《華爾街日報》：挽救硅谷銀行的最後努力如何失敗

儲户們正通過手機應用清空賬户，並動員初創企業圈效仿。然而硅谷銀行內部，高管們卻在竭力周旋於美國銀行體系遲緩的緊急貸款機制，試圖説服託管銀行延長營業時間以處理一筆數十億美元的轉賬。

儲户贏得了這場賽跑。就在數十億美元注資即將到位時，監管機構宣佈關閉硅谷銀行，這成為美國曆史上第二大銀行倒閉案。

參與救援的部分人員是從監管公告中得知銀行關閉的消息，儘管越來越明顯的是：硅谷銀行脆弱的資產負債表與善變的儲户使得救援幾乎不可能實現。

銀行內部，員工們仍在覆盤最後時刻。根據《華爾街日報》獲得的錄音，一位員工在週五的財務部門會議上表示：“團隊本已走上資產負債表重構的正軌，但時間和形勢沒給我們機會。”

3月9日週四上午晚些時候，西海岸的提現潮加速。高管們握着電話在辦公室踱步，員工們互相傳遞着最新動態。

當時由SVB金融集團控股的硅谷銀行開始尋求援助，卻撞上了並非為快速響應設計的美國銀行融資體系。銀行首先向舊金山聯邦住房貸款銀行申請200億美元貸款——這個近百年曆史的政府贊助體系本是為支持住房抵押而設。

聯邦住房貸款銀行(FHLBs)還扮演着另一個角色。銀行將抵押貸款等抵押品存放在FHLBs以換取信貸額度。為了提供資金，FHLBs必須發行債券，這意味着它們通常只能在市場開放時放貸。

知情人士表示，當時加州已是中午時分，SVB異常龐大的請求來得太晚，舊金山FHLB當天無法處理。該機構向SVB提供了一筆較小的貸款，但被該銀行拒絕。

知情人士稱，SVB轉而啓動B計劃，要求舊金山FHLB將200億美元的抵押品轉移到美聯儲的貼現窗口，以獲得緊急資金。據知情人士透露，SVB在舊金山FHLB有大約200億美元可用於融資。

該銀行遇到了另一個障礙。轉移需要程序步驟。知情人士表示，SVB在舊金山FHLB有未償還貸款，該機構必須確定需要持有多少抵押品。

SVB還試圖通過其託管銀行之一紐約梅隆銀行將200億美元的資產轉移到美聯儲。SVB來得太晚了——它已經錯過了紐約梅隆銀行從託管賬户向美聯儲轉賬的每日截止時間。

SVB當時的首席執行官格雷格·貝克爾(Greg Becker)致電紐約梅隆銀行首席執行官羅賓·文斯(Robin Vince)，要求延期。紐約梅隆銀行同意嘗試。在接下來的幾個小時裏，紐約梅隆銀行與SVB以及華盛頓和紐約負責證券電匯的美聯儲官員合作，將所有轉賬錄入美聯儲。

美聯儲在實際轉賬前需要先進行一筆測試交易。這耗費了時間，而美聯儲並未延長其自身對於抵押品轉賬的太平洋時間下午4點截止期限以救助硅谷銀行。銀行家們的時間用盡，硅谷銀行當天未能獲得資金。

硅谷銀行求助的舊金山聯邦住房貸款銀行。圖片來源：Ian Bates/華爾街日報3月9日，客户從硅谷銀行提取了420億美元。截至當天營業結束時，該銀行現金餘額為負約10億美元。

次日，紐約梅隆銀行向美聯儲的轉賬完成，可能使硅谷銀行得以從央行借款。據知情人士透露，當高管們看到聯邦存款保險公司的一則公告時，舊金山聯邦住房貸款銀行仍在處理其轉賬：監管機構已接管硅谷銀行。

“我們正在進行抵押品轉賬，並等待美聯儲和硅谷銀行的電話，”舊金山聯邦住房貸款銀行的一位發言人表示。“就在我們等待電話時，聯邦存款保險公司接管了硅谷銀行。”

硅谷銀行的一些人對接管感到憤怒，並對可能的救援耗時如此之久感到沮喪。他們表示，銀行在即將獲得美聯儲或買家救助前被接管，但他們也承認，提款規模註定了銀行的命運。

加州金融保護與創新部發言人伊麗莎白·史密斯表示，州政府與聯邦監管機構協調並接管了該銀行，因為其已資不抵債。“由於財務狀況，該銀行以不安全的方式運營，”她説。

—本·福爾迪和雷切爾·路易斯·恩辛對本文亦有貢獻。

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刊登於2023年3月23日印刷版，標題為《SVB在被接管前瘋狂籌集資金，但為時已晚》。