歐洲擬限制納税人資助的銀行救助——華爾街日報

歐洲當局希望加大各國動用納税人資金救助問題銀行的難度，同時更好地保護儲户，因為現有規則被證明存在太多漏洞。

週二公佈的這項計劃早在今年三月美國和瑞士銀行業危機前就已制定，但官員們將此次動盪作為推進改革的又一理由。當前美國和英國等國也在重新思考如何保護公民及其存款免受銀行倒閉影響，兩國正在探索存款保險制度改革。

歐盟委員會執行副主席瓦爾季斯·東布羅夫斯基斯表示，近期銀行倒閉事件"恰恰提醒我們，需要建立一個強大有效的體系來應對所有規模銀行陷入困境的情況"。該委員會是此項提案的提出機構。

該計劃目前將適用於歐元區20個歐盟成員國以及保加利亞，這些國家屬於所謂的"銀行業聯盟"。

在歐元區主權債務危機期間實施一系列銀行救助後，歐洲當局於2015年制定計劃確保納税人資金不會用於救助問題銀行。但相關規則要求在使用公共資金前，必須先由銀行股東、債券持有人甚至部分儲户承擔損失，這些規定僅在2017年西班牙大眾銀行這一重大案例中得到實施。

實際上，各國仍在繼續尋找用公共資金救助銀行的途徑，這通常是因為許多股東和債權人都是本地個人投資者。中小型銀行也往往沒有足夠的股權和債券可清零，這意味着若政府袖手旁觀，未投保儲户可能遭受損失。

根據這項針對中型及小型銀行修訂後的方案，將動用國家存款擔保計劃資金，將破產銀行的存款轉移至健康銀行。為體現對本國存款擔保體系的高度保護，德國對此設定了嚴格條件。

東布羅夫斯基斯表示，這將降低銀行倒閉對儲户（包括未投保儲户）的衝擊。

歐盟委員會還計劃將存款保護範圍擴大至醫院、學校和市政機構等公共實體，以及存放於某些基金中的客户資金。

該提案需獲得歐洲議會及各成員國批准。

上月瑞信集團被倉促出售給競爭對手瑞銀集團的事件凸顯出讓銀行投資者承擔損失的困難。

歐盟委員會執行副主席瓦爾迪斯·東布羅夫斯基斯表示，該方案將減輕銀行破產對儲户的衝擊。圖片來源：朱利安·沃南德/Shutterstock非歐盟成員國的瑞士曾採用類似方案處理銀行破產——在動用公共資金前先清零股東和債券持有人權益。但瑞士當局表示這可能引發更大恐慌，最終政府同意提供數百億後備資金兜底，僅瑞信風險最高等級的債券持有人遭受損失。

該計劃並未包含歐元區存款保險計劃。歐盟委員會曾多次嘗試推進該項目，但因德國等富裕國家反對為較貧窮鄰國的金融問題買單而未能成功。

歐元區目前對10萬歐元（約合10.9萬美元）以內的存款提供保險，但資金池由各國自行管理且不可跨境轉移。這與建立銀行業聯盟的構想背道而馳——該聯盟要求成員國共享銀行監管體系（歐洲央行作為統一監管機構）及銀行破產處置規則。

美國方面，近期正探討如何完善存款保險制度，包括提高甚至取消當前每位儲户25萬美元的賠付上限。

英國央行也在考慮改革存款保障機制（現行保障金額上限為8.5萬英鎊，約合10.5萬美元）。但行長安德魯·貝利警告稱，提高賠付上限將增加銀行的資金成本，因為這些機構需向保險基金繳納費用。

今年三月硅谷銀行倒閉事件曾引發英國監管危機，因其英國子公司牽涉其中。最終該行以象徵性價格被滙豐控股收購，所有儲户獲得保護。

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出現在2023年4月19日的印刷版中，標題為《歐洲瞄準銀行公共救助》。