業價值收購了為聽力障礙人士提供技術的Sorenson通信有限責任公司的多數股權。

布倫先生表示，儘管他預計阿里爾替代方案在未來幾年會增長，但目前公司專注於以驗證其戰略的方式部署黑石項目基金。

“我們非常清楚自己備受矚目，”他説，“我們正努力在所做的每件事上儘可能接近完美。”

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