美元若持續重估美國利率前景將進一步下跌——華爾街日報

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2023-03-30

1040 美國東部時間——法國興業銀行表示，若市場在美國銀行業危機後繼續維持近期下調的美聯儲加息預期，美元可能進一步大幅下跌。法興外匯策略師基特·朱克斯指出，美國區域性銀行危機將影響信貸供需。“除非經濟基礎數據迅速復甦，否則美聯儲加息週期顯然已接近尾聲，而美元實際匯率仍遠高於長期平均水平。“朱克斯補充説，由於銀行業動盪較小，歐洲央行對抗通脹的目標更為明確。他表示，美聯儲與歐央行峯值利率預期差距縮小，未來幾個月歐元/美元可能從目前的1.0916升至1.15。([email protected])

德國通脹及美國GDP數據公佈後歐元上漲

0908 美國東部時間——德國通脹數據超預期且美國第四季度經濟增長數據下修後，歐元兑美元匯率升至一週高位。德國3月通脹率同比從2月的8.7%放緩至7.4%，高於《華爾街日報》調查分析師預期的7.2%，這為歐洲央行進一步加息提供了依據。美國第四季度GDP第三次預估顯示季環比增長2.6%，低於此前預估的2.7%，第三季度增幅為3.2%。市場原本預期數據不會修正。數據公佈後，歐元/美元從先前的1.0879升至1.0915高點。([email protected])

美元走軟因數據料顯示經濟降温

08:46 ET - 最新數據顯示經濟有所降温，且美聯儲官員巴爾在國會作證後銀行業擔憂緩解，美元走軟。華爾街日報美元指數下跌0.4%，美元兑歐元下跌0.6%，兑英鎊下跌0.5%。美元兑日元也小幅走弱，但本週迄今仍較日元升值1.6%。每週初請失業金人數從19.1萬升至19.8萬，預期為19.5萬；第四季度GDP第三次修正值為2.6%，低於此前預估的2.7%。分析師預計週五公佈的PCE通脹數據將強化經濟放緩的預期。([email protected]; @ptrevisani)

美元或反彈因市場低估美聯儲加息路徑

08:15 ET - Validus風險管理公司表示，由於市場對美聯儲加息路徑的預期定價過低，美元短期內應會反彈。“儘管我們堅持認為美元長期被高估並將逐步回調的觀點，但市場已經低估了美聯儲，這意味着越來越難找到新的理由讓美國利率和美元走低，“Validus北美全球資本市場主管Ryan Brandham在一份報告中表示。除非美聯儲屈服於市場的預期，否則短期內風險似乎傾向於美元走強。美元指數DXY下跌0.2%至102.383。([email protected])

若美聯儲降息預期消退歐元將下跌

0701 美國東部時間——美國銀行在一份報告中指出，由於市場在近期銀行業動盪後過早定價美聯儲將提前降息，歐元短期內可能下跌。“我們預計短期內的重新定價將對歐元/美元匯率構成壓力，“美銀分析師在報告中表示。他們稱，投機者消化掉美聯儲今年降息的預期之前，可能會削減歐元/美元多頭頭寸（即押注匯率上漲）。其他歐元面臨的主要風險包括持續的烏克蘭戰爭，以及歐洲央行加息週期可能對意大利帶來的市場壓力。美銀預測歐元/美元將從當前的1.0879跌至上半年的1.05水平。([email protected])

南非蘭特對利率決議反應或較為温和

0645 美國東部時間——德國商業銀行表示，南非央行可能在格林尼治時間1300的政策決定中加息25個基點，但這已被市場廣泛預期，因此蘭特反應可能較為温和。即使央行採取限制性政策立場顯得"鷹派”，蘭特的任何漲幅都將有限，德商銀行外匯分析師Elisabeth Andreae在報告中指出。“考慮到當前市場環境和國內挑戰，我們不認為蘭特會出現持續復甦，“她表示。“由於潛在的財政風險，蘭特投資者未來可能保持謹慎。“根據FactSet數據，美元/蘭特下跌0.4%至18.0478，此前隔夜曾觸及六週低點17.9437。([email protected])

歐元因西班牙通脹數據低於預期而下跌

0325 東部時間 - 數據顯示西班牙3月通脹放緩幅度超預期後，歐元走低。3月調和通脹年率從2月的6.0%降至3.1%，低於《華爾街日報》調查分析師預期的4.2%。該數據發佈後，德國通脹數據將於格林尼治時間1200公佈，歐元區整體通脹數據將於週五發佈。ING分析師弗朗西斯科·佩索勒指出，由於歐洲央行表示其政策決策將依賴數據，本週的通脹數據將成為市場利率預期的重要驅動因素。數據公佈後，歐元/美元從先前的1.0848跌至1.0825低點。([email protected])

美元小幅回升後企穩

0313 東部時間 - ING表示，美元在週三小幅回升後趨於穩定，此前美聯儲利率預期的有利重新定價帶來延遲性利好。ING分析師弗朗西斯科·佩索勒在報告中指出，近期市場情緒改善伴隨着美聯儲利率預期的回升（此前因美國銀行業壓力而下調），但美元的任何漲幅可能有限。“我們認為昨日的小幅回升可能是逐步下跌過程中的多次反彈之一，但今日更可能在當前水平附近整固。“美元指數DXY持平於102.635。([email protected])