拜登政府考慮加強對貨幣市場和對沖基金的監管——《華爾街日報》

財政部長珍妮特·耶倫表示，特朗普時代的規則設置了不合理的障礙。圖片來源：安娜·莫尼梅克/蓋蒂圖片社華盛頓——拜登政府正着手簡化對對沖基金和貨幣市場基金等非銀行金融機構加強監管的流程，擬撤銷特朗普時期的程序規定。

聯邦最高監管機構小組週五提議修改將非銀機構認定為具有系統重要性的方式。目前該標籤僅適用於美國大型銀行，並接受美聯儲額外監管。

特朗普執政期間，金融監管機構提高了聯邦政府對非銀機構適用該認定的門檻，要求委員會在針對具體公司前，須先對潛在高風險行業活動進行冗長審查。財政部長珍妮特·耶倫批評這些特朗普時代的規則過於繁重，可能導致金融體系風險滋生。

“我們提議修訂委員會現有指引中某些阻礙非銀機構認定權使用的條款，“耶倫週五在她領導的金融監管機構跨部門小組——金融穩定監督委員會會議上表示，“2019年發佈的現行指引在設計過程中設置了不合理的障礙。”

金融穩定監督委員會（FSOC）——其成員還有美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾和證券交易委員會主席加里·根斯勒——於上週五一致批准提出新規。該指導意見現開放60天公眾評議期。

耶倫和其他金融監管機構已警告過包括加密貨幣公司在內的非銀行機構可能對金融穩定構成的風險。在上個月的演講中，她表示對沖基金過度借貸引發的強制拋售或貨幣市場基金擠兑可能波及整個金融體系。她指出開放式共同基金也存在擠兑風險，呼籲聯邦監管機構更嚴格監管非銀行機構的廣泛風險。

代表共同基金及其他基金的投資公司協會首席執行官埃裏克·潘批評了拜登政府的舉措。

“我們知道指定註冊基金或基金經理將是錯誤答案，“他説。

2008年金融危機期間擔任小布什政府財長的漢克·保爾森讚揚了拜登政府的行動。他表示這將"增強FSOC應對金融穩定風險的能力，同時提高FSOC決策過程的透明度”。

FSOC上週五還發布文件詳述該機構評估金融穩定風險的方法。

針對非銀行機構的舉措是拜登政府在3月硅谷銀行和簽名銀行倒閉震撼銀行體系後採取的首批監管行動之一。耶倫表示儘管監管機構已着手修改規則一段時間，銀行業動盪表明仍需保持警惕。

“緊急干預的權限至關重要。但同樣重要的是，一個能夠從一開始就幫助防止金融混亂髮生和蔓延的監督和監管制度，”耶倫女士週五表示。

寫信給安德魯·杜倫，郵箱：[email protected]

出現在2023年4月22日的印刷版中，標題為“擬議定義非銀行機構的規則”。