標普500指數在就業數據與銀行倒閉後創下自9月以來最差單週表現——華爾街日報

週五，由於投資者對美國金融體系健康狀況的擔憂以及依然強勁的就業報告感到不安，紛紛湧向避險資產，股市大幅下挫。

在監管機構關閉硅谷銀行後，拋售加劇，這標誌着自2008年以來美國最大的銀行倒閉事件。債券收益率暴跌。

標普500指數收盤下跌56.73點，跌幅1.4%，報3861.59點；藍籌股道瓊斯工業平均指數下跌345.22點，跌幅1.1%，報31909.64點。納斯達克綜合指數下跌199.47點，跌幅1.8%，收於11138.89點。投資者情緒近日普遍惡化，標普500指數本週累計下跌近5%。

硅谷銀行在遭遇存款擠兑後倒閉，這一專注於科技行業的貸款機構籌集新資金的計劃因此破滅。

與此同時，政府週五表示，美國就業增長穩健，但2月份有所放緩，僱主新增31.1萬個工作崗位，超過《華爾街日報》調查的經濟學家的預期。儘管如此，工資增長低於預期，失業率小幅上升至3.6%。

週五的就業報告為美聯儲抑制通脹的努力發出了複雜信號，股市最初搖擺不定，隨後在銀行倒閉的消息傳出後普遍拋售。標普500所有板塊均收低，這一廣泛指數經歷了自9月以來最糟糕的一週。

綜合來看，失業率上升和銀行業壓力跡象可能導致美聯儲改變加息步伐。投資者一直在尋找勞動力市場放緩的跡象，這將使美聯儲放緩加息步伐，因為工資增長是通脹的主要推手。

“美聯儲現在有非常明確的證據表明，他們的政策正在對金融體系和經濟產生影響——加息的影響開始顯現，”瑞銀全球財富管理首席投資官馬克·海夫勒表示。“雖然這還不足以讓他們暫停加息，但這是他們會考慮的因素。”

國債收益率大幅下跌，表明投資者正在下調對加息幅度的預期。2年期國債收益率下跌0.314個百分點，至4.586%，為2008年9月以來的最大單日跌幅。債券收益率隨價格上漲而下降。利率衍生品顯示，交易員現在押注美聯儲將在年底前降息。

“你又有一份強勁的就業報告，這將支持加息50個基點，”F.L.Putnam投資管理公司首席市場策略師艾倫·黑曾表示。“但與此同時，美聯儲也在關注金融狀況，我認為市場對SVB的反應表明金融狀況已經收緊。從這個意義上説，這對美聯儲來説可能是鴿派的。”

主要美國銀行週四已經損失了數十億美元的市場價值，此前SVB的問題首次引發了人們對金融業健康狀況的更廣泛擔憂。

週五上午，SVB股價在盤前暴跌68%後停牌，該銀行急於籌集新資金。SVB表示，在被迫出售資產以彌補存款提取後，它已損失近20億美元。籌集資金的嘗試失敗了，到中午時分，聯邦存款保險公司表示已接管該銀行。

全球市場普遍下跌，投資者因銀行問題感到不安。多家銀行成為股市表現最差的股票之一，其中PacWest Bancorp暴跌38%，Western Alliance Bancorp下跌21%。Signature Bank、First Republic Bank和Charles Schwab Corp.是標普500指數中表現最差的三隻股票，均下跌超過10%。

SVB的困境凸顯了利率上升對一些貸款機構的影響。利率上升導致債券價格下跌，意味着持有大量債券的銀行面臨鉅額未實現虧損。

道富環球投資管理公司歐洲、中東和非洲投資策略與研究主管Altaf Kassam表示，這一問題凸顯了美聯儲加息對經濟尤其是銀行的廣泛影響。

“更廣泛的擔憂是，不僅僅是硅谷銀行，在整個經濟中，銀行在利率極低的好時期大量放貸，隨着利率現在急劇上升，這將反過來困擾它們，”他説。

股市下跌的前一天，對銀行業的擔憂導致美國主要股指大幅下挫。圖片來源：Lila Barth/Bloomberg News這些擔憂在週五有蔓延至海外的跡象。德意志銀行、法國興業銀行和瑞士信貸均下跌至少4%。泛歐Stoxx Europe 600指數下跌1.4%。

在香港，恒生指數下跌3%，而日本的日經225指數下跌1.7%。中國的上證綜合指數下跌1.4%。

在商品市場，國際原油基準布倫特原油上漲1.5%，收於82.78美元。

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更正與補充西部聯盟銀行是股價暴跌超過20%的多家銀行之一。本文早期版本將公司名稱誤寫為Western Alliance Bancorop。（已於3月10日更正）

刊登於2023年3月11日印刷版，標題為《SVB倒閉後股市下跌》。