道富銀行和嘉信理財存款下降——《華爾街日報》

嘉信理財公司和道富集團公司均報告客户存款下降，這是利率持續上升繼續拖累銀行資產負債表的最新跡象。

在經紀業巨頭嘉信理財，存款環比下降11%至3260億美元，同比降幅達30%。大型託管銀行道富集團週一表示，一季度末存款總額約2240億美元，較去年12月下降5%，同比減少11%。

總體來看，今年前三個月嘉信理財流失了410億美元存款，道富集團則流失了118億美元。

道富集團公佈令人失望的業績後股價暴跌9.2%，成為標普500指數中表現最差的成分股。而受上月銀行業動盪衝擊的嘉信理財股價上漲3.9%。

紐約梅隆銀行公司和北方信託公司分別下跌4.6%和2.5%。

各類銀行已逐漸將客户存款作為廉價資金來源，再通過發放貸款、購買債券和其他證券進行資金運作。

但自去年美聯儲啓動加息以來，銀行客户開始將資金轉移至貨幣市場基金等高收益投資渠道。而銀行對留存存款也需支付更高利息。隨着本週更多銀行公佈一季度業績，這一成本將更加清晰。

嘉信理財週一表示將暫停股票回購計劃。圖片來源：Scott Rossi/華爾街日報“我們習以為常的行為模式在高利率環境下可能大不相同，”瑞銀集團分析師布倫南·霍肯表示。

美聯儲加息速度令許多銀行措手不及，導致數家中小型銀行因儲户大規模撤離而倒閉。儘管多數銀行的財務狀況仍比硅谷金融集團和簽名銀行穩健得多（這兩家銀行均於3月被監管機構接管），但投資者正密切關注利率上升如何全面拖累銀行業績。

道富銀行週一公佈，第一季度淨利潤從上年同期的6.04億美元下降9%至5.49億美元，合每股1.52美元。總收入增長1%至31億美元。

銀行通過存款利率與資產收益率之間的利差賺取利息收入。道富銀行的淨利息收入較去年12月當季下降3%，令投資者感到意外——3月初道富高管曾預測第一季度利息收入基本持平。

霍肯指出，更令人擔憂的是道富銀行對本季度的預測。

該行高管週一表示，隨着客户將無息存款轉為有息存款（或將現金投入其他替代品），第二季度淨利息收入將再下滑5%至10%。

“結果和前景相當糟糕，”霍肯先生表示，“3月下旬情況肯定出現了嚴重惡化。”

道富集團董事長兼首席執行官羅恩·奧漢利向《華爾街日報》透露，由於客户風險偏好下降，投資經理上個月轉入生息存款的現金比預期更多。“就動態變化而言，3月彷彿度過了一個季度，”他説。

另據嘉信理財週一報告，其淨利潤同比增長14%至16億美元，營收增長10%達51.2億美元。

嘉信理財高管表示，隨着第一季度推進，客户從存款轉向高收益投資的速度有所放緩。該公司週一同時宣佈將暫停股票回購計劃。

嘉信理財大部分存款通過經紀業務部門歸集，該部門將投資者現金轉入銀行子公司。受上月銀行資產負債表擔憂影響股價暴跌後，嘉信股票今年仍大幅下跌。

今年以來嘉信股價累計下跌37%，道富集團股價跌幅約6%。

摩根大通、花旗集團和富國銀行上週均表示，在上月地區銀行健康恐慌後存款有所增加。但即便是這些銀行也不得不提高存款成本，且花旗與富國銀行的存款在12月末至3月末期間出現下降。

記者賈斯汀·貝爾，郵箱：[email protected]

出現在2023年4月18日的印刷版中，標題為’隨着美聯儲利率上升，嘉信理財和道富銀行存款下降’。