能源與公用事業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：ANGUS MORDANT/REUTERS最新一期《市場對話》聚焦能源與公用事業板塊。該欄目由道瓊斯通訊社獨家發佈，美東時間每日4:20、12:20及16:50更新。

美東時間14:51——美國原油價格七週來首次收漲，攀升1.9%至每桶75.39美元。昨日WTI原油收於近三週低點，因市場預期今晨EIA庫存報告將極度利空。儘管數據確實呈現利空，但隱含汽油需求卻意外出現周環比躍升。此外，美國原油庫存增加760萬桶的幅度，也遠低於行業組織API昨日報告的990萬桶增幅。明日投資者可關注美東時間13:00發佈的貝克休斯每週鑽機數量數據。([email protected])

美東時間14:44——天然氣價格收漲6.4%至2.314美元/百萬英熱單位，過去兩日累計上漲11.6%，創11月7日以來最大兩日漲幅。今日EIA庫存報告顯示庫存提取量再度遠低於正常水平，使庫存盈餘從高於均值8%擴大至15%，但價格仍逆勢飆升。瑞穗證券Bob Yawger在報告中指出：“三月合約到期前交投清淡的環境放大了本輪漲勢的速度與幅度。儘管近日投機交易在低成交量中主導市場波動，過程中可能回補部分空頭頭寸，但我認為其淨空頭寸仍處高位，最終目標位可能指向週三創下的兩年半低點1.967美元。"([email protected])

1118 美國東部時間 - 行業分析師表示，電池項目運營商經常通過所謂的商業策略利用電價波動獲利。這些策略包括在低需求時段低價充電，並在無陽光和風力時以更高價格售電。即使這些企業試圖鎖定未來收入，與發電企業相比，它們的可選方案也更少。分析師指出，儲能服務的間歇性特點不適合長期供應協議，且該行業尚未廣泛採用對沖產品。“從定義上説，儲能幾乎就是商業行為，“專注於能源技術的投資銀行古根海姆證券高級研究分析師約瑟夫·奧沙表示。([email protected]; @lhvgarcia)

1041 美國東部時間 - 天然氣價格日內仍保持上漲，但較早前漲幅有所回落，在美國能源信息署(EIA)發佈相當利空的周度庫存報告後上漲4.1%至2.264美元/百萬英熱單位。該美國政府機構稱，上週天然氣庫存減少710億立方英尺，而通常減少1770億立方英尺，且與《華爾街日報》調查預測的減少690億立方英尺相悖。目前庫存總量較去年同期高出22%，較五年平均水平高出15%，一週前這一數字為9%。([email protected])

1000 美國東部時間 - 雷蒙德·詹姆斯公司表示，Innergex可再生能源公司"疲軟"的2022年第四季度業績基本符合預期，基於該股具有吸引力的估值，這家投行仍持建設性態度。不過，雷蒙德·詹姆斯將該股評級從強烈買入下調為跑贏大盤。但分析師大衞·克薩達在報告中指出，從長期來看，他看到了堅實的增長前景，這主要來自"重要部分"的長壽命水電資產。“儘管如此，我們目前沒有看到明確的催化劑能使該公司相對於同行重新評級，“克薩達表示。該股下跌3.7%，報14.95加元。([email protected])

0931 美國東部時間——全球最大海上石油鑽探公司Transocean的股價自12月初以來的短短兩個月內飆升近100%，但昨日因公佈的四季度合同鑽探收入6.06億美元略低於預期，加之近期油價下跌，股價重挫近11%。不過Evercore分析師表示，深水鑽探行業基礎穩固，且Transocean的規模優勢使其尤為強勁。“深水業務正在蓬勃發展…我們維持對Transocean股票的跑贏大盤評級，“報告稱，“RIG的高效超深水鑽井船隊具有顯著規模經濟效應…總體我們將2024年EBITDA預期上調3000萬美元（2%）至17億美元，目標價維持10美元不變。“早盤股價上漲3%至6.27美元。（[email protected]）

