部分“先買後付”用户遭遇拒付——《華爾街日報》

Klarna等服務平台允許消費者將購物金額分成四次或更多次支付，通常只需支付很少利息甚至免息。圖片來源：Daniel Harvey Gonzalez/In Pictures via Getty Images部分"先買後付"應用的用户在嘗試使用該支付方式時可能會遇到新情況：被拒絕。

利率上升和對經濟衰退的擔憂正在挑戰Affirm、Klarna和Sezzle等服務的商業模式，這些公司表示正在收緊信貸標準，將重點轉向盈利而非增長。一些客户表示，他們在嘗試購物時遭遇了意外的拒絕或更低的消費額度限制，這讓他們措手不及。

根據消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)消費者投訴數據庫中的一份報告詳述的案例，Klarna以驗證個人信息存在問題為由，拒絕了一位擁有活躍Klarna支付計劃的現有客户的交易。

“哪些信息突然無法驗證了？“投訴中寫道。

Klarna表示，未經客户同意，無法對具體案例置評。

該公司關於交易被拒的常見問題解答頁面稱，每筆購買請求都是單獨考量的，有時公司會阻止支付以保護客户免受潛在欺詐。

Klarna和Affirm等服務允許消費者將購物金額分成四次或更多次支付，通常只需支付很少利息甚至免息。在疫情期間的網購熱潮中，這些服務大受歡迎，買家們用它們來支付設計師手袋等大額購物和食品雜貨等日常開支。根據消費者金融保護局的最新行業報告，五家主要"先買後付"競爭對手的貸款額從2019年的20億美元激增至2021年的242億美元。但這些企業尚未實現年度盈利。

選擇性借貸

先買後付公司將自己標榜為信用卡之外透明、易獲取的替代方案。它們的申請流程比傳統信用卡更快更簡單。對於不想影響FICO信用評分的人來説，這也是一種獲取信貸的途徑。未按時還款者可能面臨滯納金。超過標準六週期限的分期計劃可能產生高達30%的利率。

監管機構和消費者權益組織警告稱，先買後付計劃可能誘使消費者過度負債，長期使用會導致超支的消費模式。

當洛杉磯32歲的配音演員Ashaki Ayoka去年秋天被Klarna拒貸時，她認為這是一次警示。她在2020年12月首次使用先買後付服務以享受節日折扣，隨後迅速養成了消費習慣。

Klarna拒絕了她購買兩個總價300美元的小號Telfar包的申請——就在當天早些時候，她剛以257美元的價格購入一個大號包。她表示，如果沒有結賬時的先買後付選項，自己根本不會考慮購買額外的手袋。

“被Klarna拒絕後，我想這或許是個信號，提醒我該停止這種分四期付款的消費方式了。“她説。

先買後付提供商不得不比傳統貸款機構更嚴格地收緊信貸，因為它們不像擁有存款的銀行，需要通過向其他貸款機構和投資者借款來放貸。隨着美聯儲加息抑制通脹，這類融資成本變得更高，導致零利率分期計劃更難推行。

作為回應，企業已開始削減成本並提高審批標準，以避免未來出現貸款損失。

根據消費者金融保護局最新行業報告，18-24歲借款人的"先買後付"計劃拖欠率持續上升，2021年達到5.7%的高點。而當年美聯儲追蹤的消費貸款平均拖欠率低於2%。

公司披露文件顯示，信用評分較低的新客户和有逾期記錄的現有客户更容易被拒貸。

瑞典金融科技公司Klarna在年報中表示：“我們會適時收緊放貸，特別是對新消費者，引導他們在經濟環境變化時做出對自身和Klarna都更明智的決策。”

Klarna稱其授信政策將違約率控制在1%以下。

即時消費，即時還款

澳大利亞"先買後付"公司Zip上月表示，最近季度繼續提高了信貸門檻。其美國活躍客户數同比下降8%至390萬。

汽車配件零售商CarParts.com表示，去年通過Zip和PayPal推出的結算分期服務迅速走俏，使用該低成本融資的客户數量過去一年增長40%。

首席執行官大衞·梅尼安指出，針對必要且價格高昂的汽車維修提供靈活分期方案，能幫助無力預付全款的消費者。

“我們銷售的是必需品而非奢侈品，”他表示，並補充説今年客户的批准率有所降低。

高管們稱，Affirm大約一年前開始實施更嚴格的信貸要求，此後多次加強審查，這影響了其部分增長目標的實現。

“消費者需求確實在增長，”首席執行官馬克斯·列夫欽在2月份與分析師的電話會議上表示。列夫欽稱，如果公司“不夠謹慎”，增長可能會更快，但公司認為某些申請風險過高而不予受理。

Affirm批准的許多貸款對消費者來説成本更高。最近一個季度，包含利息費用的交易比例（客户需進行1至48個月的分期付款）上升至67%，取代了該公司曾大力推廣的0%利息交易。

列夫欽預計這一趨勢將持續一段時間。“我們當然仍在努力尋找為消費者提供零利息優惠方案的方法，”他説。

去年12月，Sezzle推出了一項服務，稱其能降低交易成本並避免貸款損失：全額支付。客户可獲得零售優惠，但需立即購買並立即付款。

聯繫伊瑪尼·莫伊斯，郵箱：[email protected]

本文發表於2023年5月10日印刷版，標題為《部分“先買後付”用户遭遇交易被拒》。