2023年迄今股票基金上漲5.6% - 《華爾街日報》

儘管第一季度銀行業動盪，股票（及股票基金）仍實現上漲。插圖：賈科莫·巴尼亞拉股市上演了自己的"三月瘋狂"。

在這個充滿意外轉折的第一季度，基金投資者總體仍實現了平均正收益。期間挑戰包括硅谷銀行和簽名銀行倒閉、瑞士信貸屈服以及持續高企的通脹。但許多投資者整體持樂觀態度，押注美聯儲在持續加息抑制通脹後將開始降息。

路孚特理柏數據顯示，美國股票基金一季度平均上漲5.6%，而2022年全年下跌18.4%。國際股票基金當季上漲8.4%，去年則下跌17.1%。

“面對最新CPI數據、SVB 破產、潛在銀行業危機隱憂、日益增長的衰退恐懼、美聯儲加息……標普[指數]三月就像個職業拳擊手，扛住了所有重擊卻未倒下，“羅德島州普羅維登斯StrategicPoint投資顧問公司合夥人兼聯席首席投資官德里克·埃米表示。

債券基金同樣上漲。投資級債券基金（最常見的固收基金類型）當季上漲3.0%，去年平均下跌13.5%。

根據資金流向數據判斷，投資者對美國股市仍持謹慎態度。根據投資公司協會的估計，第一季度他們從債券型共同基金和交易所交易基金淨撤資682億美元，同時向國際股票基金淨投入106億美元。許多投資者選擇將資金存入貨幣市場基金，這些基金今年資金流入強勁。

“今年迄今的股票表現極為狹窄，集中在一些非常大的科技和科技相關公司，”芝加哥北方信託財富管理公司首席投資官凱蒂·尼克松表示，“看到像蘋果、Meta、微軟和特斯拉這樣的股票分別上漲25%、75%、19%和65%，市場表現不像漲潮，更像是一場只席捲少數精選個股的海嘯。”

鮑爾先生是《華爾街日報》駐新澤西州南不倫瑞克的特稿編輯，電郵：[email protected]。

本文發表於2023年4月10日的印刷版，標題為《2023年迄今股票基金上漲5.6%》。