耶穌基督後期聖徒教會（摩門教）投資顧問就美國證交會調查達成和解 - 《華爾街日報》

美國猶他州鹽湖城的耶穌基督後期聖徒教會鹽湖聖殿景觀。該教會同意支付100萬美元罰款，而其資產管理公司則同意支付400萬美元。圖片來源：Rick Bowmer/Associated Press華盛頓——為耶穌基督後期聖徒教會管理440億美元美國股票投資組合的Ensign Peak Advisors公司將支付400萬美元，以和解監管機構關於該資產管理公司隱瞞教會投資持倉的指控。

美國證券交易委員會週二表示，摩門教會還將支付100萬美元罰款。資產管理公司和教會在不承認或否認不當行為的情況下與SEC達成調查協議。

SEC調查聚焦於過去為保密教會龐大投資組合所做的努力，這一做法在2019年一名前僱員揭露教會持有總額達1000億美元資產（包括固定收益證券、私人公司或基金等其他投資）後終止。

教會在其網站聲明中表示：“自2000年以來，Ensign Peak一直接受並依賴法律顧問關於如何在遵守報告義務的同時保持投資組合隱私的建議。“聲明稱，SEC於2019年6月首次對Ensign Peak的報告方式提出關切。

“Ensign Peak和教會在尋求解決方案的過程中長期與政府合作，“教會表示，“我們重申遵守法律的承諾，對已發生的錯誤表示遺憾，並認為此事現已了結。”

根據和解令，美國證交會的調查重點在於恩賽峯近20年來提交的誤導性文件。管理資產至少1億美元的投資經理需通過13F表格季度公開披露持股情況，這些報告備受投資者關注，用以追蹤大型基金管理人的資金動向。

證交會指出，教會與恩賽峯並未以恩賽峯名義提交文件，而是通過13家註冊地址遍佈美國的空殼公司進行申報。

這些申報文件實質上掩蓋了教會財富的真實規模。恩賽峯時任總裁羅傑·克拉克在2020年採訪中，將該機構持有的資產描述為應對困難時期的應急儲備金。

克拉克表示，他認為教會領袖擔心公眾知曉基金規模可能導致信徒減少十一奉獻——即要求信徒將收入的10%奉獻給教會。其他恩賽峯前僱員透露，教會擔憂信徒可能將其持股視為投資指引，進而跟風購買教會持有的股票。

證交會稱教會知曉恩賽峯存在誤導性披露行為。調查發現教會官員意圖隱瞞其金融資產的規模與性質。

證交會命令文件詳細披露了教會與恩賽峯為掩蓋行蹤採取的手段：2001年最初階段，恩賽峯通過更名的單一有限責任公司向證交會提交披露文件，該實體註冊地為加州格倫代爾市，但實際未在當地開展任何業務。

處理美國證券交易委員會（SEC）案件的律師表示，針對該教會及其投資顧問的處罰可能比對一家長期欺騙市場的私營資產管理公司要輕。

“這可以追溯到本案是針對一個主要宗教機構的概念，”Dickinson Wright LLP政府調查和證券執法業務主席雅各布·弗蘭克爾説。“如果是其他任何人，有理由相信SEC很可能會指控其違反反欺詐條款。”

到2005年，隨着Ensign Peak的資產規模擴大，教會批准在特拉華州設立第二家空殼公司，該公司自行向SEC提交文件並聲稱管理資金，儘管實際管理權仍歸Ensign Peak所有。SEC表示，教會這樣做是擔心公眾可能將第一家空殼公司與教會聯繫起來，因為簽署SEC文件的人在公共目錄中被列為教會員工。

根據和解令，Ensign Peak後來增加了更多空殼公司，這些公司都位於教會總部所在地猶他州以外的地區，提供的電話號碼直接轉接到語音信箱。

SEC稱，Ensign Peak選擇名字常見且社交媒體存在感低的教會成員擔任空殼公司經理，以降低被追溯到教會的可能性。SEC還表示，空殼公司的披露文件通常在負責人簽署之前就已提交給SEC。

這家空殼公司結構首次在2018年5月被公開曝光，當時名為"MormonLeaks"的網站發表了一篇文章，通過使用與每個有限責任公司名稱相匹配且註冊在教會管理實體名下的網站域名，將這些實體與教會聯繫起來。美國證券交易委員會的命令稱，隨後兩名業務經理辭職，“對他們被要求做的事情表示擔憂”。

教會投資資產的規模在2019年首次曝光，此前Ensign Peak前投資經理大衞·尼爾森向美國國税局提交了一份舉報投訴，聲稱Ensign Peak不應被視為免税慈善機構，因為它沒有從事任何慈善活動。

Ensign Peak繼續使用空殼公司提交美國證券交易委員會披露文件，直到2020年2月，才開始以自己的名義提交合並報告。

尼爾森的投訴首次顯示了Ensign Peak的規模有多大。當時其1000億美元的資產規模是哈佛大學捐贈基金的兩倍多，與世界上一些最大的主權財富基金相當。“我們一直試圖保持一定程度的匿名性，“克拉克先生説。該公司在鹽湖城美食廣場上方的四樓辦公室運營。

Ensign Peak在最近的證券申報中將其美國股票投資組合估值440億美元。美國證券交易委員會的命令稱，2018年該投資組合估值為320億美元，當時彙總了該公司所有空殼公司的披露信息。

根據美國證券交易委員會的數據，Ensign Peak在1997年成立時管理着約70億美元的教會資產。自2020年2月以來，Ensign Peak一直以自己的名義進行必要的披露。

寫信給戴夫·邁克爾斯，郵箱：[email protected]，以及喬納森·威爾，郵箱：[email protected]

刊登於2023年2月22日的印刷版，標題為“摩門教會與投資顧問就美國證券交易委員會調查達成和解”。