金融服務綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：CARLO ALLEGRI/REUTERS最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間14:57——布魯克菲爾德基礎設施投資公司董事總經理娜塔莉·阿多梅特在會議上表示，該集團在向清潔能源公司投資數十億美元的同時，正尋求收購高污染企業並協助其減排。她以布魯克菲爾德聯合三家投資機構以124億美元私有化澳大利亞燃煤發電巨頭Origin Energy為例説明：“我們的目標是通過關停Origin的燃煤電廠切實減少碳排放，同時與澳大利亞政府及監管機構合作確保可再生能源建設。“阿多梅特補充稱，截至去年12月，布魯克菲爾德首期150億美元能源轉型基金已投資約半數金額。([email protected]; @lhgarcia)

美國東部時間12:54——惠譽評級在報告中指出，大宗商品價格壓力可能短暫，“除非銀行業危機蔓延至更廣泛經濟領域”。報告稱全球原油市場基本平衡，價格波動"將受地緣政治緊張局勢、全球經濟健康狀況及中國解封后石油需求變化驅動”。惠譽表示，銀行業動盪推動黃金上漲，銅價"仍受到強勁市場基本面的支撐”，而鋁庫存相對充足使其"更易受短期波動影響"。該機構認為，一旦銀行業擔憂緩解，市場焦點將回歸供需基本面。([email protected])

1251 美國東部時間 - 隨着加拿大政府批准羅傑斯通信收購肖通信的交易，標普/多倫多證交所60指數中需尋找替代成分股。Scotia Capital表示，通常應選擇權重最低行業中市值最大的股票，並建議WSP全球公司可能入選。若確認，隨着TSX 60交易所交易基金、指數基金及標普1200工業ETF進行再平衡調整，預計將帶來約5.93億加元淨流入。WSP股價現漲0.9%至174.93加元。([email protected])

1143 美國東部時間 - 2022年初開始的利率上升與公開交易證券普遍回落，終結了風險投資多年來的繁榮景象。因此，風投支持的企業正更高效利用資金並削減成本，包括縮減人員規模。“裁員當然不是好消息。但對早期成長型企業而言，這些公司實際是在需求出現前超前擴張，“Monashees聯合創始人兼管理合夥人Eric Acher表示。該機構專注拉美市場投資。“在實現正向現金流前，企業無法掌控自身命運，因為受制於資本市場波動，“TPG負責非洲投資的合夥人Yemi Lalude指出，“過去幾年所有人都完全忘記了這一點。"([email protected])

1107 美國東部時間 - 美國經濟動能或現放緩跡象，2月家庭支出僅小幅增長。經季節調整後，消費者支出環比增長0.2%，低於1月修正後的2%增幅（為近兩年最大單月漲幅）。支出放緩表明近期裁員潮和持續通脹正促使消費者重新評估消費行為並儲備現金。上月數據還未反映3月銀行業危機影響——隨着硅谷銀行倒閉及後續衝擊，經濟已現寒意。銀行可能收緊對美國家庭企業的信貸，這將導致其縮減開支，進一步增加經濟衰退風險。([email protected])

1055 美國東部時間 - 瑞士信貸表示，英國銀行第一季度業績可能表現強勁，且近期銀行業擔憂的傳導效應有限，預計財報將帶來一定安撫，並指出其股價仍顯得非常低廉。該券商將巴克萊銀行（評級為跑贏大盤，預計其一季度税前利潤超出預期幅度最大）納入歐洲首選股名單，認為市場擔憂似乎被錯置。勞埃德銀行仍是其看好的結構性投資標的。瑞信將渣打銀行評級從表現不佳上調至中性，指出此前因阿布扎比第一銀行可能競購的報道導致股價波動，且未來幾個月隨着英國《收購準則》第2.8條限制到期，可能有更多消息傳出。（[email protected]）

0947 美國東部時間 - 金融業動盪助推債券價格上漲，10年期美債收益率從2022年底的3.826%降至3.524%，這將是2021年以來最大季度跌幅。但新一輪債券拋售可能對股市構成利空，儘管年初至今股市仍勉強維持漲勢。“如果國債收益率從此處回升，將壓制股票估值，“Truist諮詢服務的基思·勒納表示。去年10年期美債收益率創下有記錄以來最大年度漲幅，推高了整體經濟的借貸成本。政府債務收益率上升導致抵押貸款利率走高，增加企業投資成本，並加重聯邦及地方政府債務負擔。（[email protected]）

