破產的加密貨幣公司Celsius或獲華爾街重獲新生 - 《華爾街日報》

兩位華爾街巨頭正在競相出價收購破產的加密貨幣借貸平台 Celsius Network。

阿波羅全球管理公司和困境債務專家堡壘投資集團的高管們各自支持競標團隊，旨在由新管理層重啓Celsius，知情人士透露。據知情人士和《華爾街日報》查看的投資方案顯示，每項提案將投入約5000萬美元，幫助Celsius作為主要由其債權人持有的上市公司恢復部分運營。

部分知情人士稱，在持續數週的拍賣中，兩個團隊不斷提交報價與反報價，增加優惠條件，並至少在一個案例中向額外投資者募集數千萬美元加入財團。

Celsius代理律師Ross Kwasteniet週三在破產法庭聽證會上表示，獲勝者可能很快揭曉。

收購併重組困境企業的投資者大多避開了破產的加密貨幣公司。加密貨幣借貸平台Voyager Digital本月表示計劃清算，最初將向因第11章申請而受困的數百萬客户返還約36%的資金。BlockFi上週稱，清算可能是返還客户價值的最佳方式，暗示這家倒閉的加密借貸機構不太可能找到買家。

攝氏網絡(Celsius Network)的競拍已持續數週。圖片來源：David Williams/Bloomberg News對攝氏的競購可能意味着其債權人將獲得更高償付，這些債權人包括數十萬在該公司存入加密貨幣的客户。

“很高興看到有實力的公司拿出真金白銀並試圖達成交易，”507 Capital合夥人Tom Braziel表示。該基金購買了數千萬美元的客户債權後，已成為攝氏最大的債權人之一。

攝氏成立於2017年，向存入並借出加密貨幣的客户提供兩位數的年收益率。在加密貨幣價格暴跌引發客户恐慌性撤資後，該公司於2022年7月申請破產。當時攝氏表示，其欠債權人的債務比資產價值高出12億美元，債權人包括逾60萬客户。

攝氏前首席執行官Alex Mashinsky曾在2020年表示，存放在攝氏的資金“與存放在銀行一樣安全”。對攝氏倒閉的一項調查發現，該公司挪用了客户資金，使Mashinsky等內部人士受益，並支撐其陷入困境的貸款業務。

針對攝氏的競購主要集中在擴大其加密貨幣挖礦業務上，該業務利用計算能力獲取新的比特幣，以及一項利用客户持有的加密貨幣處理和驗證交易的業務。兩個競購方均不打算立即重啓攝氏的消費貸款業務。

2月，Celsius表示已選擇由阿波羅支持的競標方，即與初創公司Figure Technologies合作的一家名為NovaWulf的加密貨幣投資公司，來協助規劃破產重組路徑。4月，一個名為Fahrenheit的競爭集團出現，試圖在法院拍賣中超越NovaWulf的報價。Fahrenheit獲得了堡壘高管的支持，成員包括加密貨幣投資公司Arrington Capital和Proof Group，以及比特幣挖礦公司美國數據礦業集團。

阿波羅支持NovaWulf競標的消息此前由加密貨幣新聞網站CoinDesk報道。

被困客户可能會獲得重組後的Celsius公司的加密貨幣與股票組合，這一結果可能比清算帶來更高回報。

重啓Celsius的計劃也可能為其新所有者帶來意外之財。根據投資者文件，儘管最終條款可能變動，但每位競標者都考慮將新公司的部分股份授予其管理者和支持者作為激勵性報酬。

“如果回顧困境投資的編年史，這正是有些人發家致富的方式，“507 Capital的Braziel表示。

Soma Biswas和Caitlin Ostroff對本文亦有貢獻。

請聯繫Peter Rudegeair，郵箱：[email protected]；或Alexander Saeedy，郵箱：[email protected]

本文發表於2023年5月19日印刷版，標題為《華爾街公司競購破產加密借貸平台Celsius》。