《華爾街日報》：第一公民銀行通過收購硅谷銀行擴大其問題銀行收藏

一家快速發展的北卡羅來納州銀行，有着收購倒閉銀行的歷史記錄，現在正通過收購硅谷銀行迎接其迄今為止最大的挑戰。

第一公民銀行股份公司收購硅谷銀行大部分資產，將使這家擁有125年曆史的銀行規模實際擴大一倍。該銀行在其大部分歷史中由一個家族控制，並主要在北卡羅來納州運營。這家總部位於羅利的銀行三年前資產為420億美元，在完成硅谷銀行交易後將擁有2190億美元資產。

它在聯邦存款保險公司組織的硅谷銀行拍賣中勝出。3月10日，這家以科技為重點的銀行在擠兑事件中流失了超過400億美元存款後被接管。

第一公民銀行並不以科技銀行業務著稱，而這正是硅谷銀行的核心業務，但其總部位於一個區域性科技中心的核心地帶。

近年來，該銀行迅速擴張，特別是在商業銀行業務方面。收購硅谷銀行將使其在加利福尼亞州擁有顯著的銀行業務存在，並在東北部獲得一項財富管理業務。

“我們看到了將業務擴展到硅谷風險投資和科技領域的巨大前景，這建立在我們多年來支持北卡羅來納州自身創新中心所積累的專業知識和經驗基礎上，”首席執行官兼董事長小弗蘭克·霍爾丁週一上午在與分析師的電話會議上表示。

根據聯邦存款保險公司主席馬丁·格倫伯格為週二國會聽證會準備的證詞，第一公民銀行是從18家競標者中脱穎而出的贏家，這些競標者對硅谷銀行全部或部分資產提交了27份投標。拍賣過程被延長以留出時間評估投標。

第一公民銀行接手了硅谷銀行565億美元的存款，以及720億美元的貸款（折價165億美元）。聯邦存款保險公司同意與第一公民銀行共同分擔硅谷銀行商業貸款的潛在損失或收益。

“這是當代最成功的銀行收購案例之一，“Keefe, Bruyette & Woods股票研究分析師布雷迪·蓋利表示，“當其他銀行都在收縮戰線時，他們總能抓住機遇。”

週一，第一公民銀行A類股票暴漲54%。

除損失分擔協議外，聯邦存款保險公司還將提供350億美元五年期貸款支持交易。該機構同時批准了700億美元信貸額度，以應對可能的存款外流。

聯邦存款保險公司估算，硅谷銀行倒閉將導致其監管的聯邦保險基金損失約200億美元，相當於該行破產前總資產的10%。根據協議，若第一公民銀行股價達到特定漲幅（目前已實現），將支付最高5億美元，該機構有望回收部分資金。

這家銀行至少有一個優勢：深諳危機銀行處置之道。2008年金融危機期間，當金融機構接連倒閉時，它先後接管了加州特梅庫拉山谷銀行、華盛頓創業銀行、佛羅里達太陽美國銀行和科羅拉多聯合西部銀行。據Janney Montgomery Scott LLC統計，硅谷銀行是其與聯邦機構合作完成的第22筆交易。

“他們在金融危機期間是常客，“曾協助聯邦存款保險公司處理破產銀行案件的律師約翰·波佩奧回憶道，“我記得他們口碑相當不錯。“現任諮詢公司加拉廷集團合夥人的他補充道。

危機過後，隨着行業整合持續進行，第一公民銀行不斷收購小型銀行。2014年，它與南卡羅來納州另一家由同一家族成員控制的第一公民銀行合併。

第一公民銀行面臨的長期挑戰是在短期內管理一家經歷鉅變的銀行。該行需要阻止更多硅谷銀行儲户流失，同時還需管理面向風投機構和初創企業的貸款組合，並説服這些企業繼續與其開展新業務。

高管們必須在消化另一筆重大交易的同時完成這些任務。第一公民銀行於2022年1月完成了以22億美元收購商業貸款機構CIT集團的要約。CIT集團繼承了印地麥克銀行的殘餘資產，後者是2008年金融危機中倒閉的最大銀行之一。

2008年霍丁出任CEO時，他是家族中第三代執掌該行的人選。他於2009年擔任董事長，其妹妹霍普·霍丁·布萊恩特則在2011年出任副董事長。

該行採用雙層股權結構，在其新晉大型區域性銀行同僚中實屬罕見。家族成員持有的特殊股份擁有普通股16倍的投票權。

熟悉霍丁的人士稱他是務實的思想者，不介意為長期增長犧牲短期收益。

“這是家會得到沃倫·巴菲特賞識的銀行，“珍妮蒙哥馬利斯科特研究總監克里斯托弗·馬里納克表示，“它確實是不斷進化、日益精進的家族經營銀行。”

安德魯·阿克曼對本文有貢獻。

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