加密貨幣公司內部代幣正面臨更嚴格審查——《華爾街日報》

過去一年，美國證券交易委員會對加密貨幣公司採取了大量執法行動。圖片來源：Bryan Olin Dozier/Zuma Press內部加密代幣在加密經濟中扮演重要角色，企業藉此吸引用户並擴展業務。

但FTX交易所於11月轟然崩塌，使這類代幣受到日益嚴格的審查。據《華爾街日報》此前報道，FTX關聯公司使用其內部代幣FTT作為抵押品，獲取了數十億美元貸款。當FTT價格暴跌時，FTX便陷入資金枯竭困境。

根據法院指定調查員肖巴·皮萊的報告，加密借貸平台Celsius Network也利用其內部代幣CEL推動自身擴張。Celsius與FTX均在去年申請破產。

加密貨幣在2022年遭遇寒冬。資產價格暴跌，企業裁員倒閉，許多投資者因無法承受風險而撤離。如今監管機構正釋放信號，表明將加強對加密領域的管控力度。

美國證交會過去一年對加密貨幣公司展開了廣泛執法行動。該機構宣佈與加密交易所Kraken就其質押服務業務達成和解協議。

內部加密貨幣也引起了參議院銀行委員會主席、俄亥俄州民主黨參議員謝羅德·布朗的注意。在11月的一封信中，他表示FTX使用自己的代幣"進一步助長了不負責任的冒險行為"，並呼籲金融監管機構加強對加密貨幣的監督。

雖然代幣與股票並不完全類似，但它通常被視為投資者對發行它的中心化加密公司感受的晴雨表。交易所通常會為購買其代幣的用户提供折扣或其他獎勵。

原生代幣的交易通常很稀少，這可能導致它們價格波動劇烈。批評人士表示，它們也容易受到操縱。

“如果有人擁有自己的專有代幣，根據定義，他們就掌握了該代幣的內幕信息，然後他們積極交易該代幣，這就引發了很多關於內幕交易的問題，“哥倫比亞商學院兼職教授奧斯汀·坎貝爾説。

FTX創始人山姆·班克曼-弗裏德上個月離開紐約聯邦法院，他對欺詐指控表示不認罪。照片：塞思·韋尼格/美聯社FTX的姐妹交易公司Alameda Research使用FTT代幣作為抵押品來獲取貸款。美國證券交易委員會指控Alameda在多個平台上自動購買FTT代幣，以支撐FTT的價格並誇大Alameda抵押品的價值。美國證券交易委員會表示，這使得它能夠借到更多的錢，使其貸款人、投資者和客户面臨風險。

美國證券交易委員會（SEC）主席加里·詹斯勒在宣佈對FTX創始人山姆·班克曼-弗裏德兩名前合夥人提起訴訟的新聞稿中表示，FTX和Alameda"合謀操縱FTT價格…以支撐他們搖搖欲墜的商業帝國”。

班克曼-弗裏德的發言人拒絕置評。FTX債務人的發言人也拒絕發表評論。

獨立審查員的調查顯示，CEL代幣在Celsius破產事件中扮演了核心角色。

根據審查報告，2018年Celsius通過出售CEL代幣籌集了3200萬美元。

報告指出，Celsius在公開市場花費至少5.58億美元回購自家代幣，導致CEL價值在2020年3月至2021年6月間暴漲超過14000%。

報告披露，Celsius創始人亞歷克斯·馬辛斯基和丹尼爾·萊昂在2018年至公司2022年7月申請破產期間，分別拋售了部分CEL持倉，套現至少6870萬美元和970萬美元。

Celsius發言人未回應置評請求。萊昂的代表拒絕評論，馬辛斯基的代表未回應置評請求。

2022年9月，美國八個州的證券監管機構起訴加密借貸平台Nexo，稱其生息賬户屬於未註冊證券。Nexo當時表示正與監管機構積極合作。

肯塔基州金融機構部在訴訟中披露，截至2022年7月31日，Nexo持有市場上95.9%的NEXO代幣。

監管機構表示，若不計入Nexo Capital持有的NEXO代幣淨頭寸，其負債將超過資產。

Nexo發言人回應稱，向肯塔基州監管機構提供的數據僅反映Nexo集團旗下某單一實體的獨立財務狀況。

“NEXO代幣佔公司總資產比例不足10%，即便剔除公司持有的NEXO代幣淨頭寸，公司資產仍足以覆蓋負債。“該發言人表示。

本文由Dave Michaels參與撰寫。

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本文發表於2023年2月13日印刷版，標題為《加密貨幣公司代幣面臨審查》。