SVB和Signature儲户不會損失資金如果再有銀行倒閉會發生什麼？——《華爾街日報》
David Harrison
聯邦監管機構在3月初緊急決定，確保破產的硅谷銀行和簽名銀行的所有儲户都能拿回存款，無論賬户金額多少。
監管機構表示，希望這一決定能防止更廣泛的銀行擠兑。此次干預引發了銀行、儲户和立法者對政府存款保險計劃的質疑——以及若再有銀行倒閉將如何處理。
以下是關於存款保險的一些問答。
什麼是存款保險？我享有保險嗎？
聯邦存款保險公司為所有銀行賬户提供最高25萬美元的保險（夫妻共同賬户為50萬美元）。保險資金來源於FDIC向銀行收取的費用。
這意味着若銀行倒閉，FDIC將保障您在一定額度內取回存款。存款保險旨在通過讓儲户確信資金安全來降低擠兑風險，即使其開户銀行破產。
據FDIC數據，約57%的存款受保。許多未投保存款賬户屬於企業，用於發放工資和支付運營費用。
簽名銀行儲户受益於一項政策，該政策允許FDIC為每位客户超過25萬美元的存款提供擔保。照片：Spencer Platt/Getty Images### 為何監管機構要為兩家倒閉銀行的所有存款提供擔保？
美聯儲、財政部和聯邦存款保險公司（FDIC）的官員表示，他們擔心若不對硅谷銀行和Signature銀行的所有存款提供全額擔保，將導致其他機構的未投保儲户擠兑資金，可能引發銀行倒閉的多米諾效應。
“問題的核心並非這兩家特定銀行，而是風險可能蔓延至其他銀行乃至更廣泛的金融市場，“美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在3月22日的新聞發佈會上表示。
監管機構動用了特殊緊急權力——當他們認為銀行倒閉可能危及整體金融體系時即可啓用該權限。
監管機構會再次啓用這些特殊權力嗎？
會——只要他們認為某家銀行倒閉可能威脅金融體系。官員們表示必要時將考慮再次啓動所謂"系統性風險例外"條款。
“如果小型機構遭遇可能引發傳染風險的擠兑，採取類似措施將是必要的，“財政部長珍妮特·耶倫在3月21日的演講中表示。
但監管權限的邊界仍是未知數。根據2010年《多德-弗蘭克法案》，若當局想實施全面存款擔保，需提請國會取消對所有銀行的存款保險限額。
因此他們更可能採取逐案處理的方式，就像對硅谷銀行和Signature銀行所做的那樣。
耶倫女士在國會作證時表示，現在考慮全面提高存款保險上限還為時過早。
聯邦存款保險公司主席馬丁·格倫伯格在為參議院銀行委員會聽證會準備的講話中表示，該機構將在5月1日前完成對存款保險制度的評估。他表示，聯邦存款保險公司將考慮調整存款保險水平等政策選項。
傑羅姆·鮑威爾和其他官員採取行動支持兩家瀕臨倒閉銀行的存款，以降低更多銀行擠兑的風險。圖片來源：ELIZABETH FRANTZ/REUTERS### 國會是否介入？
一些議員表示，他們正在考慮提高存款保險的門檻。
參議員伊麗莎白·沃倫（馬薩諸塞州民主黨人）在接受CBS採訪時表示，提高存款保險上限將是"一個不錯的舉措”，不過她也表示，如果沒有額外的監管，她不會支持這樣的行動。沃倫女士還呼籲廢除2018年的一項法律，該法律將銀行接受更嚴格監管的門檻從500億美元資產提高到2500億美元。
包括多數黨領袖查克·舒默（紐約州民主黨人）在內的其他參議院民主黨人表示，他們對提高存款保險上限持開放態度。
並非所有國會議員都支持這一舉措。3月20日，保守派的眾議院自由核心小組表示，他們將反對任何提高存款保險上限的舉措，該組織稱這將增加銀行的成本，並最終轉嫁給銀行客户。這些增加的成本可能來自聯邦存款保險公司向銀行收取的費用增加。
眾議院金融服務委員會主席、北卡羅來納州共和黨眾議員帕特里克·麥克亨利表示，在討論新立法之前，他希望先觀察監管機構近期的舉措是否能成功穩定銀行業。
存款保險上限上次提高是在2008年金融危機之後。
馬薩諸塞州民主黨參議員伊麗莎白·沃倫是對提高存款保險上限持開放態度的美國政界人士之一。圖片來源：Drew Angerer/Getty Images### 有哪些提案正在討論？
多位立法者正在考慮通過收費方式將存款保險覆蓋範圍擴大至更大額賬户。其選區包含硅谷銀行總部的加州民主黨眾議員羅·卡納呼籲向大額儲户強制收費以保障其資金安全。
西弗吉尼亞州民主黨參議員喬·曼欽和猶他州共和黨參議員米特·羅姆尼也分別提出對超過25萬美元限額的存款收取特別保險費。
立法者們表示理解中小銀行的擔憂——若客户認為資金存放在大銀行更安全，可能導致中小銀行存款外流。美國中型銀行聯盟近期已要求監管機構為所有存款提供兩年全額擔保。
支持與反對提高存款保險上限的論據是什麼？
支持者認為提高上限能保護更多客户賬户，降低未來銀行擠兑風險。許多企業賬户餘額超過25萬美元用於支付工資和基本開支，更高的保險限額將增強其資金安全保障。
在線和移動銀行的興起意味着銀行擠兑現在發生得更快——許多硅谷銀行客户僅用手機就在一個下午提取了420億美元。通過降低擠兑可能性，擴大存款保險覆蓋範圍可以為監管機構在緊急情況下爭取更多反應時間。
部分銀行表示，擴大存款保險也有助於小銀行與大銀行競爭。近期銀行倒閉事件後，許多小銀行的客户將未投保存款轉移至大銀行，因為他們認為大銀行更安全、更不易倒閉。
另一方面，反對者認為提高存款保險限額可能導致道德風險。如果銀行知道聯邦存款保險公司會擔保所有客户資金，可能會誘使他們承擔更大風險。
更高的保險上限也可能給銀行帶來新成本。為擔保更多存款，聯邦存款保險公司需在存款保險基金中留存更多資金。這可能來自對銀行收取更高費用，最終這些成本可能以更高賬户管理費或透支費形式轉嫁給客户。
本解釋性文章將定期更新。
聯繫作者David Harrison，郵箱：[email protected]