最高法院為限制聯邦貿易委員會和證券交易委員會權力開闢道路——《華爾街日報》

美國證券交易委員會已限制使用內部法庭，並將大部分執法訴訟提交聯邦法院處理。圖片來源：ANDREW KELLY/REUTERS華盛頓——最高法院週五發佈了一項裁決意見，將使企業更容易對政府執法機構利用特別內部法庭阻止併購、處罰股票經紀人和資金管理人以及追查涉嫌不公平商業行為的方式提出質疑。

在一項一致通過的裁決中，大法官們表示，受到聯邦貿易委員會和證券交易委員會行政程序約束的個人和企業可以通過在美國地區法院提起訴訟並提出憲法論據，尋求禁止或阻止這些程序。

該意見涉及兩起相關案件，即Axon Enterprise訴聯邦貿易委員會案和SEC訴Cochran案。雖然它解決了一個狹窄的管轄權問題，但它突顯了法院對聯邦機構運作的行政法庭日益增長的懷疑態度。

“這對聯邦貿易委員會來説預示着艱難的日子即將到來，”喬治華盛頓大學法學教授、2008年至2009年擔任該委員會主席的William E. Kovacic表示。“法院對聯邦貿易委員會的結構和運作明顯不滿。”

大法官埃琳娜·卡根代表法院撰文表示，所有相關因素“都指向同一個方向——允許地區法院審查……關於機構結構甚至存在違反憲法的指控。”

兩起案件的原告現將在下級法院繼續推進其論點，即行政法法官過於難以被總統或其任命者免職，這違反了憲法規定的權力分立原則。週五的裁決未觸及這些問題。

卡根大法官指出，聯邦貿易委員會(FTC)並不適合裁決關於其自身權力的憲法問題。

“該委員會深諳競爭政策，但對權力分立並無特殊見解，“卡根大法官寫道。

法院意見書稱，聯邦貿易委員會不適合裁決關於其自身權力的憲法問題。圖片來源：Ting Shen/Bloomberg News儘管加入了一致裁決，克拉倫斯·托馬斯大法官仍另撰意見書，重申其長期對行政機構運作的特別法庭的擔憂。他表示在未來的案件中，法院應解決因賦予這些行政法庭對人民權利與生計過多權力而產生的"重大憲法問題”。

聯邦貿易委員會執行競爭和消費者保護法，並經常通過其內部法庭提起訴訟以阻止併購。該機構去年12月在其行政法庭對微軟公司收購動視暴雪公司提出質疑。

美國證交會(SEC)的管轄範圍集中於投資者保護法，多年來其通過行政法庭起訴受監管專業人士，如股票經紀人、資金管理者和上市公司會計師。一些經紀商和資金管理者抱怨制度對他們不利，並進行了長達數年的鬥爭以反對證交會使用特別法庭。

聯邦貿易委員會（FTC）和證券交易委員會（SEC）辯稱，行政程序的當事方必須先在機構法庭敗訴，才能在聯邦法院提出此類憲法問題。

FTC的案件可追溯至2018年，當時總部位於亞利桑那州斯科茨代爾的Axon Enterprise公司表示，它將以1300萬美元收購警察隨身攝像機市場中的較小競爭對手Vievu LLC。2020年1月，FTC提起行政訴訟，要求撤銷已完成的合併，稱該交易削弱了一個集中行業的競爭。

同一周，Axon在聯邦法院起訴FTC，尋求阻止FTC執法行動的禁令。Axon更廣泛地提出了關於FTC結構的憲法論點，認為該機構通過將“調查、起訴、裁決和上訴職能結合在一個機構內”踐踏了正當程序權利。

負責Axon案件的聯邦法官駁回了此案，稱該公司首先必須在FTC的內部法庭提出其憲法論點。

Axon最終要求最高法院介入，稱其權利無法得到維護。

在SEC的案件中，被指控職業不當行為的會計師Michelle Cochran質疑委員會在其行政法法庭提起暫停其執業資格的執行行動的能力。

Cochran女士在2019年要求聯邦地區法院裁定SEC的內部法庭違憲，因為其法官不能被總統或其任命者輕易免職。她得到了最高法院前一年的一項裁決的支持，該裁決認為政府僱傭SEC行政法法官的做法存在缺陷。

“我們非常高興最高法院一致支持米歇爾·科克倫獲得在法庭上挑戰行政機構合憲性的權利，她已為此與美國證券交易委員會抗爭了近十年，”科克倫女士的律師、瑞生律師事務所合夥人格雷戈裏·加雷表示。

近年來，美國證券交易委員會已減少使用其內部法庭，並將大部分執法訴訟提交聯邦法院處理。不過，該機構仍會在行政法庭處理一些爭議事項，包括針對會計師和審計師的案件。

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本文發表於2023年4月15日的印刷版，標題為《大法官為限制聯邦貿易委員會和證券交易委員會權力開闢道路》。