0917 美國東部時間 - 面對巨大的不確定性，市場在第一季度的表現比許多投資者預期的更為活躍。標普500指數上漲5.5%，而道瓊斯工業平均指數僅下跌0.9%。納斯達克綜合指數大幅飆升，科技股為主的指數攀升15%，有望自2001年以來以最大幅度超越道指。廣泛預期的經濟衰退尚未成為現實，至少目前如此。勞動力市場保持強勁，儘管近幾個月科技行業裁員增加。通脹雖仍處於高位，但持續緩解。即便遭遇銀行業危機，股市仍展現出韌性。“情況比許多人擔心的要好，“美國銀行資產管理公司首席投資官埃裏克·弗裏德曼表示。但他補充道：“我們認為尚未完全擺脱困境。"（[email protected]）

0743 美國東部時間 - Vanquis銀行集團股價上漲2%至236便士，此前這家原名Provident Financial的消費金融公司報告了優於預期的年度利潤。Panmure Gordon表示，經調整的税前利潤為1.266億英鎊，輕鬆超過市場預期的1.214億英鎊，管理層對貸款勢頭從2022年第四季度延續至今年第一季度表示有信心。“今年將有進一步的’投資’成本，但會從降低的融資成本和業務增長中獲益，“Panmure分析師雷·梅爾寫道。“由於IFRS9會計準則，利潤的改善需要更長時間才能顯現，市場需展望2023年至2024年及以後。我們希望如此。“Panmure重申其買入評級和420便士的目標價。（[email protected]）

0618 ET - 皮爾亨特在一份報告中指出，儘管風險成本預計將上升，但Vanquis銀行在不確定環境中的增長仍在持續。此前這家消費金融企業公佈的2022年調整後税前利潤超出市場預期。報告稱，該股的投資價值取決於其快速增長潛力以及在較高減值風險下可能的盈利重估。經紀商指出，鑑於Vanquis在經濟疲軟時期（大部分業務為無擔保貸款）的快速增長，其面臨的宏觀風險也異常高。“我們對盈利預測的信心水平相對較低，“報告補充道。皮爾亨特給予該股持有評級。([email protected])

0533 ET - 肖爾資本在一份報告中表示，Vanquis銀行近期轉型為專注於中端信貸市場的專業銀行業務，這顯著擴大了其市場機會規模，同時降低了風險。此前該消費金融公司公佈的2022年業績超預期並給出樂觀展望。分析師Gary Greenwood指出，管理層預計2023年淨息差將維持在2022年水平，這反映了其利用廉價零售存款支持汽車金融業務並替代更昂貴批發資金的能力。肖爾將Vanquis（前身為Provident Financial）列為核心持倉股。股價上漲2.1%至237.2便士。([email protected])

0523 ET - 瑞銀在一份報告中表示，Beazley股價的回調過於劇烈，這家專業保險公司現在擁有更強勁的資產負債表，因此將其評級從買入上調兩級至賣出。“從客觀角度看，我們確實認為其資本盈餘絕對值更高，準備金緩衝依然穩健——儘管不如同行，“該經紀商分析師表示，並補充稱其中短期每股收益增長強勁，市盈率有望從當前歷史低位重新評級。股價上漲2.2%至598便士，但年內仍下跌12%，瑞銀將此歸因於11月增資帶來的較高隱含資本成本，以及保費退出水平降低導致的普遍每股收益預期下調。([email protected])

0348 ET – 在亞洲股市上漲和美國週四收高的帶動下，富時100指數微升0.1%至7626點。互動投資者分析師理查德·亨特寫道，英國市場情緒"因全球其他地區的上漲而略有提振，但早盤股價走勢主要受券商報告主導，對Beazley、國際聯合航空集團和培生等公司的評級上調提供了早期推動力，而另一方面，公用事業和銀行板塊的部分股票如SSE和NatWest則遭遇下調。“與此同時，週五數據顯示英國第四季度經濟環比增長0.1%，高於此前預估的零增長。([email protected])