Coinbase收購加密對沖基金，瞄準機構客户——《華爾街日報》

Coinbase 環球公司週五宣佈收購One River資產管理公司的加密貨幣投資業務，旨在吸引對數字資產感興趣的機構投資者。

具體交易條款未予披露。

此次收購One River Digital是Coinbase進軍大型投資者資產管理領域的最新舉措。退休基金、主權財富基金和捐贈基金等機構掌控着鉅額資金池。加密貨幣市場將未來增長希望寄託於吸引更多此類投資者將數字資產納入其投資組合。

這可能是個艱難的過程，尤其是在過去一年行業遭受價格暴跌和多家知名公司倒閉的衝擊之後。

殘酷的市場拋售與全面監管打擊為傳統資金管理者提供了充分理由放緩數字資產投資步伐。美國證券交易委員會上月提出的新規可能加大投資顧問將資產託管於加密企業的難度。

根據該公司最新年報顯示，這家美國最大加密貨幣交易所的大部分交易收入仍來自個人投資者。

KeyBanc資本市場分析師亞歷山大·馬克格拉夫表示：“Coinbase拓展機構諮詢業務的努力確實引人注目。“該業務"長期來看有助於吸引大量資產入駐平台，並可能帶來配套服務費用，從而降低對零售交易費用的依賴”。

公司表示，One River Digital的首席執行官兼首席投資官埃裏克·彼得斯將繼續留任圖片來源：Jeenah Moon/彭博新聞不過，馬格拉夫先生表示，鑑於One River Digital規模相對較小，且加密貨幣市場面臨嚴峻形勢，此次收購短期內不太可能產生太大影響。

去年，Coinbase平台上的機構交易量從2021年的逾1萬億美元放緩至約6000億美元。這些交易的收入從逾3億美元降至約1億美元。

不過，奧本海默高級分析師歐文·劉表示，假以時日，Coinbase的資產管理業務可能會提供穩定的費用收入來源。

“長期來看，我喜歡這個方向，因為他們正試圖從零售交易轉向多元化，”劉先生説。“他們將根據管理資產收取一定費用。這意味着這項業務或收入來源將比交易收入更具可預測性。”

公司表示，One River Digital的首席執行官兼首席投資官埃裏克·彼得斯將繼續留任。One River Digital將更名為Coinbase資產管理公司。

彼得斯先生還將繼續運營他於2013年創立的投資公司One River資產管理公司。

在週五的LinkedIn帖子中，彼得斯寫道，他和Coinbase一致認為“我的最大價值在於以平衡的方式跨越傳統金融和數字金融領域”。

“很少有人，”他補充道，“能擁有這樣的優勢地位。”

Coinbase發言人表示，新成立的Coinbase資產管理公司將獨立於One River資產管理公司運營。

“我們對埃裏克充滿信心，相信他完全有能力同時管理兩家公司，”發言人在一份聲明中表示。

該公司稱，Coinbase的風險投資部門曾是One River Digital的早期投資者，後者利用Coinbase的主要經紀和託管服務為客户運行獨立管理賬户策略。

聯繫漢娜·繆，郵箱：[email protected]；聯繫賈斯汀·貝爾，郵箱：[email protected]

本文發表於2023年3月4日印刷版，標題為《Coinbase收購加密對沖基金》。