科技、媒體與電信行業綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：克里斯·拉特克利夫/彭博新聞最新一期《市場對話》聚焦科技、媒體與電信行業。獨家發佈於道瓊斯通訊社，美東時間4:20、12:20和16:50發佈。

美東時間16:48——韋德布什證券表示，特斯拉可能在本週末公佈交付數據，“整個華爾街都在關注馬斯克及其公司在當前動盪宏觀經濟下的需求表現”。分析師認為，自今年初Model 3和Y降價以來，以中國市場為主導的需求一直強勁，這應能使特斯拉本季度至少實現42萬輛的交付目標。但宏觀經濟存在不確定性，分析師對美中市場未來數月進一步小幅促銷以刺激消費需求並不意外。韋德布什同時指出，考慮到特斯拉生產規模的體量和廣度，公司不會以犧牲利潤率為代價換取銷量。([email protected])

美東時間14:47——沃爾瑪表示，將網絡安全風險評估完全交給網絡安全專家是個錯誤。十年前加入公司的風險與合規高級總監拉斯·巴克利還引入了精算師、保險專家、會計師和律師。團隊首先分析沃爾瑪自有數據，包括來自防火牆的統計信息、活動日誌及監控全球零售應用、電商網站、企業系統和網絡的安全工具分析報告。分析還納入公共及政府數據，以及團隊自行校準的評估數據。巴克利稱，通過與沃爾瑪網絡安全部門、業務人員及同業者的訪談，團隊能直觀驗證算法生成的結果。“如果是沃爾瑪客户數據在互聯網上暴露，我們會立即啓動應急響應，召集所有人解決問題。"([email protected])

1231 美國東部時間 - 麥格理分析師Tim Nollen和Ross Compton在一份報告中指出，迪士尼+流媒體服務新推出的廣告支持套餐用户主要來自新用户，而非從付費套餐降級的現有訂閲者。他們原本預計2023年約有20%的現有訂閲會轉向廣告套餐，但由於新服務幾乎未做推廣，迪士尼可能"更類似奈飛的情況——該公司表示其廣告套餐用户多數為服務新用户”。([email protected])

1227 美國東部時間 - 歐洲股市上漲，企業消息提振投資者信心並帶動華爾街股價。歐洲斯托克600指數、德國DAX指數、英國富時100指數和法國CAC40指數均上漲超1%，科技股和銀行股領漲泛歐市場。布倫特原油下跌0.6%至每桶77.66美元。道指上漲0.7%。“分拆為六大業務集團的消息對投資者堪稱一劑強心針，他們將這種企業動作視為市場活力仍在的證明——儘管過去三週經歷了動盪，“IG分析師Chris Beauchamp寫道，並補充説銀行業未爆發新危機也改善了市場情緒。([email protected])

1223 美國東部時間 - 英特爾股價上漲4.7%，公司高管詳細介紹了下一代服務器中央處理器計劃。這些新芯片將於明年上半年面世，該公司正試圖重奪近年來被亞洲對手超越的技術優勢。在近年市場份額流失後，英特爾還尋求從主要芯片製造競爭對手AMD手中奪回市場。([email protected])

1220 美國東部時間 - 摩根士丹利表示，潛在的TikTok禁令將釋放出530億小時的數字媒體消費時間供爭奪。分析師認為Meta在TikTok禁令中最具上漲潛力。他們計算出，每獲取TikTok 10%的使用時間將為Meta 2024年的廣告收入增加約10億美元。對於谷歌，分析師表示每獲取10%的TikTok時間將為其2024年廣告收入增加約4.25億美元。對於Snap，他們推測每獲取10%的TikTok時間將為其2024年廣告收入增加約4.4億美元。但摩根士丹利指出，TikTok擁有9500萬美國日活躍用户和1.5億美國月活躍用户，龐大的用户基礎可能會對禁令感到不滿，並指出此舉可能面臨政治和商業障礙。([email protected])

1211 美國東部時間 - 麥格理分析師Tim Nollen和Ross Compton在一份報告中表示，迪士尼Disney+流媒體服務新增的廣告支持層級緩解了價格上漲的影響並保持了較低的流失率，但其持續缺席Roku平台的現象引人注目且"難以理解”。他們指出，Roku是美國領先的智能電視安裝平台，市場份額近40%。分析師表示，廣告層級缺席該平台是基於廣告收入分成的爭議，這對迪士尼構成了重大的機會成本。([email protected])

1207 美國東部時間 - 麥格理分析師Tim Nollen和Ross Compton在一份報告中表示，迪士尼CEO鮑勃·艾格似乎對出售公司持有的三分之二Hulu股份持開放態度，此舉至少可淨賺180億美元，可用於償還迪士尼40%的債務或重新投資於迪士尼核心業務或ESPN。分析師表示，艾格的開放態度可以理解——Hulu在競爭激烈且艱難的市場中是一個棘手的資產，“缺乏曾經支持它的主要電視網的大量內容庫”。([email protected])

1022 美國東部時間 - 不到兩年前將元宇宙吹捧為下一個重大事物的公司們發現，用户採用速度緩慢意味着這項技術短期內無法帶來顯著收入。昂貴的硬件需求和技術故障，加上經濟放緩，正在抑制消費者對虛擬世界的接受度。迪士尼剛剛裁撤了負責制定元宇宙戰略的部門，微軟最近也關停了其社交虛擬現實平台。據《華爾街日報》報道，投入數十億美元構建元宇宙的Meta，其旗艦應用Horizon Worlds在獲取和留住用户方面舉步維艱。面對可能的經濟衰退，科技公司正在裁員並放棄非核心項目，同時將投資轉向人工智能，後者有望帶來更短期的回報。([email protected])

