硅谷銀行倒閉後，小企業紛紛對自家銀行進行壓力測試——《華爾街日報》

硅谷銀行和簽名銀行的倒閉給許多小企業帶來了新的擔憂：如何處理他們的現金。

一些中小型企業主正在將資金轉移到其他機構，分散存入多家銀行，將現金轉入貨幣市場基金或購買國債。其他人則更仔細地審查銀行的財務狀況，而一些企業家甚至開始考慮關鍵合作伙伴和客户的潛在風險。

應對近期的銀行業動盪對小企業來説尤其具有挑戰性，因為它們通常沒有龐大的財務團隊或複雜的現金管理策略。習慣保守的小企業主往往會保留大量現金作為緩衝。貸款限制可能使得將現金分散到多家機構變得困難。

“我認為我們需要像銀行分析我們一樣分析它們，”明尼阿波利斯Jester Concepts的所有者布倫特·弗雷德里克説，該公司擁有五家餐廳，包括Butcher & the Boar，以及一個包括食品卡車、食品拖車和體育場館位置的餐飲業務。“銀行的核心價值是什麼？它們的資產負債表看起來如何？”

擁有300多名員工的弗雷德里克先生長期以來一直將數百萬美元存款存放在一家大型國家銀行。現在他正在考慮將資金轉移到幾家曾向該餐飲集團提供貸款的小型銀行。

“看起來大銀行面臨的問題更大，”他説，“小銀行和地方銀行提供了小企業所需的支持。”

Jester Concepts的老闆布倫特·弗雷德里克表示：“我認為我們需要像銀行分析我們一樣去分析它們。”許多小企業主目前尚未採取行動，但其他人的行為已經初步顯示出銀行業困境如何波及整個經濟，並促使一些企業家重新審視他們曾經視為理所當然的關係和習慣。

“這會產生非常廣泛的連鎖反應，”總部位於科羅拉多州博爾德的AVL Growth Partners的管理負責人詹妮弗·皮爾斯説，該公司為中小型企業提供首席財務官和會計服務。“問題不僅在於你在哪裏銀行開户？還在於我的客户在哪裏銀行開户？我的供應商在哪裏銀行開户？”

她表示，這些問題在那些與硅谷銀行有業務往來的公司中最為常見。

達拉斯Utility Concierge的創始人兼首席執行官加布·阿布希爾正在為他的150人公司尋找潛在股權投資者，該公司幫助客户在搬家時設置家庭服務和公用事業。

阿布希爾上週接到了一位代表潛在投資者的銀行家的電話，向他保證該銀行的財務狀況良好。他現在計劃進一步瞭解其他潛在投資者將資金存放在哪裏、他們如何融資、在哪裏銀行以及如何保障資金安全。

財政部長珍妮特·耶倫和拜登總統近日試圖安撫不安的消費者和企業，向他們保證美國銀行體系穩健。包括向第一共和銀行注資的大型銀行在內的機構也努力緩解儲户對區域性中型和小型金融機構的擔憂。

商業貸款諮詢公司MultiFunding的首席執行官阿米·卡薩爾表示，他擔心如果客户決定將資金從小銀行轉移到大型銀行，這種資金外流最終可能會減少小企業的貸款選擇，從而傷害它們。

德克薩斯州拉伯克市美國商業銀行的首席執行官詹姆斯·阿諾德表示，隨着利率上升增加了償還貸款所需的現金流，銀行在去年年底已經開始收緊貸款標準。

“在硅谷銀行問題出現之前，我們就已經看到了信貸緊縮，”資產達15億美元的社區銀行負責人阿諾德先生説，“現在判斷這是否會加劇緊縮可能還為時過早。”像許多銀行家一樣，阿諾德先生一直在回答客户的問題，並主動聯繫他們以提供保證。

明尼蘇達州明尼託卡市Blue Horizon Energy的首席執行官格里芬·杜林正在考慮將一兩個月的現金轉移到第二家銀行，或者與另一家貸款機構建立信貸額度，以便商業和工業太陽能項目開發商在緊急情況下可以動用。

“我們正在進行以前從未有過的資金管理討論，”杜林先生説，他的銀行上週打電話來提供保證。

許多小企業主希望自己能有足夠的現金，以至於需要擔心超過聯邦存款保險公司25萬美元的存款保險上限。但即便是經營保守的中等規模企業，也很容易突破這一限額，賓夕法尼亞州蘭開斯特市會計師事務所RKL LLP的合夥人瑞安·赫斯特表示。

“可以稱之為應急基金，“赫斯特先生説，“手頭有更多現金讓他們感到更安心。“他表示，RKL的大多數小企業客户似乎並未因近期銀行倒閉事件而恐慌。

與大型企業不同，多數小型企業沒有複雜的資金管理機制，這使得應對近期事件更具挑戰性。

“我沒有專門評估銀行資產負債表的配置，“總部位於華盛頓特區、擁有70名員工的聯邦承包商Corner Alliance Inc.的首席執行官艾倫·彭茨説，“資金管理由負責工資單、預測和其他50項工作的同一個人處理。“他表示，Corner Alliance的銀行上週致電以提供保證。

貸款契約可能給重新考慮現金管理的公司帶來另一個挑戰。擁有約600名員工的Huck Finn服裝公司首席執行官彼得·埃利策表示，他的貸款協議通常要求公司將所有存款保留在貸款機構，或至少保留超過FDIC 25萬美元標準存款保險限額的金額。

總部位於紐約州拉瑟姆的Huck Finn在其71家Label Shopper和Peter Harris門店（位於中小城市）附近設有60個不同的銀行賬户。持有該零售商主要信貸額度的銀行每週兩次清理這些賬户，並將資金轉入一家大型銀行的賬户。持有該公司房地產貸款的第二家貸款機構有自己的存款要求。

埃利策先生表示，他正在請求貸款方放寬存款要求。“我已經開始溝通，但反響不佳，“他説。“他們聲稱我們非常穩定。但每個人在出事前都這麼説。”

Butcher & the Boar餐廳的吧枱，其老闆正在重新評估將數百萬美元存款存放在一家大型全國性銀行的慣例。聯繫露絲·西蒙請致信 [email protected]

刊載於2023年3月21日印刷版，原標題《小企業為現金存放問題憂心忡忡》