一對年輕夫婦想知道：我們該投資更多房地產嗎？——《華爾街日報》

照片：瑞安·帕維奧斯汀·勞埃和梅根·勞埃去年在芝加哥附近的伊利諾伊州諾斯布魯克購置了他們的首套住房。如今他們正在考慮，購買更多房產是否是積累財富的好方法。

29歲的勞埃先生從事科技行業，28歲的勞埃夫人是一名教育工作者。兩人年收入合計約25.5萬美元。除了將超過10%的共同收入投入職場退休儲蓄計劃外，他們還攢下了約4.5萬美元現金，並建立了一個價值22.2萬美元的投資組合。他們估計自己的總資產約為68.3萬美元，其中包括3.2萬美元的應急基金、超過20萬美元的退休儲蓄以及14.5萬美元的房屋淨值——他們於2022年以70.5萬美元的價格買下了這套房子。

這對夫婦的房貸利率為4.8%，每月還款額（含保險和税費）為3758美元。他們的車貸已還清，並且各自購買了30年期人壽保險：他的保額為50萬美元，她的保額為25萬美元。他們希望在未來幾年內生育孩子。每月飲食（包括外出就餐）支出約800美元。他們希望增加旅行次數，並夢想提前退休。

為了實現目標，這對夫婦正考慮從現金和經紀賬户中拿出3萬至5萬美元投資更多不動產。理想情況下，他們希望避免新增債務，因此可能會加入房產經紀人組織的投資者團體，共同購買幾套公寓或多户住宅。

勞厄先生表示，他喜歡"有保障的額外收入"這個概念，這能讓他心理上把這筆錢歸類為’額外資金’，既有助於逐步加快儲蓄進度，也能讓當下生活更寬裕些。他明白其中存在風險，但認為這是實現財務目標的重要一步。

專業人士建議

新澤西州格拉德斯通市房地產投資者財務規劃機構Real Life Planning的認證財務規劃師辛西婭·邁耶指出，勞厄夫婦的資產負債表相當健康。但她建議他們充分利用職場儲蓄計劃，比如丈夫的401(k)和妻子的403(b)賬户——2023年這兩個賬户的繳款上限均為22,500美元。

邁耶表示，只要能有計劃地逐步提高租金，房地產投資組合將幫助他們實現收入多元化並抵禦通脹。她估算這對夫婦目前每月有近4,000美元超出家庭需求的資金可用於支付投資房產的按揭。但她也指出，在不負債的情況下建立租賃房產組合頗具挑戰性。由於房地產投資通常涉及某種形式的抵押貸款，邁耶女士認為極度厭惡債務的投資者可能會發現，他們的風險承受能力與房地產組合的擴張需求並不匹配。“僅用現金購房可能需要很長時間才能建立投資組合。”

她特別強調，全現金購房實際上可能比使用槓桿風險更大。例如，你可以用10萬美元全款購買一套房產，也可以用2.5萬美元首付分期購買四套房產。後者能有效分散空置或租客拖欠租金的風險。

她表示，另一個問題是這對夫婦作為房東希望親力親為的程度。他們是想親自篩選租户、僱傭承包商，還是更傾向於委託物業經理來獲得更輕鬆？

談及團體投資時，邁耶夫人持謹慎態度。她指出需要解決諸多問題，比如採用何種合夥形式、由誰負責貸款、誰掌管財務賬户，以及當有人想退出時如何處理。

她認為若不涉及合夥關係，這對夫婦通過自主借貸投資房產會進展更快。作為起步，她建議選擇包含2-4個單元的多户住宅以降低空置風險。但首先他們需儲備足夠支付三個月開支的現金，以應對裝修期或招租空窗。她建議首年內將現金儲備逐步提升至六個月的開銷額度。

本文作者德梅特里婭·加列戈斯是《華爾街日報》駐紐約新聞編輯，聯繫方式：[email protected]。

本文發表於2023年2月21日印刷版，原標題為《年輕夫婦的困惑：我們該投資更多房地產嗎？》