SVB的格雷格·貝克爾講述他的故事 - 《華爾街日報》

聯邦監管機構將硅谷銀行的倒閉歸咎於管理不善和監管鬆懈。週二，硅谷銀行前首席執行官格雷格·貝克爾向參議院陳述了他的觀點，補充了美聯儲上月自查報告中遺漏的關鍵細節。

根據美聯儲負責監管的副主席邁克爾·巴爾的説法，硅谷銀行擴張過快、體量過大。管理層將增長置於風險管理之上，同時無視監管人員的多次警告。監管機構處罰力度不足，且受2018年一項放寬中型銀行監管的法律掣肘。

貝克爾解釋了美聯儲試圖迴避的問題。“由於’接近零利率和政府主導的歷史性經濟刺激計劃’，疫情期間存款規模激增，“貝克爾向參議員們表示。流動性及資本規則促使硅谷銀行將大量新增存款投入被監管機構視為"安全"的長期政府擔保證券。

“從2020年直至2021年底，美聯儲始終傳遞的信息是利率將保持低位，開始顯現的通脹只是’暫時現象’，“貝克爾説。隨後美聯儲在2022年急轉直下，為抑制通脹快速加息，令硅谷銀行等金融機構措手不及。

同期，硅谷銀行被納入"大型金融機構"新規監管範圍，耗費了大量資源和精力。“我定期（通常每月）與包括審查員在內的監管機構會面，討論戰略、組織變革、人事調整、企業計劃，並解決各類監管問題，“貝克爾強調。

“2020年至2022年期間，我們的員工人數和專業服務費用大幅增加，其中大部分用於加強風險管理和運營執行，”他補充道。“到2022年底，我記得硅谷銀行約有1000名員工，他們全部或大部分職責都集中在某種類型的風險管理上。”

硅谷銀行的倒閉很難歸咎於對監管的忽視。貝克的證詞表明，銀行審查員和硅谷銀行員工更關注遵守監管規定，而非管理實際和潛在的資產負債表風險。審查員主要關注的是硅谷銀行的流程，而非其顯而易見的利率風險這一經典財務漏洞。

銀行高管並非無可指責，但他們也是在應對美聯儲的寬鬆貨幣政策和錯位的監管重點。貝克已經失去了工作，無疑還損失了大量金錢。但舊金山聯儲的監管人員中，有誰因此丟掉工作了嗎？

硅谷銀行前首席執行官格雷格·貝克於5月16日抵達華盛頓參議院銀行、住房和城市事務委員會聽證會現場。圖片來源：阿爾·德拉戈/彭博新聞本文發表於2023年5月17日的印刷版，標題為《硅谷銀行格雷格·貝克自述》。