美國股市在通脹數據公佈後收高 - 《華爾街日報》
Matt Grossman, Caitlin McCabe and Rebecca Feng
銀行股週二上漲,國債收益率攀升,因部分交易員預期金融業困境可能得到控制,使美聯儲能夠繼續專注於應對通脹。
與週一的劇烈波動相比,市場交易趨於平穩。週一行情導致銀行股大幅下挫,政府債券則出現反彈。過去一週,硅谷銀行倒閉以及Signature Bank和Silvergate Capital的關閉,在投資者長達一年對通脹的擔憂之上,又增添了新的金融壓力恐懼。
標普500指數上漲63.53點,漲幅1.6%,收於3919.29點。道瓊斯工業平均指數上漲336.26點,漲幅1.1%,收於32155.40點;以科技股為主的納斯達克綜合指數上漲239.31點,漲幅2.1%,收於11428.15點。
KBW銀行指數上漲2.60點,漲幅3.2%,收於84.07點,在該板塊經歷了殘酷的幾天後反彈。
隨着銀行業焦慮情緒開始緩解,投資者逆轉了前一天的部分極端押注。部分銀行股大幅回升。上週末承壓的第一信託銀行(First Republic Bank)上漲8.42美元,漲幅27%,至39.63美元。嘉信理財(Charles Schwab)上漲4.77美元,漲幅9.2%,至56.68美元;KeyCorp上漲0.79美元,漲幅6.9%,至12.17美元。同樣面臨投資者審視的Zions Bancorp上漲1.34美元,漲幅4.5%,至31.31美元。
週一,債券市場瀰漫着一種擔憂,即銀行困境將迫使美聯儲軟化其持續加息的計劃,儘管通脹仍高於目標水平。對政府債券安全性的追逐導致兩年期國債收益率出現歷史性下跌(債券價格上漲時收益率下降)。KBW指數暴跌12%,因交易員擔心動盪會在金融機構間擴散。
“地區性銀行的動作確實令人擔憂,但目前看來似乎僅限於少數特殊個體,”RDM金融公司首席投資官邁克爾·謝爾頓表示。
摩根士丹利投資管理公司投資組合經理吉姆·卡倫表示,他的團隊一直在以誘人的折扣增持銀行股。相對平靜增強了債券交易員的信心,認為美聯儲可能在下週的會議上堅持其對抗通脹的立場。週二公佈的消費者價格指數數據顯示,2月份總體價格同比上漲6%,連續第八個月降温。
資產管理公司康寧投資政策委員會主席辛迪·博利厄表示,除非出現更多銀行困境,她的團隊預計美聯儲下週會議後將加息25個基點。
“美聯儲正在盡其所能迅速建立市場信心,”博利厄女士説。“他們現在處境非常微妙,因為如果他們不採取行動,就會有人質疑:銀行情況有多糟糕,以至於他們覺得無法解決通脹問題?”
根據芝加哥商品交易所集團的數據,利率期貨市場的投資者現在認為,美聯儲本月會議維持利率不變的概率約為四分之一,低於週一的約三分之一。這一變化推高了兩年期國債收益率,該收益率與利率預期密切相關。週二從週一的結算價4.030%升至4.221%。
基準10年期美國國債收益率從前一交易日的3.515%攀升至3.633%。
不過,一些策略師警告稱,現在宣佈警報解除還為時過早。
投資者認為美聯儲本月會議維持利率不變的概率僅為十分之一。圖片來源:Michael Nagle/Zuma Press"宏觀波動性將持續存在,“Vanda Research全球宏觀策略師Viraj Patel表示。“我的觀點是,隨着利率如此快速上升,還會有更多問題暴露出來。”
聯合航空股價下跌2.62美元,跌幅5.4%,至46.21美元,此前這家總部位於芝加哥的航空公司警告稱,預計第一季度將出現虧損。Facebook母公司Meta Platforms股價上漲約13.12美元,漲幅7%,至194.02美元,此前該公司表示將再裁員1萬人。Meta的市值自6月以來首次突破5000億美元,此前在2021年9月達到1.078萬億美元的峯值。
海外銀行股表現分化。在歐洲,銀行股大多上漲。泛歐斯托克歐洲600指數上漲1.5%,結束了連續三天的下跌。
亞洲市場波動更大。日本日經225指數下跌2.2%,創下今年最大單日跌幅,因該國最大銀行的股價暴跌。中國內地,上證綜指下跌0.7%。香港恒生指數下跌2.3%。
全球油價基準布倫特原油下跌4.1%,至每桶77.45美元,創下2023年最低收盤價。石油輸出國組織(OPEC)週二下調了對今年剩餘時間的石油需求預測。
——Dave Sebastian對本文亦有貢獻。
請致信Matt Grossman:[email protected],Caitlin McCabe:[email protected],以及Rebecca Feng:[email protected]
更正與補充Facebook母公司Meta Platforms股價上漲約13.12美元。本文早期版本錯誤地稱Meta Platforms股價上漲約13.21美元。(更正於3月14日)
刊登於2023年3月15日印刷版,標題為《投資者解除悲觀押注 股市跳漲》