加密貨幣公司Tether計劃增持比特幣以支持穩定幣儲備 - 華爾街日報

加密貨幣公司Tether承諾為其穩定幣儲備增持比特幣，目前已有15億美元比特幣作為其與美元掛鈎代幣的儲備。

該公司表示，計劃從本月起將最多15%的淨運營利潤用於購買比特幣，但未説明購買計劃將持續多久或是否定期執行。利率上升使Tether第一季度利潤達到14.8億美元。

Kaiko研究總監Clara Medalie指出，對於以維持穩定性和建立市場對其儲備構成信任為使命的穩定幣發行方而言，購買比特幣並不合適。

“儘管Tether聲稱將使用淨運營利潤而非現有客户存款進行購買，但考慮到該公司歷史上缺乏透明度及市場頻繁波動，此舉仍存在固有風險。“Medalie表示。

Tether稱每個代幣都有等值流動性資產（現金及國債等現金等價物）支持，以確保穩定幣用户可贖回代幣並維持其美元價值。其持有的國債高收益率為公司帶來了利潤。

多年來Tether因儲備資產透明度不足而受到監管機構與投資者審查。該公司自2017年起就承諾進行審計。

Tether表示比特幣投資將作為"超額儲備”（即超出負債價值——泰達幣市值的額外儲備）的一部分。據其官網顯示，5月16日超額儲備超過24億美元。

比特幣作為最大的加密貨幣，在2021年曾創下近6.9萬美元的歷史高點，如今已腰斬至約2.7萬美元交易。

上週這家穩定幣發行商披露，截至3月底持有超690億美元的現金及現金等價物，其中包括530億美元美國國債、75億美元隔夜逆回購協議和75億美元貨幣市場基金。該公司還持有價值數十億美元的貴金屬、擔保貸款及包含數字代幣在內的其他投資。

由於儲備資產缺乏透明度，Tether一直面臨審查。圖片來源：Tiffany Hagler-Geard/Bloomberg NewsTether並非首家購入比特幣的穩定幣公司。已崩盤的TerraUSD穩定幣背後非營利組織Luna Foundation Guard曾斥資約30億美元購買比特幣等加密資產，用以支撐所謂算法穩定幣的儲備。這些儲備金在緊急維持TerraUSD錨定匯率時幾乎耗盡，其崩盤引發連鎖反應導致約400億美元市值蒸發。

Tether首席技術官Paolo Ardoino表示，其策略與Luna Foundation Guard的比特幣購買計劃"100%不同”，因為該公司是使用超額儲備金——超出支持泰達幣所需的100%最低儲備資產部分——來購買比特幣。

“市場上每一個代幣現在乃至未來都將保持全額儲備，即便比特幣價格明天跌至零也不例外，”阿爾多伊諾在郵件中表示。“Tether可以將投資於比特幣的全部資金分配給股東，而其對美元的掛鈎不會受到影響。在此情景下，Tether仍將擁有10億美元的超額儲備。”

自3月中旬Circle Internet Financial的USD Coin與美元1:1掛鈎脱鈎後，Tether在穩定幣市場的領先優勢持續擴大。Circle披露其有33億美元的穩定幣儲備困在已倒閉的硅谷銀行中。

據CCData數據，自那時起，Tether市值增長約100億美元至近830億美元，逼近歷史峯值。其最大競爭對手USD Coin的市值則縮水約100億美元至略低於300億美元。

請聯繫Vicky Ge Huang，郵箱：[email protected]

本文發表於2023年5月18日印刷版，標題為《Tether將增持比特幣作為代幣儲備》。