銀行危機期間資金該投向何處——《華爾街日報》

今年的市場動盪讓緊張的投資者紛紛湧向現金。但保護資金並非簡單地將其藏在牀墊下。

儘管近期銀行業面臨壓力，銀行賬户仍是存放現金最簡便的選擇。美國任何銀行的25萬美元以內存款都受到聯邦存款保險公司（FDIC）保障。

但支票賬户的資金幾乎不產生收益，而市場上存在更高回報的選擇。包括高收益儲蓄賬户、貨幣市場基金、存單和短期國債，這些產品當前提供的利率約為3%至5%。

理財顧問指出，持有現金意味着既規避虧損也錯失收益，並警告不要試圖擇時入市。但對於目前希望避開股市波動的人，以下是需要考慮的利弊：

高收益儲蓄賬户

這類賬户的利率通常隨美聯儲基準利率浮動——目前約為3%至4%。

財務規劃公司G-Squared Advisory負責人辛迪·戈盧布和勞裏·吉爾斯基表示，這對風險承受能力較低且需要隨時取款靈活性的投資者是個不錯的選擇——儘管資金跨賬户轉賬可能需要數日。額外優勢是，這類賬户大多享有FDIC保險。

他們建議將六到九個月的生活費預留出來，存入高盛集團旗下Marcus的高收益賬户以應對緊急情況，該賬户當前利率為3.75%。另一個選擇是Capital One的360 Performance Savings賬户，收益率為3.40%。

“目前收益率確實很高，”戈盧布女士表示。

貨幣市場基金

貨幣市場基金投資於短期債務證券，包括國庫券和商業票據。根據Refinitiv Lipper數據，截至3月22日當週，投資者向這類基金淨投入超過1150億美元，創下2020年春季以來最大單週淨流入紀錄。

近期熱衷於此的是63歲的紐約市醫生馬特·馬傑斯克，他正用貨幣市場基金賺取的利息來彌補日益增長的開銷。“這幫助抵消了我房租的大幅上漲，”他説。

晨星公司投資組合策略師艾米·阿諾特指出，貨幣市場基金最適合尋求更高現金收益的投資者。她推薦富達政府貨幣市場基金，因其費用低廉——0.42%，即1萬美元投資收取42美元——且提供4.35%的收益率。另一個熱門選擇是嘉信政府貨幣基金，收費0.34%（1萬美元存款收取34美元），收益率約4.26%。

阿諾特女士補充道，貨幣市場基金更適合願意承擔更多風險的投資者，因為它們通常不受聯邦存款保險公司保險，並曾經歷壓力時期，包括新冠市場崩盤和2008年金融危機期間，當時需要監管機構介入干預。

存款證明

簡稱CDs，是最安全的投資方式之一。相比普通儲蓄或支票賬户，它們提供更高的利率，但需要將資金鎖定一段時間，通常為三個月至兩年。G-Squared公司的吉爾斯基女士表示，由於投資者若在到期前提款需支付罰金，因此最適合數月或數年內無需動用現金的人士。

另一個缺點是CD的利率是預先確定的，吉爾斯基女士指出，如果美聯儲加息，投資者可能錯失機會。

“利率可能雙向波動，但如果利率上升，你就被鎖定在特定利率上，“吉爾斯基女士説。她的公司推薦Capital One的12個月360天CD，利率為4.15%。另一個選擇是Synchrony的14個月CD，利率為5%。

美國政府債券

除了通過貨幣市場基金持有國庫券外，您還可以直接在財政部網站TreasuryDirect上購買，這有助於避免費用並讓投資者更好地控制購買的債券類型。

科羅拉多州科羅拉多斯普林斯的投資諮詢公司Wealth Logic LLC創始人艾倫·羅斯推薦國庫券，因為利率上升時其受影響程度低於長期債券。六個月期國庫券收益率約為4.719%，一年期國庫券收益率為4.282%。

但為了避免購買單個債券的繁瑣工作，羅斯先生仍推薦客户通過基金進行投資，例如收費0.09%、收益率達4.61%的先鋒國債貨幣市場基金，或是收費0.42%、收益率為4.23%的富達國債貨幣市場基金。

“如今持有現金並不會帶來實質性的損失，“羅斯先生表示，“我們可以魚與熊掌兼得。”

聯繫哈迪卡·辛格，郵箱：[email protected]