銀行股大跌，儘管鮑威爾稱銀行體系穩健 - 《華爾街日報》

美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾表示，美國銀行體系"健全且具有韌性"，但在本月多家銀行倒閉後，央行需要加強對金融業的監管。

週三金融股延續本月跌勢繼續下挫。

KBW納斯達克商業銀行指數和SPDR標普區域性銀行ETF 分別下跌近5%和6%。包括PNC金融服務集團和美國合眾銀行 在內的主要區域性銀行股價跌幅均超5%。摩根大通 及美國銀行等巨頭跌幅超過2%。

美國財政部長耶倫表示政府官員暫不考慮採取行動為所有銀行存款提供擔保後，第一共和銀行本已受創的股價週三進一步下跌。這家陷入困境的銀行上週剛獲得大行同業300億美元存款救助，當日收盤暴跌逾15%。

美聯儲加息25個基點符合預期。

投資者擔憂，若緊張不安的儲户提取存款，硅谷銀行和簽名銀行的倒閉可能波及整個行業，導致其他中小型銀行相繼倒下。上週末瑞信集團被競爭對手瑞銀集團低價收購，進一步加劇了市場對全球金融體系的擔憂。

鮑威爾先生表示，過去一週存款外流情況已趨於穩定。他還指出，沒有理由認為導致硅谷銀行倒閉的問題具有系統性。

“這些並非普遍存在於整個銀行體系的弱點，“他説，“該銀行在未保險存款比例和久期風險持有方面都是個特例。”

美聯儲正在審查其監管職能，並重新審視多項針對中型銀行的監管規定。

硅谷銀行(SVB)存款擠兑的速度"與我們過去所見截然不同”，鮑威爾表示，並補充説"監管必須跟上世界形勢”。

監管機構採取了非常規措施為SVB所有存款提供擔保，而非僅限於政府規定的25萬美元上限。此舉旨在增強銀行體系信心，防止同類規模銀行的客户擠提存款。

“大家已經看到，當經濟金融體系面臨嚴重損害威脅時，我們擁有保護儲户的工具且準備使用這些工具。我認為儲户應相信他們的存款是安全的。“鮑威爾強調。

立法者們正在討論提高聯邦存款保險公司25萬美元的保險上限。在鮑威爾講話的同日參議院聽證會上，耶倫表示這最終可能成為考慮選項。

“當前，我們需要着重增強公眾對銀行體系穩健性的信心。關於存款保險25萬美元額度是否合適的問題，可以在未來幾天進行討論。”她表示。

美聯儲如期加息25個基點。圖片來源：Kevin Dietsch/Getty Images鮑威爾強調，儘管銀行業動盪，美聯儲仍將重點放在抑制通脹的行動上，但他暗示進一步加息可能有限。他表示，在會議前的幾天裏，美聯儲政策制定者曾考慮是否暫停加息。

一些投資者擔心，暫停加息可能暗示美聯儲對銀行體系和美國經濟健康狀況深感憂慮。

“加息50個基點會顯得他們對危機視而不見。而完全不加息則可能引發恐慌，動搖市場信心。”專注於銀行股的投資管理公司Driver Management創始人、激進投資者雅培·庫珀表示，“他們現在如履薄冰。”

銀行業動盪可能使部分消費者更難獲得購房、購車等大額消費貸款。鮑威爾週三表示，預計近期動盪將導致家庭和企業信貸條件收緊，進而抑制經濟增長。

“金融環境如此收緊將與加息產生同向效果，”他表示，“你可以將其視作等同於一次加息，甚至可能影響更大。”

眾多中小型及區域性銀行持有商業房地產債務，如租賃公寓抵押貸款或辦公樓擔保貸款。疫情期間許多辦公物業貶值，而今年將有大量商業抵押貸款集中到期。

鮑威爾稱商業地產問題與硅谷銀行事件不可相提並論。

“我們非常清楚商業地產領域的風險集中度，”他説，“我認為這與當前情況完全不具備可比性。”

本月銀行股持續承受巨大壓力。

包括PacWest Bancorp和Western Alliance Bancorp在內的銀行本月市值已腰斬。第一共和銀行股價本月暴跌近90%。

總部位於洛杉磯的PacWest週三股價暴跌17%，此前該行披露在存款急劇流失後已借入數十億美元資金。這家因大量存款來自創投相關客户而備受關注的銀行表示，已向美聯儲和聯邦住房貸款銀行借款，並獲得了阿波羅全球管理公司旗下Atlas SP Partners的融資支持。

早在近期銀行危機爆發前，快速加息已開始壓制銀行股表現。利率上升為投資者提供了更多獲取穩定收益的渠道，銀行也不得不提高存款利率。這削弱了銀行通過提高貸款利率獲得的利潤增長。

自年初以來，Comerica公司和嘉信理財集團的股價已下跌約三分之一，而Truist金融集團的跌幅約為四分之一。美國銀行下跌近17%，富國銀行則下跌約10%。

赤根大谷、大衞·哈里森和漢娜·苗對本文有貢獻。

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本文刊登於2023年3月23日印刷版，標題為《鮑威爾稱金融體系穩健但強調監管》。