美元連續第三週上漲 利率風險再度轉向上行——華爾街日報

據道瓊斯市場數據顯示，WSJ美元指數微跌，但按當前水平計算本週將上漲0.6%，實現連續第三週走高。資本經濟公司的喬納斯·戈特曼在報告中指出：“新一輪強勁的經濟數據和美聯儲官員重新釋放的鷹派言論，本週為美元提供了支撐。“這位副首席市場經濟學家表示：“由於經濟活動比我們和大多數人所預期的更具韌性，且價格壓力比預期更為頑固，美國利率風險已重新轉向上行。“他提到，兩位聯邦公開市場委員會成員甚至暗示支持在2月會議上加息50個基點。他表示，下週公佈的會議紀要和更多經濟數據可能成為推動美元進一步走強的潛在催化劑。([email protected]; @jonvuocolo)

美元將在上半年受益於避險情緒

美國東部時間12:28——美國銀行經濟學家阿薩納西奧斯·瓦姆瓦基迪斯和克勞迪奧·皮隆在報告中指出，G10集團實際經濟過於強勁，通脹率難以在短期內回落至2%。他們認為這主要是由於宏觀政策尚未足夠緊縮，而非已實施緊縮政策的滯後效應。今年通脹將具有粘性，這對各國央行構成挑戰，外匯市場影響也非單向。瓦姆瓦基迪斯和皮隆表示，當市場預期的"金髮姑娘"情景被證偽時，美元將在上半年獲得避險資金支撐，隨後若通脹最終回落將轉為看跌，但存在通脹持續更久、造成更大痛苦的風險。WSJ美元指數小幅下跌，美元對歐元貶值0.2%，對日元微升。([email protected]; @jonvuocolo)

美元預計將在今年上半年保持強勢

1007 美國東部時間 - 美國利率將在更長時間內保持高位的預期提振了美元，美元兑日元上漲0.4%，兑歐元上漲0.2%。華爾街日報美元指數上漲0.3%。美國銀行分析師在一份報告中表示：“實體經濟過於強勁，無法實現通脹目標，宏觀政策尚未足夠緊縮。""（今年上半年）由於避險情緒，看漲美元；假設通脹最終下降，之後看跌；風險在於這將需要更長時間和更多痛苦。“美國銀行表示，隨着年底物價增速放緩，形勢將不利於美元。“最終結果將是美元走弱…但前提是美元首先走強。"([email protected]; @ptrevisani)

歐元區投資組合流動惡化可能抑制歐元

1454 格林尼治標準時間 - 滙豐銀行表示，歐元區經常賬户餘額改善的跡象總體上應支持歐元的韌性，儘管惡化的投資組合流動構成威脅。12月，歐元區錄得自2021年9月以來最大的經常賬户盈餘，但出現了自2021年2月以來最大的淨投資組合外流。滙豐外匯分析師多米尼克·班寧在一份報告中表示，雖然這些流動可能波動，但12月惡化的規模"更令人擔憂”。他表示，在經常賬户反彈的同時看到資金外流是預期之中的，但"我們確實需要警惕”，如果歐洲投資者重新積極購買海外資產，那麼歐元的上漲空間可能會變得更加受限。([email protected])

即使美聯儲推遲降息，歐元仍可能對美元走強

格林尼治時間13:38——德國商業銀行表示，在歐洲央行和美聯儲均完成加息後，歐洲央行維持利率不變的時間可能比美聯儲更長，這應會支撐歐元兑美元匯率。然而，德國商業銀行外匯分析師You-Na Park-Heger在一份報告中指出，由於近期美國經濟數據強於預期，沒有即將衰退的跡象，美聯儲可能會將降息時間推遲一個季度至2024年第一季度。“由於美聯儲降息週期的開始時間推遲，我們現在預計歐元/美元將在2024年第一季度見頂，而不是像之前預期的那樣在2023年第四季度見頂。"([email protected])

