蘋果支付漫長的回報之路正在縮短——《華爾街日報》

蘋果公司尚未取代您的錢包，但它並未放棄嘗試。其最新舉措可能使其離成功更近一步。

首席執行官蒂姆·庫克曾宣稱，他的公司將"永遠改變我們所有人的購物方式"。這番豪言壯語是在2014年與該公司多年來最大的產品發佈——iPhone 6一同發表的。八年多過去了，我們大多數人購物時仍然要從錢包裏掏出塑料卡片或在表格中輸入數字。

但這家全球最具價值的公司並未放棄。隨着最近推出引人注目的新金融服務——先買後付和高收益儲蓄賬户——它正進一步進軍金融領域。美國的消費貸款和零售購買每年總計超過10萬億美元——這是少數仍比智能手機銷售規模更大的領域之一。隨着許多貸款機構和數字支付參與者面臨的動盪，蘋果雄心勃勃的計劃可能正逢其時。

當iPhone 6最終將蘋果帶入大屏智能手機市場時，這似乎是自然推出該公司首個支付服務的門户，該服務設計為只需用户在支付終端上輕觸手機即可。但是，儘管這款設備大獲成功，將iPhone年銷量推至蘋果六年後才再次達到的水平，Apple Pay卻並非如此。

2014年蘋果發佈會上，蒂姆·庫克展示了iPhone 6和Apple Watch，並首次推出Apple Pay支付服務。圖片來源：Justin Sullivan/Getty Images初期僅有少數商户接入該服務，iPhone用户仍需在終端輸入密碼。但Apple Pay持續進化，逐漸成為網購利器——用户通過iPhone、iPad、Apple Watch或Mac即可完成支付，無需翻找實體卡號。疫情期間口罩帶來的面部識別難題也得到解決，蘋果通過系統升級實現了戴口罩驗證支付。

經過多年沉澱，Apple Pay在剛過去的假日季迎來爆發。德意志銀行分析師數據顯示，Salesforce追蹤的美國電商銷售額中，Apple Pay 2022年假日季交易量同比激增62%，佔其監測電商總交易額的7%。雖然份額仍為個位數，這一增長已引發支付行業投資者廣泛關注。

伯恩斯坦分析師哈什塔·拉瓦特指出：“Apple Pay已跨越消費者習慣養成與商户接納的臨界點。”

移動端與網頁支付賽道競爭激烈，PayPal、亞馬遜、谷歌、Shopify、Meta等企業的支付按鈕爭奪着用户點擊。拉瓦特預計，Apple Pay未來可能覆蓋約30%的電商支付場景，未來三到五年內實現兩位數市場份額是可期的。

與此同時，蘋果已在線下支付領域悄然建立起強大影響力——這對線上支付企業而言歷來是巨大挑戰。根據支付數據及分析機構Pymnts去年六月對美國消費者的調查，按某項指標計算，蘋果支付（Apple Pay）佔據了實體店智能手機錢包應用支付總額的約50%，幾乎是第二名谷歌支付（Google Pay）市場份額的三倍。

不過，在Pymnts的調查中，這僅相當於每1美元店內消費中約3美分的份額。在實體店場景中，蘋果不僅要與傳統的刷卡和現金支付競爭，還需應對同樣支持"輕觸即付"的非接觸式銀行卡。但線下市場潛力巨大：美國商務部數據顯示，2022年第四季度電子商務僅佔美國零售總額的不到15%。

“數字錢包的終極目標是同時主導實體消費和電子商務，“德意志銀行分析師布萊恩·基恩表示。

蘋果的新功能可能助推這一目標。支付公司長期致力於開發"超級應用”，將金融服務與購物及其他功能整合以提升用户粘性。而蘋果則反其道而行——先吸引用户注意力，再疊加支付等金融工具。

本週早些時候，蘋果為高盛集團發行的聯名信用卡用户推出年化收益率達4.15%的儲蓄賬户。使用Apple Pay支付的持卡人可獲得2%-3%現金返還，資金可直接存入該賬户。蘋果分期服務"Apple Pay Later"初期將支持美國境內線上及應用內購物。若未來拓展至線下"輕觸支付”，將對銀行卡支付形成新競爭。這項業務對蘋果極具吸引力：高端手機用户羣體正是信貸服務的理想目標客羣。

支付業務在蘋果龐大的業務版圖中仍只佔很小一部分。該服務通過向信用卡發行商收取蘋果支付交易手續費來創收。根據Visible Alpha的共識估計，分析師預測蘋果支付在最近一個財年的收入為19億美元，約佔公司全年總收入的0.5%。

隨着蘋果核心硬件業務大多趨於成熟——Visible Alpha數據顯示過去五年iPhone銷量年均增長率僅為2%——公司業務已更加依賴為硬件附加高利潤率的服務。

蒂姆·庫克或許並沒有錯，只是過於超前了。

聯繫記者：Telis Demos，郵箱[email protected]；Dan Gallagher，郵箱[email protected]

本文發表於2023年4月22日印刷版，標題為《蘋果瞄準你的錢包》。