金融服務綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融服務市場動態。獨家發佈於道瓊斯通訊社，美國東部時間4:20、12:20和16:50。

美國東部時間11:11——風險投資家表示，第一共和銀行的倒閉是對創業銀行服務的又一次打擊，這些服務曾推動科技投資熱潮。第一共和銀行和硅谷銀行一直是創業生態系統的基石，為初創企業和風險投資家提供定製服務。3月硅谷銀行倒閉後，對銀行業危機的擔憂引發了對第一共和銀行擠兑，導致監管機構接管並將其大部分業務出售給摩根大通。風險投資者擔心其他銀行是否會如此深入地涉足初創企業市場。銀行業危機還使得籌集風險資本更加困難，迫使初創企業延長籌資週期。([email protected])

美國東部時間10:22——第一共和銀行的倒閉標誌着銀行業最成功戰略之一的終結：吸引富裕儲户並提供五星級服務。在超低利率時代，這一策略利潤豐厚，但隨着美聯儲加息促使儲户尋求更高收益而瓦解。對第一共和銀行而言，這意味着在利率上升打擊其抵押貸款組合價值的同時，必須支付更高成本留住儲户。試圖複製該策略的銀行可能也在默默掙扎。([email protected])

1008 美國東部時間 - 根據FactSet數據，截至上個月，第一共和銀行約31%的股份被做空。如今做空者坐擁鉅額浮盈，但他們需要回購股票平倉——這可能導致該股恢復交易時出現劇烈波動。該股上週五收盤報3.51美元。([email protected])

0938 美國東部時間 - 摩根大通預計收購被監管接管的第一共和銀行後，每年將實現5億美元收益增長。首席財務官傑里米·巴納姆承認這一預估相對保守，因第一共和銀行最近一個季度的年化收益接近10億美元。在分析師電話會上，該CFO表示存款留存率仍存疑問。“這是不確定的局面，我們希望保持建設性態度。“該股上漲2.8%至142.11美元。([email protected])

0725 美國東部時間 - 在摩根大通同意接管第一共和銀行大部分業務前，逾800名員工參與梳理業務並開展盡職調查。摩根大通在投資者報告中表示，這支800多人的團隊由高管層帶隊，審查範圍涵蓋第一共和銀行的貸款與存款記錄，以及從法律合規、網絡安全到財富管理與商業銀行業務等多個領域。摩根大通盤前交易中上漲3.4%。([email protected]; @WillFOIA)

0721 美國東部時間 - 共和銀行母公司Republic First Bancorp因Signature銀行倒閉遭受310萬美元損失。這家在費城、南新澤西和紐約設有分行的銀行報告稱，其對Signature銀行優先證券的投資產生310萬美元税前減記。公司公佈一季度虧損908萬美元，合每股15美分。“業績尚未達到預期目標，“CEO托馬斯·蓋瑟爾表示。([email protected]; @WillFOIA)

0720 美國東部時間 - 共和第一銀行集團（Republic First Bancorp）作為共和銀行（Republic Bank）的母公司宣佈，截至3月31日其存款額較2022年底下降1.347億美元至48.8億美元。這家在費城、南新澤西和紐約市設有分支的銀行表示，在硅谷銀行和簽名銀行倒閉引發的恐慌中，2023年前三個月面臨"全行業激烈的存款競爭”。公司指出，雖然一季度存款餘額下降2.7%，但銀行存款客户關係數量增長了5.2%。該股在盤前交易中下跌8.9%，公司表示計劃進行業務重組。([email protected]; @WillFOIA)

0119 美國東部時間 - Judo銀行關於其技術戰略和成本收入比的投資者更新顯示，這家澳大利亞中小企業貸款機構的業績比高盛對其2023財年預測高出25%。分析師John Li和Andrew Lyons在報告中指出，這主要得益於存款成本因素推動淨息差表現優於預期。儘管如此，高盛預計這對2024財年及以後的盈利影響相對有限。投行強調Judo將2023財年下半年基礎淨息差指引從3.1%-3.3%上調至3.3%-3.5%。高盛給予該股買入評級。([email protected])

0102 美國東部時間 - 高盛分析師Andrew Lyons和John Li在分析3月監管數據的報告中指出，澳大利亞全系統住房信貸增長正在放緩，而零售存款增長加速。高盛注意到住房信貸月度增長0.3%，但同比下降5.5%。“自住業主貸款仍是抵押貸款總額增長的主要驅動力…而投資者貸款同比下降4.5%"，該投行表示。在住房貸款方面，聯邦銀行（CBA）領跑四大行，澳新銀行（ANZ）、國民銀行（NAB）和西太平洋銀行（Westpac）緊隨其後。零售存款月度增長1.1%，西太平洋銀行在三個月年化基礎上領先同業，其次是聯邦銀行、國民銀行和澳新銀行。([email protected])

2058 美國東部時間 - 花旗分析師在報告中指出，澳大利亞銀行業未來幾個季度的盈利可能更具韌性，資產質量惡化的速度可能比市場預期的要慢。該投行指出，6月和9月季度將迎來首批大規模房貸借款人從固定利率貸款轉向高得多的浮動利率。“看空資產質量的人士正在評估這場’房貸懸崖’，預計違約將大幅上升，房市將出現裂痕，“花旗表示。但該投行認為強勁的就業形勢將為銀行提供緩衝。澳新銀行仍是花旗在財報季的首選。([email protected])

2045 美國東部時間 - 麥格理分析師表示，澳大利亞保險公司IAG和Suncorp似乎正在根據理賠通脹趨勢重新定價保費。該投行估計3月季度個人車險理賠通脹約為12%，房屋保險約為10%。麥格理在報告中稱，由於保險公司的重新定價趨勢，基本利潤率應會持續改善至2024財年。該投行認為，基於兩年遠期市盈率，這兩隻股票目前價位看起來都很便宜，並維持其跑贏大盤評級。([email protected])

2010 美國東部時間 - 麥格理分析師在報告中表示，澳大利亞消費者可能會尋求更高的存款利率，這可能會削弱銀行近期享受的一些融資優勢。他們補充説，澳大利亞央行數據顯示，高成本存款同比增長約25%，而交易存款同比下降約3%。麥格理認為，儘管定期存款利率似乎已經企穩，但存款競爭看起來已經根深蒂固。該投行補充説，存款結構的變化可能會給利潤率帶來更大壓力。([email protected])