ESG綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

照片：大衞·保羅·莫里斯/彭博新聞最新市場動態聚焦ESG影響力投資。獨家發佈於道瓊斯通訊社，美國東部時間10:00和17:00發佈。

美國東部時間15:43 – 特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克與加州州長加文·紐森在聯合新聞發佈會上宣佈，該公司將在加州帕洛阿爾託設立全球工程總部。馬斯克表示，這家電動汽車製造商的全球工程總部將設在原惠普公司的辦公地點。“特斯拉是一家加州企業，”紐森補充道。2021年底，特斯拉將公司總部從帕洛阿爾託遷至得克薩斯州奧斯汀。([email protected]; @sabelaojeaguix)

美國東部時間11:44 – 摩根士丹利分析師指出，企業正逐步將可持續發展預算投入研發以實現脱碳，而非購買碳補償。“我們支持這一趨勢，因為需要新技術來‘扭轉碳排放曲線’……並堅信碳補償不應替代可行的永久性脱碳項目，”分析師表示。由於擔心聲譽受損（包括被指控“漂綠”的訴訟），許多企業也在迴避碳補償。([email protected]; @dieterholger)

1140 美國東部時間 - 摩根士丹利分析師表示，碳抵消市場（通常涉及企業付費保護森林或植樹）到2030年將達到約1000億美元規模，2050年增至約2500億美元，主要原因是需要從大氣中清除二氧化碳排放的項目來彌補減排不足。不過分析師指出，當前存在關於"避免排放型"抵消（如保護森林免遭砍伐）與"清除排放型"抵消（如從空氣中吸收二氧化碳的機器）的爭議。目前大多數碳抵消並未真正清除空氣中的排放物，分析師預計未來5到10年內，清除項目的數量將難以滿足企業實現淨零目標的需求（[email protected]；@dieterholger）

0653 美國東部時間 - 户外用品零售商REI正逐步淘汰其炊具和紡織品中的所謂"永久化學品"（全氟烷基和多氟烷基物質）。該公司此前已對部分產品（包括滑雪蠟產品及裝備、睡袋和帳篷等）中的PFAS或長鏈PFAS實施限制，預計最遲在2026年秋季前實現所有供應REI的炊具和紡織品不含PFAS。該公司表示，到2024年秋季這兩大類產品將基本完成化學物質淘汰。此前製造商3M宣佈，鑑於相關化學品使用監管日益嚴格及替代品增多，將於2025年底前停止生產和使用PFAS（[email protected]；@WillFOIA）

0616 ET——路孚特碳研究分析師Yan Qin表示，經濟前景改善、工業活動復甦預期以及歐盟氣候雄心的提升，共同推動碳許可證成本創下新高。歐盟排放交易體系下的碳配額價格週一首次升至100歐元。分析師稱，投資者將繼續視歐洲碳配額為對沖氣候相關風險的有吸引力資產，並補充道，排放交易體系向海運業擴展及碳邊境調節機制的推出，可能促使新進入歐盟碳市場的參與者進行代理對沖。([email protected])

0447 ET——加拿大皇家銀行資本市場分析師在報告中指出，英國債務管理辦公室計劃週三發行20億英鎊1.5%利率的2053年7月到期綠色國債，預計將順利進行，因該債券目前估值偏低約2-2.5個基點。“該債券近期表現優異，在計入’綠色溢價’後仍顯低估，我們認為仍有上行空間。“分析師表示。加拿大皇家銀行稱，此次拍賣是本財年最後一次綠色國債增發。([email protected])

0336 ET——西班牙電力公司Iberdrola在西班牙經歷艱難一年後仍交出亮眼2022年成績單，加拿大皇家銀行資本市場Fernando Garcia在報告中指出，並預計2023年水電將復甦。該公司132.2億歐元的息税折舊攤銷前利潤和43.4億歐元淨利潤，分別超出彭博共識預期的129.2億和41.3億歐元。“隨着西班牙監管風險降至可控水平，現在是關注Iberdrola投資價值的時候了。“Garcia表示。分析師認為，該股目前存在折價，有望受益於西班牙水電、核電及可再生能源的低邊際成本發電優勢，以及海上風電裝機容量可能加速增長。([email protected])

1501 歐洲中部時間——金融市場數據提供商路孚特表示，歐洲加大減排力度的舉措正在推高該地區的碳許可價格。週二，此類許可價格自2005年歐盟啓動排放交易體系以來首次突破每噸100歐元。路孚特碳研究首席分析師嚴琴指出：“多個因素共同推動碳價創下歷史新高，但根本且最重要的驅動力是歐盟提升氣候雄心的舉措。”她提到，作為歐洲“減碳55%”一攬子計劃的一部分，排放交易體系正在進行的改革旨在到2030年將排放量較1990年水平減少55%。([email protected]; @lhvgarcia)

1057 歐洲中部時間——泰克資源分拆煉焦煤業務的舉措，通過泰克金屬公司打造一家以銅業增長為核心、符合ESG標準且具有吸引力的企業，同時仍能受益於短期內煤炭現金流的高位運行，加拿大豐業銀行認為這一安排堪稱精妙。該行還表示，以最小稀釋代價取消泰克雙重股權結構的計劃將顯著改善公司治理。鑑於其立即轉型為銅礦商、明確退出煤炭業務的路徑、治理結構提升以及新增長期收購期權，豐業預計股價將獲重估上漲。該股當前漲幅2%，豐業認為今日漲幅可能超10%。([email protected]; @RobbMStewart)