0921 美國東部時間——加拿大豐業銀行Robert Hope在報告中指出，強勁的發電量和有利的定價環境是TransAlta業績"大幅超預期"的主因。TransAlta四季度經調整EBITDA為5.41億加元，高於該行4.68億加元的預估和市場共識值4.32億加元。“EBITDA超預期主要得益於阿爾伯塔省天然氣及能源營銷業務的強勁貢獻，這受益於優異的發電表現和有利的定價環境，“Hope表示。而水電資產因"輔助服務價格低於預期及成本上升"未達豐業銀行預期。（[email protected]）

0841 美國東部時間——PG&E公司公佈第四季度營收與盈利雙增長，但兩項數據均未達到華爾街分析師預期。這家總部位於舊金山的電力和天然氣公司錄得營收53.7億美元，高於去年同期的52.5億美元，但低於FactSet統計分析師預期的55.2億美元。盈利5.13億美元，合每股24美分，上年同期為4.72億美元（每股22美分）。經調整後每股收益26美分，較市場共識低2美分。該公司同時上調了2023年盈利指引。盤前股價微漲0.5%至15.60美元。（[email protected]）

0704 美國東部時間 - 瑞士信貸分析師在一份報告中指出，Nel當前股價要求其在2050年前佔據電解槽市場21.5%的份額，這似乎難以實現。分析師認為存在合同執行延誤風險，因Nel已披露實施問題，並估計兩個客户約佔積壓訂單的50%，加劇了收入風險。他們補充説，平均價格可能下降，而2023-24年電解槽訂單量可能落後於同行。由於燃料部門盈利能力減弱，該瑞士銀行將目標價從10.70挪威克朗下調至10挪威克朗，並指出股票存在降級風險。“我們維持表現不佳評級，並預測2024年（原為2025年）需進行融資。"（[email protected]）

0400 美國東部時間 - 加拿大皇家銀行資本市場Biraj Borkhataria在研究報告中表示，埃尼集團上游板塊的核心盈利低於預期。這家意大利石油巨頭第四季度勘探與生產部門息税前利潤為28.9億歐元，低於市場預期的32.8億歐元。全年產量為161萬桶油當量/日，低於公司此前已下調的163萬桶/日指引。埃尼歸因於哈薩克斯坦計劃內外停產、尼日利亞當地挑戰、挪威和埃及產量下降以及成熟油田減產。（[email protected]）

2205 美國東部時間 - 星展集團研究分析師何佩華在研究報告中表示，勝科工業的增長前景依然光明，將股票目標價從4.50新元上調至4.60新元，維持買入評級。這位分析師稱，儘管槓桿率相對較高，但這家新加坡上市的可持續解決方案提供商可通過證券化成熟穩定的現金流資產等方式靈活回收資本。分析師表示，隨着2022年可再生能源收購項目全年貢獻，其可持續解決方案今年可能加快增長。分析師補充説，目前通過增值收購不斷擴大的可再生能源組合是公司股價主要驅動力。股價下跌2.1%至3.72新元。（[email protected]）

美國東部時間16:41——據援引數據的一位消息人士稱，美國石油協會報告顯示上週美國商業原油庫存大幅增加990萬桶，汽油供應量上升89.4萬桶。這一對原油利空的數據先於明日將公佈的官方EIA庫存數據發佈。《華爾街日報》調查的平均預測顯示，EIA報告將顯示原油庫存較前周增加200萬桶，汽油庫存增長40萬桶。數據公佈後，紐約商品交易所WTI原油期貨在盤後交易中延續早前跌勢，下挫3.3%至每桶73.87美元。([email protected])

美國東部時間14:45——美國原油價格下跌3.2%，收於每桶73.95美元，連續第六個交易日走低，並創近三週來最大單日跌幅。芝加哥Price Futures分析師菲爾·弗林在報告中表示：“儘管實際跡象顯示恰恰相反，但利率擔憂加劇了石油需求遭破壞的更大憂慮，令油價承壓。原油市場仍深陷衰退焦慮。“接下來市場將迎來兩份美國石油和燃料庫存週報，先是行業組織API於美東時間下午4:30發佈數據，隨後是明日美東時間上午11點的官方EIA數據。([email protected])