房地產投資者擠兑簽名銀行加速其倒閉——《華爾街日報》

據建築業主和州監管機構稱，上週紐約市房地產投資者急於從Signature Bank撤資的行為，在該銀行的倒閉中起到了重要作用。

隨着關於Signature Bank對加密貨幣公司的風險敞口以及其命運可能步硅谷銀行後塵的傳言四起，提款勢頭加劇。硅谷銀行上週遭遇銀行擠兑後倒閉，迫使政府介入。

房東們正在提取現金的消息在紐約房地產家族緊密的社區中迅速傳播，促使其他人紛紛效仿。監管機構週日關閉了Signature Bank，這是美國曆史上最大的銀行倒閉事件之一。

房地產投資公司Marx Realty的首席執行官克雷格·戴特爾茨維格表示，該公司是眾多從Signature Bank提取現金的紐約公司之一，上週初從與一棟辦公樓相關的Signature賬户中提取了數百萬美元。該銀行對加密貨幣的風險敞口和股價暴跌讓他感到不安。

“我們只是覺得‘為什麼要冒這個險？’”戴特爾茨維格先生説。

一些房地產投資者表示，為撤出的資金找到一個存放的地方是一個挑戰。紐約房地產律師彼得·津科維茨基表示，恐慌的客户在週末打電話詢問他們是否可以將資金從Signature賬户轉移到由他的公司監管的託管賬户中，這比在新銀行開設公司賬户更快。

津科維茨基先生表示，他不得不拒絕他們，因為他的託管賬户也設在簽名銀行。

總部位於曼哈頓著名的第五大道的簽名銀行，其業務部分是通過向紐約開發商以及多户住宅、辦公大樓、零售物業和其他商業地產的業主提供貸款建立起來的。

根據聯邦存款保險公司(FDIC)的數據，截至2022年底，該銀行357億美元的不動產貸款約佔其1104億美元資產的三分之一。FDIC數據顯示，過去十年間，該銀行的不動產貸款規模增長了四倍多。

根據房地產新聞和數據公司PincusCo的分析，自2020年1月1日以來，沒有其他銀行針對紐約市建築發放的商業不動產抵押貸款數量超過簽名銀行。只有富國銀行和摩根大通的貸款金額更多。

簽名銀行曾表示，超過80%的存款來自物業管理、法律和會計事務所等中型企業。圖片來源：Marissa Alper/《華爾街日報》據經紀人、物業業主和貸款機構稱，許多從簽名銀行借款的富裕房地產家族和地產基金也在該銀行有大量存款。辦公室房東Sage Realty的首席執行官、簽名銀行的客户喬納森·伊格表示，從簽名銀行借款時，“正確的做法是將運營賬户保留在該銀行”。

據知情人士透露，在該銀行有存款的房地產投資者名單涵蓋從布魯克菲爾德資產管理公司等全球資金管理機構，到零售地產大亨傑夫·薩頓等本地運營商。

簽名銀行發言人拒絕置評。

該銀行沒有細分其存款中有多少與房地產行業相關，但最近在一份新聞稿中表示，超過80%的存款來自包括物業管理、法律和會計事務所在內的中型公司。

辦公樓和公寓樓的租金支付通常最終進入簽名銀行的賬户。律師們表示，簽名銀行也是許多房地產律師的首選銀行，房地產買賣雙方之間通過該銀行託管賬户轉賬的金額巨大。

簽名銀行的起源可以追溯到1999年，當時滙豐控股有限公司以約100億美元收購了紐約共和公司。簽名銀行由共和公司的高管約瑟夫·德保羅和多年來為抵押貸款傳奇人物劉易斯·拉涅利工作的斯科特·謝伊創立。以色列的工人銀行為兩人提供了財務支持。

創始人認為滙豐收購共和公司會使紐約的中小客户服務不足。簽名銀行於2001年作為工人銀行的子公司開業，三年後上市。

簽名銀行越來越專注於服務紐約的房地產行業。該市許多最著名的房地產家族都是其客户，包括特朗普家族、庫什納家族和考夫曼家族。前總統唐納德·特朗普的女兒伊萬卡·特朗普在2011年至2013年期間擔任簽名銀行的董事。據熟悉他們想法的人士稱，一些家族認為簽名銀行比紐約的大型國家銀行更關注他們。

Signature銀行在中產階級家庭租賃公寓市場中看到了機遇。“我們並不涉足月租高達2.5萬或5萬美元的高端地段，“時任CEO德保羅先生在2016年投資者會議上表示，“我們的業務集中在低收入至中等收入區域。”

該銀行常在困難時期與借款人共渡難關。疫情爆發前五年零售地產領域違約率上升時，當其他貸款機構紛紛退縮之際，Signature仍持續為曼哈頓臨街商鋪提供抵押貸款。

“他們始終堅守客户，“仲量聯行資本市場紐約辦事處聯席主管邁克爾·吉列爾米表示。

近期辦公物業及其他商業地產因利率上升和遠程辦公盛行而承壓。在一月份財報電話會議上，Signature首席運營官埃裏克·豪威爾透露，該行辦公地產組合規模約40億美元。他強調所有貸款均未列入壞賬類別，表明銀行預期最終能收回全部本息。

Signature銀行上週末被聯邦存款保險公司接管圖片來源：《華爾街日報》Elizabeth Frantz"我們合作的對象是經驗豐富的多代經營業主，他們持有大量物業，能夠靈活調配現金流應對可能出現問題的資產，“豪威爾先生補充道。

在監管機構關閉簽名銀行後，聯邦存款保險公司（FDIC）創建了一個名為"簽名過渡銀行"的新實體。聯邦監管機構和財政部表示將保障簽名銀行所有存款。

政府的兜底措施未能平息房地產行業的恐慌。包括馬克思房地產在內的部分業主表示，他們正在從其他地區性和社區銀行轉移資金。

近期，Sage房地產與旅行者公司的合資企業從簽名銀行獲得1.55億美元貸款，為一棟38層寫字樓進行再融資。伊格爾先生拒絕透露其公司是否提取了存款。

“簽名銀行是我們生態系統中重要組成部分，“與簽名銀行合作超過20年的伊格爾先生表示，“人們會懷念它。”

聯繫記者：康拉德·普策爾 [email protected] 和彼得·格蘭特 [email protected]

本文發表於2023年3月16日印刷版，標題為《房地產投資者加速了簽名銀行的消亡》。