道明銀行與第一地平線取消合併 - 《華爾街日報》
Vipal Monga and Adriano Marchese
多倫多道明銀行 與第一地平線銀行 已取消134億美元的合併計劃。
道明銀行在爭取監管機構批准這項2022年2月宣佈的交易時遇到阻礙。這家加拿大銀行表示無法確定何時或是否能獲得必要批准,因此雙方決定終止交易。
總部位於田納西州的第一地平線銀行股價暴跌33%。
交易破裂之際,第一地平線等美國地區銀行正面臨嚴峻考驗。週一第一共和銀行被接管並出售給摩根大通,這進一步削弱了市場對中型銀行的信心——此前3月硅谷銀行和紐約簽名銀行的倒閉已重創該行業。
儘管美聯儲保證銀行體系根基穩固,但週四早盤地區銀行股仍大幅下挫。自3月地區銀行動盪以來遭受重創的PacWest Bancorp跌幅達50%。
道明銀行將向第一地平線支付2億美元現金,並額外退還2500萬美元費用。圖片來源:Cole Burston/彭博新聞若交易完成,道明銀行將以資產規模成為美國第六大銀行,並進入路易斯安那、田納西、得克薩斯和佐治亞等新市場。其加拿大競爭對手BMO金融集團近期剛完成163億美元收購西部銀行的交易。
道明銀行近年來一直是美國監管機構的目標。
2020年,該銀行與消費者金融保護局達成1.22億美元和解協議,因監管機構發現其在未獲客户同意的情況下,對ATM和一次性借記卡交易收取透支費用。
馬薩諸塞州參議員伊麗莎白·沃倫去年要求貨幣監理署阻止道明銀行與第一地平線的交易,理由是該行存在"不受約束的欺詐和濫用行為"。沃倫女士表示,該銀行一直強迫客户開設賬户並註冊他們不需要的服務。
道明銀行女發言人在電子郵件聲明中拒絕對與監管機構的討論置評。“我們希望明確表示,這與道明銀行與客户之間的誠信交易毫無關係,“她説。
今年2月,道明銀行同意支付12億美元,以和解與該銀行參與R·艾倫·斯坦福龐氏騙局有關的索賠。一羣投資者指控道明銀行與其他銀行一起提供金融服務,支持並推動了斯坦福70億美元的欺詐計劃。
當時,道明銀行表示否認在龐氏騙局中承擔任何責任或不當行為,並稱和解是為了避免訴訟帶來的干擾和不確定性。
第一地平線首席執行官布萊恩·喬丹表示,道明銀行和第一地平線沒有討論延長交易時間表、降低價格或改變交易結構。
“我們當時與道明銀行緊密合作,攜手爭取監管批准,並願意參與任何討論,”他表示。“但現在這已無關緊要。我們簽署了共同終止協議。”
兩家銀行表示,除根據合併協議應支付給第一地平線銀行的2500萬美元費用外,道明銀行還將向第一地平線支付2億美元現金。
他稱,2.25億美元的終止費將有助於提升第一地平線銀行的資本充足率,並補充説該銀行的總存款自2020年第一季度以來增長了約2%。
交易的一再推遲,以及更廣泛的銀行業動盪,使得一些投資者試圖折價收購第一地平線的證券。
今年3月硅谷銀行倒閉後,總部位於辛辛那提的熱那亞資產管理公司首席投資官彼得·巴登購買了將於5月26日到期的第一地平線債券。根據MarketAxess數據,該債券價格已從本週早些時候的99美分小幅下跌至97美分。
巴登先生稱,他購買5月到期債券是基於合併可能失敗的假設,並仍相信到期時能收回款項。
該銀行2030年到期的債務交易價格為面值的76%——收益率比國債高出7個百分點以上,這表明交易員認為遠期風險更大。
馬特·格羅斯曼對本文有貢獻。
聯繫Vipal Monga,郵箱:[email protected];聯繫Adriano Marchese,郵箱:[email protected]
出現在2023年5月5日的印刷版中,標題為’TD銀行與First Horizon取消交易’。