銀行高管稱銀行業危機已結束——《華爾街日報》

倫敦——行業高管週三表示，儘管全球銀行體系面臨的威脅已有所緩解，但在高利率時代，銀行業可能被迫縮減貸款規模並重塑商業模式。

“我認為系統性風險已經結束，“瑞銀集團董事長科爾姆·凱勒赫在倫敦舉行的《華爾街日報》CEO理事會峯會上表示。

“目前尚未解決的是未來可行的資金模式是什麼。”

巴克萊銀行首席執行官文卡塔克裏希南補充説，雖然嚴峻危機已經過去，但許多銀行將被迫改變商業模式——可能包括縮減貸款規模。“我認為初步探索階段已經結束，接下來將進入更長期的探索和調整期，“他表示。

兩位高管在會議中發表上述評論時，與會者主要討論了高通脹、英國經濟的不確定性以及對倫敦作為全球金融中心未來的擔憂。

儘管美國通脹有所緩解，但英國通脹幾乎沒有減弱的跡象，可能給家庭、企業和銀行資產負債表帶來更多衝擊。

經濟學家目前預計英國今年將避免陷入衰退，而是實現温和增長。但截至4月年化率達8.7%的通脹率預計將更具粘性，需要更高利率來抑制，而這反過來會阻礙經濟增長。

週三公佈的數據顯示，剔除能源和食品價格後的英國核心通脹率同比上升至6.9%，創下1992年以來的最高水平，主要受工資和企業利潤上漲推動。

自2022年初以來，快速通脹促使美聯儲、英國央行等主要央行迅速加息以給經濟降温。這進而導致低固定利率的政府債券貶值——大幅削減了許多銀行資產負債表上的資產價值。

這些貶值引發了自3月開始的銀行業危機，導致硅谷銀行等數家美國地區性銀行倒閉，並加速了瑞士信貸的消亡，後者在被迫合併中被瑞銀集團收購。

美國財政部長珍妮特·耶倫週三在一家破產機構第一共和銀行被巨頭摩根大通收購後，談到了銀行業進一步整合的可能性。“我認為保持多元化的銀行業非常重要，要有大型銀行、地區性銀行和中等規模社區銀行的健康組合，”她在CEO理事會峯會上表示。

巴克萊銀行的Venkatakrishnan表示，隨着利率上升導致政府債券等資產貶值，更多銀行可能被迫調整其持有的資產。今年股價暴跌的地區性銀行PacWest Bancorp最近達成協議，出售貸款和房地產貸款部門。

“許多其他銀行可能不會像硅谷銀行或第一共和銀行那樣存在嚴重的資產問題，”他説。“但它們面臨的問題比預期更為嚴峻。因此，它們正尋求出售資產組合並自我修復，這可能意味着減少貸款。”

瑞銀集團的凱萊赫表示，監管機構將不得不着手解決銀行的融資模式問題，包括那些存款未得到政府全額保險的銀行。

對銀行健康狀況的疑慮正促使一些家庭和企業轉向不受銀行監管約束的非傳統貸款機構和投資者。例如，貨幣市場基金以銀行存款減少為代價吸引了大量資金流入。

“我認為這裏確實存在一個亟待解決的重大問題，必須加以解決，因為……我們不願看到更多業務流入影子銀行領域，”凱萊赫表示。

——馬克斯·科爾切斯特和馬戈特·帕特里克對本文亦有貢獻。

聯繫作者喬希·米切爾請致信：[email protected]