美國司法部和證交會對硅谷銀行倒閉事件展開調查 - 《華爾街日報》

華盛頓——據知情人士透露，司法部和證券交易委員會正在調查硅谷銀行的倒閉事件。這家加州銀行上週在遭遇歷史性擠兑後被監管機構接管。

兩項獨立調查尚處於初步階段，可能不會導致不當行為的指控或指控。檢察官和監管機構通常在金融機構或上市公司遭受重大意外損失後展開調查。該銀行前母公司SVB金融集團的股價上週暴跌60%，自週五起已停止交易。

知情人士稱，調查還在審查SVB金融高管在該銀行倒閉前幾天進行的股票出售。司法部的調查涉及華盛頓和舊金山的欺詐檢察官。

SVB金融首席執行官格雷格·貝克爾和首席財務官丹尼爾·貝克未回應置評請求；美國證券交易委員會、舊金山美國檢察官辦公室和司法部刑事部門的發言人均拒絕置評。

證券文件顯示，硅谷銀行兩名高管在該銀行倒閉前一週出售了公司股票。圖片來源：《華爾街日報》的Eric Lee馬薩諸塞州監管機構也在調查高管們的交易行為，以及他們在銀行倒閉前90天內對銀行業務的瞭解或言論，據負責該州證券部門的聯邦秘書威廉·加爾文表示。

在上週SVB倒閉並被聯邦存款保險公司接管之前，它主要服務於初創企業及其投資者的封閉世界。其存款隨着科技行業的繁榮而激增，2021年增長了86%，達到1890億美元。

上週，該銀行成為存款擠兑的受害者。僅在週四一天，客户就試圖提取420億美元——約佔銀行總存款的四分之一。大量的提款摧毀了銀行的財務狀況。該銀行將大量存款投入美國國債和其他政府支持的債務證券，這些證券的市場價值在過去一年美聯儲加息時下降。

SVB金融集團在給投資者的最新年度報告中警告説，其業務主要集中在向技術、生命科學和醫療保健行業的新公司提供貸款。“我們的貸款集中度來自於我們的借款人從事類似活動，這些活動可能使這些借款人受到經濟或其他條件的類似影響，”它表示。

SVB金融集團首席執行官格雷格·貝克爾在銀行倒閉前幾天表達了樂觀態度。照片：patrick t. fallon/法新社/蓋蒂圖片社貝克爾先生在銀行倒閉前幾天還表達了樂觀態度，上週他在一次會議上表示這是"創業的絕佳時機"。上月他在另一場會議中稱，銀行對這些行業的專注並未造成過度集中的風險，並列舉了客户的不同專業領域及銀行的海外業務。

證券文件顯示，貝克爾與首席財務官貝克均在銀行倒閉前一週拋售了股票。貝克爾於2月27日行使了12,451股的期權並當日拋售，淨賺約230萬美元。

貝克在2月27日出售了價值57.5萬美元的股票，約佔其公司持股的三分之一。

這兩筆交易都是根據30天前提交的所謂10b5-1計劃執行的。該計劃允許內部人士預先安排股票出售，以避免利用非公開信息交易的嫌疑。美國證交會近期收緊了相關規則，包括新增90天等待期。新規於2月27日生效，恰逢高管拋售當日。

根據美國證交會最終規定，只要交易依據新規生效前採納的計劃進行，內部人士仍可適用更寬鬆的舊規則——包括免除90天等待期。

根據週一發出的傳票副本，馬薩諸塞州監管機構要求獲取高管交易計劃的詳細信息。硅谷銀行通過2021年收購波士頓私立銀行，在該州設有多家分行。

“我們有責任為馬薩諸塞州的銀行客户以及可能受到不利影響的企業進行調查，”加爾文先生表示。“我認為我們尚未評估全部損失，這正是我們目前正在努力進行的工作。”

根據美聯儲的數據，截至12月31日，SVB是美國第16大銀行，資產約為2090億美元。其倒閉是美國曆史上第二大銀行倒閉事件，引發了一系列連鎖反應，威脅到了那些將資金存放在該銀行且未能預見到無法提取大部分現金的初創企業和其他公司。

當財政部和銀行監管機構宣佈他們將擔保SVB的所有存款時，情況發生了變化，這一舉措旨在增強對銀行系統動搖的信心。

在監管機構於上週五接管銀行後，SVB金融集團不再控制硅谷銀行。根據週一的一份證券文件，SVB金融集團仍有其他三個運營部門，包括投資銀行和風險投資部門，目前正在尋求出售或重組。

美國證券交易委員會的執法調查通常涉及審查公司在負面事件發生前是否準確披露了財務風險或業務不確定性。執法者通常會審查公司的定期監管披露，以及管理層在電話會議和其他論壇上向投資者或分析師發表的聲明。

美國證券交易委員會主席加里·根斯勒上週末表示，該機構將在SVB、Signature Bank、第一共和銀行和Comerica Bank等地區性銀行的市場動盪中尋找不當行為。Signature Bank也在上週末倒閉。一些地區性銀行如第一共和銀行的股價在週一大幅下跌後，於週二出現反彈。

“在市場波動性和不確定性加劇的時期，我們證交會尤其關注監控市場穩定性，並識別和起訴任何可能威脅投資者、資本形成或更廣泛市場的不當行為，”根斯勒先生在週日發佈的一份聲明中表示。“在不針對任何個別實體或個人的情況下，如果我們發現違反聯邦證券法的行為，我們將進行調查並採取執法行動。”

寫信給戴夫·邁克爾斯，郵箱：[email protected]

刊登於2023年3月15日印刷版，標題為’司法部、證交會對銀行倒閉展開調查’。