許多初創企業在沒有首席財務官的情況下運營這在硅谷銀行倒閉時成為一個挑戰——《華爾街日報》

硅谷銀行以初創企業為主要服務對象，這些企業由於缺乏內部首席財務官，可能更加依賴該銀行提供的財務指導。圖片來源：Taidgh Barron/Zuma Press3月9日上午，當凱文·李首次聽説硅谷銀行可能陷入困境時，這位32歲的Immi方便麪聯合創始人急忙打電話給他的合夥人。“我擔心會出現銀行擠兑，“李先生説，他告訴34歲的凱文·錢塔西里潘，後者隨後迅速將他們全部的1500萬美元資本從硅谷銀行轉出，轉入金融科技服務提供商Brex Inc.，他們在那裏也有一個商業賬户。

李和錢塔西里潘兩位先生自稱"雙凱文”，三年前創立了Immi，將拉麪重新打造為低碳水、高蛋白且全植物基的速食產品。就在硅谷銀行遭遇擠兑的一週前，雙凱文宣佈完成了1000萬美元的A輪融資，投資方包括網球選手大坂直美、R&B歌手亞瑟小子和速滑運動員阿波羅·安東·奧諾等一眾名人投資者。隨着收入去年增長六倍，他們正準備進入一段快速增長期。

但這家僅有11人的公司沒有首席財務官來應對或預防銀行合作伙伴倒閉等危機。“至少在接下來一兩年內不太可能設立CFO職位，“李先生表示。他最近聘用了一位高級財務經理，並指出在他所處的包裝食品行業，想不出有任何公司在B輪融資前就配備CFO。

對於優先考慮增長的早期企業而言，缺乏財務總監或其他財務專業人員是普遍現象。許多初創企業完全依賴風險投資支持者或銀行提供財務指導。雖然沒有關於多少初創企業缺少財務主管的統計數據，但一位為初創企業提供金融服務的行業專家估計，約80%的早期公司沒有CFO。

商業自動化技術雲服務商Jaggaer的CFO傑夫·拉博德表示，近年來許多早期公司在行政職能上投入減少，“因為大約九個月前資金還唾手可得”。

“我們驚訝地發現，這麼多早期初創企業…甚至沒有CFO或財務副總裁，“同時擔任風投公司PeakSpan Capital顧問的拉博德説。他表示，從年收入200-300萬美元甚至高達1000萬美元的企業中，都觀察到這種財務專業知識的缺失。

儘管初創企業在獲得初期融資時通常不注重構建財務職能，但業內人士認為，硅谷銀行事件凸顯了企業需要建立基本財務管理體系，不能僅依賴風投機構或存款銀行的指導。

硅谷銀行曾是近半數美國風投支持的創新企業的合作銀行，這些企業涵蓋科技、生命科學以及像Immi這樣的公司，根據一份2022年的公司報告。對許多企業而言，不僅從硅谷銀行獲得風險債務融資，還被限制與其他銀行開展業務。

以當日攝影視頻工作室Soona為例，這家為品牌提供服務的B輪後公司如今擁有5200萬美元資本和一位財務副總裁。但早期階段時，Soona無法從其他銀行貸款，只能接受硅谷銀行的借款條款，該條款禁止這家初創公司與其他銀行合作。

本月初，加州聖克拉拉硅谷銀行總部外的客户。圖片來源：george nikitin/Shutterstock"董事會從未詢問過我們的銀行合作關係，“首席執行官兼聯合創始人Liz Giorgi表示，“像我這樣的初創公司，前三要務就是增長。”

雖然獨立的財務負責人或其他金融專業人士可能無法完全避開硅谷銀行暴雷事件，但專業的財務意見本可以促使初創企業分散營運資金。研究機構高德納對250多位財務負責人進行的最新調查顯示，自硅谷銀行倒閉後，近30%的CFO表示將尋求銀行合作伙伴的多元化。

位於馬薩諸塞州劍橋市的風險投資公司General Catalyst的董事總經理凱爾·多爾蒂表示：“風投當然希望儘早配備首席財務官……但資源分配總是需要權衡取捨。”

多爾蒂稱，自硅谷銀行倒閉以來，他已與十多位來自不同規模企業的資深CFO探討過早期初創公司在財務職能或專業人員投入上的合理平衡點。各方共識是應由經驗豐富者擔任該職位，但不一定非要有CFO頭銜。

但多爾蒂強調“經驗”是關鍵——這正是最難獲取的要素。這位參與過眾多科技成長型企業CFO獵聘的資深人士表示：“這始終是人才最稀缺的領域，導致崗位空缺期往往較長。”

而獲取這種經驗的成本正日益高昂，對預算緊張的初創企業構成潛在障礙。擁有全美1900多名會員的CFO領導力委員會創始人傑克·麥卡洛指出：“過去幾年CFO薪資快速上漲，因為企業日益認識到他們創造的價值和關鍵作用。”

薪酬諮詢公司Compensation Advisory Partners最新報告顯示，2022年CFO基本工資漲幅（5.5%）首次超過CEO（4.4%）。麥卡洛表示：“這在我的從業經歷中尚屬首次。”

這正是部分或分職CFO服務可以發揮作用的地方。分職CFO（即財務專業人士在多家公司兼職）能幫助以增長為目標的初創企業搭建過渡到內部財務職能的橋樑。

梅爾蒂尼·尼·多姆納爾是後台服務公司Countsy的創始人，該公司為新成立的企業提供外包CFO服務。尼·多姆納爾女士表示，自硅谷銀行倒閉以來，她不斷接到尋求幫助的初創企業創始人來電，也有風投機構將Countsy推薦給其投資組合公司。

尼·多姆納爾稱，對於獲得種子輪或A輪融資的典型初創企業，Countsy提供分職CFO服務的月均費用為5000美元。她補充説，費用取決於企業規模，且隨着服務需求增加而上漲。

但分職CFO更像權宜之計而非萬能解藥。

雲存儲供應商Wasabi Technologies Inc.的財務總監邁克爾·拜爾自稱"連續CFO”，曾在10餘家初創企業擔任此職——包括部分分職CFO崗位。他表示，企業初創期的CFO需要講述發展起源故事，而分職CFO主要在公司關鍵階段提供財務指導。

“我常將初創企業的這個職位稱為’CF-GO’，因為需要具備財務專長的高管來規劃如何最優配置資金資源以促進增長，“拜爾説，“但作為外部承包商而非團隊成員…很難真正融入企業文化併成為業務戰略推動者。”

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