科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》
wsj
美東時間14:29 – 瑞銀預計美光科技本月晚些時候公佈第二財季業績時，虧損將超出預期。分析師預估這家芯片製造商每股虧損1.75美元，而市場普遍預期為每股虧損0.64美元。瑞銀將更大虧損歸因於其預計美光需對10-15億美元庫存進行減值。當前芯片製造商面臨艱難時期，瑞銀認為短期內難有改善，預計今年全球半導體行業收入將下降約12%至5020億美元，但分析師預計2024年將出現反彈。對於美光，瑞銀表示該公司將成為生成式AI的主要受益者，因為AI服務器比傳統企業服務器需要更多內存。美光股價下跌1.4%，但年初至今上漲12%。([email protected])
美東時間10:45 – AJ Bell分析師Russ Mould在研究報告中指出，IQE將2023年收入預期下滑歸咎於供應鏈全環節的庫存積壓，這可能產生全球性影響。“三個月內第二次盈利預警導致IQE股價再度暴跌，但最新的盈利挫折也可能對全球經濟和金融市場產生更廣泛影響，“Mould表示。IQE指出，在規模超6000億美元的全球半導體行業中，客户普遍存在庫存膨脹現象，Mould認為這能準確反映全球經濟活躍度。他補充説，庫存積壓意味着IQE現在預計2023年上半年銷售額將減少約3000萬英鎊，幾乎不可能實現市場對2023年的預期。股價下跌35.08%。([email protected])
0906 美國東部時間 - AT&T首席運營官傑夫·麥克爾弗雷什表示，像特許通訊和康卡斯特這樣的有線電視公司在發展其移動通信業務方面取得了一些成功，但AT&T並不擔心。他在週三晚些時候摩根士丹利舉辦的一場投資者會議上表示：“我們在業務中沒有看到任何讓我們對此感到猶豫或擔憂的趨勢。”“市場份額的獲取或變化對我們來説並不是一個重要的數字。”他指出，AT&T在其寬帶和無線業務上都受益於所有者的經濟性。有線電視公司基本上是從威瑞森和其他主要運營商那裏租用無線頻譜以提供手機套餐服務。麥克爾弗雷什説：“我認為他們可能面臨一些利潤率問題。”（[email protected]；@WillFOIA）
0837 美國東部時間 - AJ Bell投資總監拉斯·莫爾德在一份研究報告中表示，WANdisco的夢想已經化為泡影，因為該公司發現一名高級銷售員工可能存在欺詐行為。莫爾德説，這家軟件公司一直在高調宣傳由於贏得合同而實現的顯著收入增長，從3月6日宣佈的美國股市上市願望到股票在不到一週內被停牌，這完全是一種尷尬。他説：“公司內部有人可能在篡改賬目的想法對管理層和股東來説是一場噩夢。”莫爾德表示，提到重大的持續經營問題更加令人震驚，這表明它需要現金注入才能繼續運營，並補充説，現在大幅折價的融資似乎是其唯一的選擇。（[email protected]）
0751 美國東部時間 - 美國商會罕見呼籲政府幹預，要求對人工智能技術進行監管以保護就業增長和整體經濟。商會在報告中表示：“不監管人工智能將損害經濟，可能削弱個人權利，並限制有益技術的開發和引入。”商會呼籲美國與歐盟及其他“志同道合的司法管轄區”合作，為蓬勃發展的AI產業制定一套共同規則。商會指出，美國需加強AI產業發展，否則在中國大舉進軍該領域時將面臨安全風險。([email protected]; @WillFOIA)
0714 美國東部時間 - 瑞信分析師Matthew Walker和Avishay Mehra在研究報告中表示，維旺迪短期內將優先考慮對公司進行再投資而非股票回購。這家法國媒體集團2022年業績電話會傳達的主要信息是：其優先事項是通過內生增長或收購強化自身業務。該行將維旺迪目標股價從11.50歐元上調至13.10歐元，理由包括Canal+利潤增長、Havas估值提升及上市資產增值。股價現漲0.3%。([email protected])