0900 美國東部時間 - 美國股指期貨走高，投資者仍在評估近期美國地區銀行的動盪將如何影響整體經濟，以及政策制定者將如何應對。運動休閒品牌Lululemon在公佈超出分析師預期的第四季度盈利和銷售額，併發布優於預期的業績指引後，盤前大漲16%。芯片製造商美光科技上漲3%，此前該公司暗示行業低迷可能已觸底。美光報告最近一個季度虧損23億美元，並預計當前季度將再次虧損。基準10年期國債收益率升至3.61%。標普500指數期貨上漲34點。([email protected])

0850 美國東部時間 - Wedbush分析師在一份研究報告中表示，特斯拉的降價措施及其生產能力的範圍和規模使該公司能夠在中國搶佔份額。在特斯拉預計將於本週末公佈第一季度交付數據之前，分析師認為該公司將實現42萬輛的季度目標。報告稱，儘管中國電動汽車價格戰持續，且面臨來自本土廠商的激烈競爭，但特斯拉近期降價的Model Y/3今年迄今的需求一直超過供應。該股在盤前交易中上漲1.5%，至192.04美元。([email protected]; @QuixoteBob)

0829 美國東部時間——DA Davidson分析師克里斯托弗·布倫德勒和佈雷特·湯普森認為，興登堡研究公司近期針對Block公司虛報用户指標和低估成本的做空報告，實際上在短期內創造了極具吸引力的買入機會。他們在研究報告中指出，儘管興登堡信譽良好且應予以重視，但其對Block的指控"明顯弱於市場反應所暗示的程度”。報告中的許多問題是眾所周知且無害的，而部分合理擔憂則被"煽情主義和失實陳述所削弱"。該股盤前上漲1.4%至64.67美元。([email protected])

0732 美國東部時間——在Immersion公司及其首席執行官埃裏克·辛格關聯實體披露已持有這家遊戲耳機廠商7%的主動股權一週後，烏龜海岸公司通過了觸發門檻為12%的股東權利計劃。Toro 18控股公司提交給SEC的文件顯示，其認為烏龜海岸股價被低估，計劃與公司董事會和管理層就提升股東價值的機遇進行溝通。烏龜海岸表示，現有股東持股超過12%不會觸發所謂"毒丸計劃"，前提是他們不增持股份。([email protected])

0629 美國東部時間——德國英飛凌科技因核心汽車和工業業務的韌性上調第二財季及整個財年預期後，歐洲芯片和傳感器製造商股價週三普漲。英飛凌股價上漲6.2%，歐洲芯片製造商意法半導體漲5.1%。為多行業提供傳感器的艾邁斯歐司朗上漲3.5%。英飛凌CEO漢貝克2月曾表示，公司汽車和工業業務正受益於能源轉型趨勢及電動出行擴張，而智能手機、電腦和數據中心芯片銷售則明顯疲軟。([email protected]; @MauroOrru94)

0538 東部時間 - 沃伯格分析師約爾格·菲利普·弗雷在研究報告中指出，ProSiebenSat.1媒體集團新戰略的關鍵變化是更聚焦核心娛樂業務，但此次更新屬於漸進式調整而非徹底變革。該德國廣播公司預計中期有機收入增長4%-5%，因數字業務增長將抵消未來幾年傳統電視預期下滑，但未提供利潤率指引。沃伯格表示：“哈貝茨首席執行官正確指出，該戰略成敗關鍵在於執行力，因此這些目標未改變我們對股票的謹慎看法。"([email protected])

0518 東部時間 - 歐洲股市在亞洲市場普遍走強後上漲，華爾街預計也將高開。歐洲斯托克600指數和DAX指數上漲0.8%，富時100指數攀升0.6%，CAC40指數跳漲1.2%，科技與半導體板塊領漲全歐。IG期貨數據顯示道指預計開盤32642點，週二收於32394點。IG分析師稱：“阿里巴巴分拆為六大業務被視為中國科技行業整頓結束的標誌，為科技股温和上漲奠定基礎。宏觀面驅動因素有限，今日重點關注美國成屋銷售和原油庫存數據。"([email protected])

0451 東部時間 - 瑞銀分析師指出，英飛凌科技上調第二財季及全年預期的決定彰顯這家德國芯片製造商的韌性。“收入與部門業績的雙雙上調證明，英飛凌業務具備抗風險能力，且向更高質量增長的文化轉型正在見效。“英飛凌預計截至3月31日的季度收入超40億歐元，其核心盈利指標——部門業績利潤率預計將接近30%。該股當前大漲7.4%至36.05歐元。([email protected]; @MauroOrru94)

0425 東部時間——CreditSights分析師曾澤麗娜和斯蒂芬妮·西姆表示，中國監管機構可能將阿里巴巴的重組作為騰訊、百度等其他大型科技公司的模板。他們在報告中指出：“我們注意到中國科技巨頭已採取先發制人的舉措以遵守反壟斷法規，這已成為中國乃至全球監管機構關注的重點領域。“例如，騰訊已減持美團等大型互聯網集團的股份，而京東則通過分拆京東健康等子公司上市來放鬆集團控制。他們預計在持續的反壟斷審查下，科技巨頭將大幅縮減收購規模，尤其是在國內。“這反過來可能有助於包括阿里巴巴在內的中國科技巨頭保留償債資金，對信用評級具有積極影響。” ([email protected])