美聯儲考慮對中型銀行實施更嚴格規定 因硅谷銀行和Signature銀行倒閉事件 - 《華爾街日報》

華盛頓——美聯儲正在重新審視一系列針對中型銀行的自定規則，此前兩家銀行相繼倒閉，可能將目前僅適用於華爾街巨頭的監管措施擴大範圍。

據知情人士透露，一系列更嚴格的資本金與流動性要求正在評估中，同時還將強化年度"壓力測試"以評估銀行抵禦假設性衰退的能力。

新規可能瞄準資產規模在1000億至2500億美元之間的機構——這些銀行目前避開了部分最嚴苛的監管要求。約二十餘家銀行處於該區間，例如五三銀行和地區金融公司。

美聯儲、財政部及聯邦存款保險公司週日深夜宣佈為銀行提供緊急援助，並承諾在硅谷銀行與簽名銀行破產後保障儲户存款安全。此舉旨在平息客户對上週硅谷銀行倒閉後未投保存款安全的擔憂。

美聯儲等監管機構曾在上次金融危機後實施多項新規。2018年立法者通過提高適用門檻（將最嚴標準限於資產超2500億美元的機構）鬆綁了部分限制。當前考慮中的調整基於2018年法案授權，可能通過大幅降低門檻來逆轉此前的寬鬆政策。

美聯儲此前已由負責銀行監管的核心人物邁克爾·巴爾牽頭，對其多項法規展開審查。但上週末的銀行業危機促使官員們重新審視部分審查內容，並將重點轉向中小型機構。

針對上一輪金融危機，美聯儲和其他銀行監管機構對銀行實施了諸多新規。圖片來源：阿爾·德拉戈/彭博新聞社巴爾曾警告稱，金融體系內各類規模及類型的機構都可能引發風險積聚。

“這些規則並非僅適用於少數幾家具有系統重要性的大型機構，“巴爾在2018年發表於《美國銀行家》的評論文章中寫道，“宏觀審慎監管的核心要義，恰恰在於不能只關注少數大型金融機構，而忽視系統內其他環節的風險。”

未來數月，美聯儲擬推動改革，可能要求更多銀行在監管資本中體現部分證券的未實現損益。此舉將影響銀行的監管資本比率——衡量銀行實力的關鍵指標。

雖然銀行通常通過短期借款進行長期放貸，但硅谷銀行將資產負債表過度集中於長期資產。該行在美聯儲啓動加息週期前——這個最糟糕的時點——為提升收益鋌而走險，導致其賬面出現鉅額未實現虧損，更易受到客户抽離資金的衝擊。

美聯儲正在考慮的這些改革措施，若早些實施，本可能逐步降低硅谷銀行報告中的資本水平。這或許會迫使該行更早籌集資金，或調整其風險敞口的管理方式。

監管機構還準備調整一項計劃的適用範圍，該計劃旨在增加地區性銀行的財務緩衝，以便在危機時期調用。美聯儲和聯邦存款保險公司去年10月提出的計劃要求資產超過2500億美元的機構發行長期債務，以在其破產時幫助吸收損失。監管機構現正考慮提議將該措施適用於低於該門檻的銀行。

目前，長期債務要求僅適用於美聯儲認定的"全球系統重要性"銀行。

聯繫作者安德魯·阿克曼：[email protected]

本文發表於2023年3月15日印刷版，標題為《美聯儲擬對中型銀行實施更嚴格規定》。