0502 美國東部時間 - 商業出版商英富曼宣佈年度利潤和收入增長並公佈收購案後，股價上漲3%。花旗表示，業績強勁超預期且前景穩健，即使計入不利匯率變動因素，集團指引的基礎收入/營業利潤仍符合/略超預期。花旗分析師在報告中稱：“業績與交易公告的總體影響是，無論按基礎還是報告口徑計算，市場共識預測都可能上調。”但花旗指出，公司計劃以9.4億美元收購B2B會展集團Tarsus將消耗部分可用財務資源。([email protected])
0412 美國東部時間——富時100指數下跌0.6%或45點，至7884點，因工業和包裝類股的跌幅抵消了金融股和Informa的漲幅。蒸汽系統供應商斯派莎克工程公佈年度税前利潤低於預期後，股價下跌5%。包裝公司走低，因D.S. Smith在第三季度更新中表示，下半年瓦楞紙箱銷量同比下滑。Smith股價下跌3%，斯道拉恩索和蒙迪也出現回落。不過，Aviva上漲3%，其他保險公司也走高，此前Aviva公佈的全年業績被花旗集團稱為令人放心。Informa也上漲3%，因該商業出版商宣佈年度利潤和收入增長。([email protected])
0150 美國東部時間——中國聯通第四季度業績超預期，Jefferies分析師對該股，因預計其市場份額可能增加且2023年資本支出可能降低。分析師在一份報告中表示，資本支出應會下降，受將4G和2G頻譜重耕用於5G的推動。Jefferies還預計，該電信公司將從競爭對手中國電信和中國移動手中奪回移動市場份額，因中國聯通的5G質量被認為與同行相當或更優。長期來看，該公司的工業互聯網板塊應會成為強勁的增長動力，Jefferies預計2022年至2025年間該板塊收入將增長21%。分析師維持買入評級，目標價7.66港元。該股上漲0.6%，報6.28港元。([email protected])
1829 美國東部時間 [道瓊斯] — Xero的成本目標與威爾遜分析師的預期一致。這家在澳大利亞上市的會計軟件提供商的目標是將2024財年的運營成本控制在收入的75%左右，與威爾遜的預測相符。他們在給客户的簡短報告中指出，這相比分析師平均預期的81%更為樂觀。威爾遜團隊還預計2023財年的運營成本將佔收入的79%，優於Xero自身預期的80-85%指導區間下限。威爾遜對該股的最新評級為"增持”，目標價為78.10澳元，而該股當前上漲10%至86.62澳元。([email protected])
1824 美國東部時間 {道瓊斯] — E&P金融分析師保羅·梅森表示，Xero的裁員計劃應能使這家會計軟件提供商的年化成本基礎降低約7-8%。他指出，Xero裁減700-800個職位相當於員工總數的14-16%，但相比許多其他軟件公司，Xero的非員工成本相對較高。梅森在給客户的簡短報告中稱，Xero的年化成本基礎可能減少約1億新西蘭元。E&P對該股的最新建議為"正面”，目標價122.00澳元，該股當前上漲9.5%至86.12澳元。([email protected])
1805 美國東部時間 — RBC資本市場分析師加里·謝里夫認為，Xero在保持增長的同時提高盈利能力的嘗試是積極的。他的初步反應是，隨着運營槓桿的改善，2500萬至3500萬新西蘭元的一次性重組成本帶來的短期陣痛最終是值得的。謝里夫在給客户的簡短報告中指出，該公司將2024財年運營成本控制在收入75%左右的目標，輕鬆超過了分析師對該時期82%的平均預期。RBC對該股的最新評級為"跑贏大盤"，目標價95.00澳元，該股最新交易價為78.62澳元。([email protected]; @StuartLCondie)
1256 ET - 美國聯邦航空管理局（FAA）代理局長比利·諾倫表示，該航空安全機構已增派人員進駐其西雅圖地區辦公室以監管波音公司，這有助於量化飛機制造商面臨的新監管環境的一個方面。諾倫告訴參議院商務委員會，其波音辦公室現有107名員工，比兩年前的82人有所增加。諾倫稱FAA還另外增加了35名員工處理波音在其他地區的事務。週三諾倫就FAA如何改革對波音及飛機認證的監管作證，這是對2018年和2019年兩起737 MAX墜機事故後頒佈的法律作出的回應。這兩起事故共造成346人遇難。([email protected])