《華爾街日報》：紐馬克集團將出售簽名銀行數十億美元債務

據知情人士透露，美國聯邦存款保險公司(FDIC)已聘請紐馬克集團公司出售約600億美元的簽名銀行貸款，這一舉措預計將加劇商業房地產價值下跌的壓力。

簽名銀行本月早些時候倒閉，此前該行客户紛紛提取存款。根據FDIC的數據，截至2022年底，該行持有357億美元房地產貸款，佔當時其貸款總額的近一半。

根據房地產新聞和數據公司PincusCo的分析，這家總部位於曼哈頓的銀行在紐約市尤其活躍，自2020年1月1日以來，該行發放的商業房地產抵押貸款數量最多。PincusCo表示，在此期間，簽名銀行以紐約市建築為抵押發放了134億美元貸款，貸款金額在500萬美元或以上。

根據KBW Research的分析，辦公樓貸款約佔總貸款的5%。其餘大部分貸款是用於出租公寓樓。

簽名銀行本月早些時候倒閉，此前該行客户提取了存款。圖片來源：Scott Rossi for The Wall Street Journal在商業地產價值已經受到擠壓的情況下，如此大規模的貸款出售預計將在整個商業地產市場引發連鎖反應。

區域性銀行一直是商業地產的主要貸款方。根據數據公司Trepp Inc.的數據，這些銀行持有約2.3萬億美元的商業地產債務，約佔所有銀行持有的商業抵押貸款的80%。

大多數銀行在降低貸款價值以反映商業地產市場近期壓力方面行動遲緩。房地產高管和分析師預計，Signature銀行債務的出售將有助於建立新的價格水平，將價值重置至低於許多銀行資產負債表上列出的水平。

“這將為市場上所有試圖評估價值的人提供一個數據點，”Trepp的董事總經理馬修·安德森説。

最大的問題是：低多少？

安德森表示，任何Signature貸款的買家都可能以低價購買。“每個人都在尋找交易機會，”他説。

更高的利率壓低了所有類型商業地產的價值。辦公市場尤其受到遠程工作流行和許多公司緩慢返回辦公室的打擊，導致空置率上升，並導致一些大型物業所有者違約。

多户住宅物業價值正在下降，尤其是紐約那些投資者購買以轉換為市場價單位的租金管制建築。州議會通過的新法律使得這一操作更加困難。

Signature銀行的倒閉，在硅谷銀行倒閉兩天後發生，是美國曆史上第三大銀行倒閉事件。監管機構決定在這兩家銀行遭遇存款人提款請求激增而無法滿足後關閉它們。

美國聯邦存款保險公司(FDIC)上週宣佈出售Signature Bank的384億美元資產給紐約社區銀行公司旗下一家子公司，這是另一家地區性銀行。該交易包括129億美元的商業和工業貸款，但不含商業房地產貸款，紐約社區銀行在新聞稿中表示。

FDIC稱，交易後仍有約600億美元Signature貸款處於接管狀態，這些貸款將由紐馬克負責營銷。知情人士透露，銷售工作將主要由Douglas Harmon和Adam Spies領導的銷售團隊處理。紐馬克最近從競爭對手高緯環球(Cushman & Wakefield)PLC挖來了該團隊。

聯繫作者Peter Grant，郵箱：[email protected]；Konrad Putzier，郵箱：[email protected]