儲户紛紛將資金存入利率超5%的銀行定期存單——《華爾街日報》

圖片來源：蓋蒂圖片社為了尋找安全的存錢之處，美國人重新發現了最基礎的金融產品：定期存單。

高通脹、利率上升和經濟焦慮讓定期存單再次受到青睞，近期部分銀行的收益率已高達5.25%。根據美聯儲的數據，定期存單餘額從2022年4月的365億美元飆升至今年1月的4184億美元。這些賬户由聯邦存款保險公司承保，最高保額為25萬美元，要求儲户承諾將資金存入固定期限，通常為六個月或一年。

在多年對攬儲興趣缺缺後，銀行再次開始爭奪存款。而硅谷銀行因存款外流被監管機構關閉的餘波，凸顯了銀行多麼需要留住客户。

Bankrate首席金融分析師格雷格·麥克布萊德表示，12個月定期存單的平均收益率為1.59%，但截至週四，全國範圍內收益率最高的12個月定期存單利率在5%至5.25%之間。Capital One、Synchrony Bank和Forbright等銀行提供11至14個月5%的收益率。（如果將2萬美元存入14個月的Synchrony定期存單，到期時將獲得2.1萬美元。）

長期以來，定期存單和普通儲蓄的利率一直很低，以至於許多儲户沒有意識到——或已經基本忘記了——它們的存在。

金伯利·佩奇·瓦洛爾表示，2015年她出售已故母親的房產後，將錢存入普通儲蓄賬户幾乎沒產生利息。這位47歲的新澤西州韋爾敦市髮型師兼房地產經紀人最近開始注意到社交媒體、電視和銀行信件中關於定期存單（CD）的廣告。雖然理財顧問推薦了其他多種選擇，但CD的安全性和4.5%的利率吸引了她，於是她先投入1萬美元開設了13個月期的CD。

“我以前從未做過這類投資，“佩奇·瓦洛爾女士説，“如果虧了錢，我這輩子都會為此懊悔不已。”

美聯儲通過加息抑制高通脹的政策，使得CD與I債券等同樣穩健但常被忽視的投資產品對儲户更具吸引力。I債券是與通脹掛鈎的政府儲蓄債券。

儘管I債券在4月30日利率調整前仍保持6.89%的收益率，但購買上限為1萬美元，且需通過操作略顯笨拙的TreasuryDirect網站辦理。而大多數銀行和信用合作社提供的CD產品允許更大額存款且限制更少。

何時最適合選擇CD

理財顧問指出，CD最適合相對短期的儲蓄目標，比如房屋首付。

麥克布萊德先生表示，CD並非適合所有人。顧問們建議，在開設CD前應多方比較，並考慮資金用途、預計使用時間及個人風險承受能力。若在存期結束前支取資金將面臨罰金，通常相當於3至6個月的利息。

或許值得比較其他儲蓄選擇，因為大額存單與高收益儲蓄賬户之間的利率差異，可能不足以讓部分儲户甘願承受資金被鎖定一年以上的風險。以3.75%收益率的高收益儲蓄賬户計算，1000美元一年後將變為1037美元；而4.25%收益率的大額存單，一年後則為1045美元。

財富管理公司Alexandria Capital的董事總經理兼合夥人Augustine Hong表示，對於能夠接受資金鎖定的投資者而言，開設大額存單是分散財務組合的低風險方式，也能幫助初級儲蓄者培養理財紀律。

鎖定資金的優勢

對某些儲户來説，提前支取的罰金反而能促使其做出最有利的選擇。心理學家和行為經濟學家將此稱為"承諾機制”——通過增加錯誤行為的實施難度來確保理想結果。

大額存單（CD）堪稱名副其實的"承諾機制”，因為罰金能讓堅持儲蓄目標變得更容易。

研究金融行為的哈佛商學院教授John Beshears指出：“即便經濟層面的罰金看似不高，但疊加違背自我承諾的心理負擔和損失帶來的痛苦感時，它就成為了有效的承諾工具。”

51歲的Rowen Bell就職於大型會計師事務所，他去年12月在富達個人退休賬户中開設了大額存單。他表示隨着利率上升，將部分退休金配置於大額存單是明智之舉。目前其退休儲蓄的20%分別存入了6個月、9個月和12期的大額存單，但他強調這只是暫時策略。

“如果一年後我的個人退休賬户中仍有20%投資於定期存單，我會感到驚訝，”貝爾説。“但目前來看，這種配置對我來説是合適的。”

請聯繫奧因·阿德多因，郵箱：[email protected]

本文刊登於2023年3月15日的印刷版，標題為《儲蓄者轉向利率超5%的定期存單》。