《華爾街日報》：僅限高管參與，CEO們通過“高帽”計劃積累數十億美元儲蓄

Centene公司前首席執行官邁克爾·奈多夫與沃爾瑪CEO董明倫。圖片來源：彭博新聞；SHUTTERSTOCK過去幾十年間，首席執行官們的薪酬漲幅遠超普通員工薪資。一項鮮為人知的儲蓄計劃正使貧富差距進一步擴大。

根據政策研究所等兩家非營利機構發佈的報告，標普500指數中大型上市公司的高管前五名通過這類常被稱為"高帽計劃"的儲蓄方案，合計持有89億美元資產。參與該計劃的CEO平均賬户餘額為1460萬美元，若計入養老金價值則升至1940萬美元。

這些財富積累源自專為高薪高管設計的儲蓄計劃。税法允許高管將全部薪酬遞延至提取時再繳納所得税。

“人們看到CEO與普通員工的薪酬差距時已經瞠目結舌，但兩者退休金福利的差距更為懸殊，“報告作者莎拉·安德森表示，她在政策研究所主要研究高管薪酬等議題。

使用"高帽計劃”（又稱非限定性計劃）的CEO通常在退休後提取資金。

與401(k)計劃類似，該計劃允許符合條件的員工（通常為高管）將薪酬轉入賬户並暫緩繳税，待提取時再納税，期間投資收益可免税複利增長。安德森指出，法律對高帽計劃並無金額上限，但企業可自行設定限制。

這些計劃旨在讓高薪高管有機會積累足夠的資金，以替代其退休前收入的很大一部分。高管們通過401(k)計劃往往難以實現這一目標，因為法律將今年401(k)賬户的税收優惠繳款上限設定為22,500美元，50歲及以上員工的限額提高至30,000美元。與401(k)計劃類似，企業可選擇為高管專屬計劃提供匹配繳款。

根據先鋒集團管理的退休儲蓄計劃數據，2022年底參與該計劃的普通員工平均賬户餘額為112,572美元。中位數餘額為27,376美元，較2021年末下降23%。

美國人口普查局數據顯示，2021年美國家庭收入中位數為70,784美元。相比之下，標普500指數成分股CEO2022年的薪酬中位數為1,450萬美元，低於前年創紀錄的1,470萬美元。這一下降標誌着十年來大型企業高管薪酬首次未能刷新紀錄。

在符合沃爾瑪401(k)計劃條件的員工中，超過40%的人在該計劃中沒有任何儲蓄。圖片來源：Eduardo Munoz Alvarez/Associated Press由工人權益非營利組織"Jobs With Justice"共同撰寫的報告指出，沃爾瑪、家得寶、凱悦酒店和耐克等企業都設立了高管專屬計劃。

公司代表和高管們表示，高管賬户中的餘額通常反映了多年來的遞延薪酬及增值部分。

根據分析公司近期提交給美國證券交易委員會和勞工部文件數據的報告顯示，截至2022年12月31日，住宅建築商NVR前首席執行官保羅·薩維爾（Paul Saville）的遞延薪酬計劃賬户餘額達4.88億美元。

NVR提交給SEC的文件證實了這一餘額。薩維爾現任董事會執行主席。

醫療補助計劃和醫療保險服務提供商Centene前首席執行官邁克爾·奈多夫（Michael Neidorff）的公司遞延薪酬表顯示，截至12月31日其賬户餘額為3.28億美元。

奈多夫已於去年去世。安德森表示，當賬户持有人去世時，資產通常由繼承人繼承。

Centene發言人表示，奈多夫去世時在公司非限定遞延薪酬計劃中持有1800萬美元。發言人補充稱，另外超過3億美元是2004年股票獎勵的一部分。

報告顯示，沃爾瑪首席執行官董明倫（Doug McMillon）持有超過1.69億美元，若65歲男性用該筆資金購買即期年金，每月可領取約100萬美元。

報告指出，在美國僱傭約160萬員工的沃爾瑪，2023財年員工年薪中位數為27,136美元。在符合沃爾瑪401(k)計劃條件的員工中，超過40%的人賬户中沒有任何儲蓄。報告稱，截至2021年底平均賬户餘額為19,753美元。

一位公司發言人表示，麥克米倫多年來一直將部分薪酬進行遞延。他稱沃爾瑪提供6%的401(k)匹配計劃，去年這項支出使公司花費超過14億美元。該公司最近將美國員工平均時薪提高到17.5美元以上，並補充説門店經理年均收入超過20萬美元。

根據美國政府問責辦公室2020年報告，2017年標普500指數成分股中有400多家企業為近2300名高管提供此類計劃。該報告指出，2013至2017年間，約80%設立此類計劃的公司都進行了注資。

高帽退休金計劃存在一個重大缺陷。

在高管提取之前，這筆資金被視為公司資產。因此若公司宣告破產，高管可能損失部分或全部儲蓄。相比之下，401(k)計劃中的資金在破產情況下受到保護。

聯繫記者安妮·特格森請致信[email protected]

本文發表於2023年5月19日印刷版，標題為《“高帽"儲蓄計劃讓CEO積累鉅額遞延薪酬儲備》。