“垃圾費”政治中的垃圾經濟學——《華爾街日報》

拜登總統代表聯邦政府，其官僚體系旨在為您提供幫助。這是他在國情諮文中所有承諾的政治潛台詞，尤其是他誓言要消除他所謂的“垃圾費用”從經濟中。但結果可能會傷害到他聲稱要幫助的那些人。

毫無疑問，顧客不應該在他們不知情的情況下被收取他們不想要的產品的費用。企業在消費者簽署合同或購買前應披露附加費用。但拜登的監管機構正在針對那些既不欺騙也不不公平的常見商業行為。

近年來，越來越多的銀行開始提供免費支票賬户和其他服務。為了彌補成本，他們向透支賬户的客户收取費用。這現在是消費者金融保護局（CFPB）的目標，該局已發佈指南，禁止借記卡交易中的“意外”透支費用。

例如，一個賬户中有100美元的人，如果他的80美元有線電視賬單自動扣除，然後他用借記卡購買一雙90美元的運動鞋，可能會產生透支費用。CFPB主任羅希特·喬普拉稱這是一種“意外”費用。但任何跟蹤自己銀行餘額的人都會知道他沒有足夠的錢購買這雙運動鞋。

禁止此類費用可能會導致銀行限制對更可能透支賬户的低收入客户的信貸。CFPB提出的將信用卡滯納金實際上限設定為8美元的建議也是如此。這可能會導致信用卡發行機構避開低收入客户，並推動更多人轉向收取更高利息的發薪日貸款機構。

天下沒有免費的金融產品。如果監管機構限制一種收入來源，企業就會尋找其他方式來覆蓋成本。這是《多德-弗蘭克法案》給我們的啓示——該法案限制了銀行向零售商收取的借記卡網絡使用費，結果導致銀行提高了透支手續費。

聯邦貿易委員會主席莉娜·汗與喬普拉共同推進拜登政府的"垃圾收費"整治計劃。去年夏天，她啓動了一項法規制定程序，擬禁止汽車經銷商在廣告標價之外收取延長保修、保養計劃、防盜裝置等附加費用。

聯邦貿易委員會指出：“消費者根據廣告宣傳前往經銷商處購車，卻在交易後期（甚至根本）才發現廣告優惠不適用，往往已耗費數小時。“但若強制要求公佈全包價格，由於顧客通常不會購買附加產品，這種定價方式反而會形成誤導。

該機構還擬製定更廣泛的法規，以監管"對無價值、免費或虛假產品服務的不必要收費”。但持續經營的企業不會為無價值服務收費——他們會讓顧客為真正需要的服務支付溢價。這種差異化定價本應幫助消費者對比不同企業的服務價值。

聯邦貿易委員會委員克里斯汀·威爾遜在異議意見中犀利發問：政府強制的"全包定價"是否會削弱價格競爭？是否變相強迫消費者"為不需要的商品服務買單”？這些問題直指要害。

消費者金融保護局(CFPB)和聯邦貿易委員會(FTC)本就可以打擊使用欺騙性廣告或欺詐消費者的企業。但對附加費和拆分定價實施全面禁令將削弱而非增強市場競爭。這還將導致美國低收入羣體面臨更高價格或更少服務。遺憾的是，公民無法以虛假宣傳為由起訴政府。

2022年10月26日，華盛頓，消費者金融保護局局長羅希特·喬普拉(Rohit Chopra)在艾森豪威爾行政辦公樓的一場活動中介紹總統喬·拜登(Joe Biden)。圖片來源：安娜·馬尼梅克/蓋蒂圖片社刊載於2023年2月14日印刷版《“垃圾費用"政治學的垃圾經濟學》。