比特幣因獲利了結和避險情緒下跌

格林尼治時間11:55——Oanda表示，比特幣下跌是因為投資者在近期加密貨幣上漲後獲利了結，且市場轉向避險。Oanda分析師Craig Erlam在一份報告中表示，雖然避險情緒"無疑是一個關鍵因素”，但比特幣的小幅向下修正表明，這一走勢存在"巧合因素”，因為無論如何，一些獲利了結是可以預期的。“風險情緒可能只是加速了這一過程。“根據CoinDesk的數據，比特幣下跌3.1%，至23,810美元，此前在觸及25,242美元的八個月高點後回落。([email protected])

歐元可能因加息預期存疑而進一步下跌

格林尼治時間11:07——三菱日聯銀行表示，鑑於歐洲央行成員對過度收緊風險的評論，市場對歐洲央行的加息預期可能過高，歐元可能進一步走弱。三菱日聯銀行分析師Derek Halpenny在一份報告中表示：“市場預計還會有約70個基點的加息，假設3月份加息50個基點，這看起來越來越值得懷疑。“他表示，隨着美國加息預期的上升，歐元/美元在短期內面臨進一步的下行壓力。“歐元區週期性股票的表現開始遜於大盤，這表明與天然氣價格下跌相關的好消息已經完全被消化，這也可能在這些水平上對歐元構成壓力。“歐元/美元下跌0.3%，至1.0646。([email protected])### 美聯儲鷹派言論或繼續支撐美元走強

格林尼治時間1004——ING集團表示，鑑於美聯儲官員後續可能發表關於需要加息的進一步言論，美元應能保持漲勢。ING分析師克里斯·特納在報告中指出，美聯儲官員托馬斯·巴金和米歇爾·鮑曼將於週五晚些時候發表講話，二人是支持加息的知名"鷹派”，這將利好美元。“我們認為美元指數可能逐步攀升至105.00，本季度存在上探106.50強阻力位的風險（較當前水平高出約1.8%），這可能成為年內美元最高點位。“美元指數上漲0.5%至104.403，早盤曾觸及六週高點104.541。([email protected])

歐美央行政策分歧致歐元兑美元下跌

格林尼治時間0859——在歐洲央行成員發表更為謹慎的言論後，歐元兑美元下跌，這與美聯儲官員關於需要果斷加息的表態形成鮮明對比。三菱日聯金融集團分析師德里克·哈爾彭尼指出，歐元區通脹超預期回落顯然促使部分歐洲央行管委會成員更強烈地警告過度緊縮的風險，他特別提到揚尼斯·斯圖納拉斯、菲利普·萊恩和法比奧·帕內塔週四的言論。相比之下，美聯儲官員洛蕾塔·梅斯特和詹姆斯·布拉德週四表示，美聯儲本月初本應更激進地加息。根據FactSet數據，歐元兑美元下跌0.3%至六週低點1.0631。([email protected])

英鎊在英國央行皮爾暗示加息放緩後下跌

0823 GMT - 在英國央行首席經濟學家休·皮爾暗示央行可能放緩加息步伐後，英鎊下跌。皮爾週四在華威智庫發表講話時表示，如果維持過去幾個月的加息速度，貨幣政策存在過度收緊的風險。他的言論與美聯儲官員洛雷塔·梅斯特和詹姆斯·布拉德週四的評論形成對比，後者表示美聯儲在上次會議上本應加息更多，並警告需要進一步加息以抑制通脹。根據FactSet數據，英鎊/美元跌至六週低點1.1915，歐元/英鎊升至一週半高點0.8931。([email protected])

美元因數據和美聯儲言論推升降息預期而上漲

0758 GMT - 由於美國通脹壓力持續的進一步跡象和美聯儲官員的言論助長了繼續加息的預期，美元上漲。週四，美聯儲官員洛雷塔·梅斯特和詹姆斯·布拉德表示，美聯儲在上次會議上本應加息更多，而數據顯示美國1月份生產者價格指數漲幅超出預期。“3月美聯儲會議加息50個基點的幾率現在約為18%，而本週初這一概率僅為9%左右，“瑞士信貸銀行分析師伊佩克·奧茲卡德斯卡婭寫道。DXY美元指數上漲0.6%至104.443，此前曾觸及六週高點104.484。([email protected])