瑞銀在整合瑞信前吸引客户——《華爾街日報》

瑞銀集團（UBS Group AG）報告顯示客户資金強勁流入，該集團正準備吞併競爭對手瑞士信貸集團（Credit Suisse Group AG），這將是多年來銀行業首宗超級併購案。

這家瑞士最大銀行表示，由於許多客户尋求規避瑞信危機，全球富豪在第一季度蜂擁而至。瑞銀稱，在宣佈收購瑞信後，其財富管理部門淨新增資金達280億美元——其中3月最後10天流入70億美元。

3月份瑞信遭遇擠兑，最終由瑞銀在其政府主導下促成交易完成救助。兩家銀行均通過投資理財和存款管理服務富裕客户；目前正在進行客户篩選，以確定哪些客户將留在合併後的銀行，或轉移部分資金以實現資產多元化。

瑞銀仍在決定保留瑞信的哪些業務和員工，週二暗示可能仍會剝離瑞信的瑞士本土業務——這一舉措獲得部分股東支持。由於潛在的裁員風險和政府為瑞銀提供支持的可能成本，此次合併在瑞士國內引發政治爭議。

受客户活動減少和法律撥備影響，瑞銀第一季度淨利潤為10.3億美元，同比下滑50%。

該銀行表示，已撥備6.65億美元用於處理與近二十年前2008年金融危機前出售的住房抵押貸款支持證券相關的訴訟。瑞銀稱正與美國司法部進行深入談判，以解決2018年針對此事的民事指控。

瑞銀集團仍在決定要從瑞士信貸保留哪些業務和員工。圖片來源：Bryan Banducci for The Wall Street Journal由於合併尚未完成，業績數據未包含瑞士信貸的業務。瑞銀表示可能於第二季度完成收購。週一，得益於瑞士監管機構下令減記170億美元債券以資助瑞銀合併交易，瑞士信貸公佈了鉅額淨利潤。該行稱第一季度客户撤資約700億美元投資及資產，加上2022年最後三個月流出的約1200億美元。

瑞銀首席執行官塞爾吉奧·埃爾莫提（曾於早年擔任CEO，今年三月再度執掌帥印）表示，這筆交易將助力銀行戰略，尤其在全球財富管理和瑞士本土市場，但"整合的複雜性需要持續不懈的努力"。

他告訴分析師，有信心讓瑞銀贏回部分流失的瑞信客户。

以約32.5億美元的超低價收購瑞信被視為瑞銀擴大規模與客户羣的良機。但瑞銀高管坦言交易風險重重。規模較小的瑞信當時正進行數千人裁員與成本削減，同時將瑞銀不想要的業務包袱甩給後者——包括瑞信投行部門大部分業務，以及一個充滿長期交易頭寸和新興市場貸款的非核心部門，這些資產可能需要數年時間才能逐步清理。

瑞銀集團(UBS)週二表示，將於5月向美國證券交易委員會提交合並業務的相關信息，若交易屆時已完成，將公佈合併後的第二季度財報。瑞銀稱季度報告還將包含瑞信(Credit Suisse)非核心業務規模的詳細信息，更多關於整體整合與重組成本的細節將在下半年披露。

在瑞信週一的季度財報顯示多項業務收入大幅下滑後，分析師表示除非瑞銀採取積極措施，否則瑞信可能成為瑞銀的負擔。部分瑞信員工——如客户關係經理和資深銀行家等瑞銀可能希望留任的人才——已開始轉投其他僱主。

週二瑞銀股價下跌逾2%，與歐洲銀行股的普跌走勢一致。

聯繫記者Margot Patrick，郵箱：[email protected]

本文發表於2023年4月26日的印刷版，標題為《瑞銀吸引客户資金流入》。