為何保險公司紛紛撤離加州——《華爾街日報》

上週，州立農場通用保險公司（State Farm General Insurance Co.）成為最新一家退出加州房主保險市場的保險公司。罪魁禍首並非如媒體鸚鵡學舌般重複薩克拉門託官方説辭所宣稱的氣候變化，而是金州（加州別稱）充滿敵意的保險環境。

這家全美最大的財產和意外傷害保險公司上週五表示，將不再受理新的房主保險申請，理由是"建築成本的歷史性增長超過通脹水平、巨災風險快速上升以及再保險市場面臨挑戰"。換言之，州立農場無法準確評估風險並通過提高費率來覆蓋不斷膨脹的負債。

包括美國國際集團（AIG）和安達保險（Chubb）在內的其他財險公司，在經歷多年災難性山火後也已縮減在加州的業務規模。由於乾旱和長達數十年的森林管理不善，這類山火正變得越來越頻繁。

2017年和2018年的山火災害令保險公司損失金額達到此前26年承保利潤總和的兩倍。然而州保險專員裏卡多·拉臘（Ricardo Lara）仍不允許保險公司通過提高保費來應對日益增加的山火風險。加州是全美唯一要求保險公司必須基於歷史經驗數據制定保費的州。

這意味着保險公司只能以過去幾十年較低頻率和強度的山火數據作為費率基礎，不得考慮乾旱如何增加未來災害概率。當進步人士要求企業為氣候變化負責時，加州的民主黨領導人卻不允許保險公司這樣做。到底誰才是氣候問題的否認者？

保險公司還提到，拉拉先生新出台了一項強制規定，要求為採取12項野火“緩解措施”（如清理甲板下方植被）的房主提供折扣。該法規旨在獎勵那些保護家園的房主，部分保險公司已為防火房屋提供更低費率。

但根據Milliman四月報告，保險公司擔憂拉拉先生不允許他們通過提高其他房主費率來抵消這些強制折扣，這將"進一步削弱加州本已不足的野火風險費率水平，加劇該州的可保性危機"。這意味着更多房主將無法獲得保險覆蓋。

再保險公司也因野火風險在加州限制承保並提高價格。飆升的建築成本更是雪上加霜——加州新建房屋（不含土地）平均成本達135萬美元。這要歸咎於該州繁瑣的建築法規、審批程序以及高昂的能源和人工成本。正如Chubb CEO兩年前所言：“我們無法針對風險收取合理保費。”

拉拉先生的回應是猛烈抨擊保險公司。加州保險部發言人就State Farm的公告回應稱：“當保險公司優先考慮短期財務目標時，保險部門的長期目標是保護消費者。”

保險公司並非追求短期利潤，而是在保護客户、投資者和債權人。拉拉先生驅逐保險公司的做法無益於加州民眾，這隻會減少市場競爭，迫使更多客户轉向州政府設立的（由保險公司支持的）最後承保機構，而後者提供的保險覆蓋更不充分且價格更高。

佛羅里達州去年通過了法律改革，以幫助留住該州的財產和意外傷害保險公司。如果薩克拉門託的民主黨人相信他們關於氣候變化的大肆宣傳，他們應該加強該州的保險市場，而不是徒勞地對抗風車。

伊利諾伊州布盧明頓的州立農場公司總部照片：蓋蒂圖片社刊登於2023年5月31日的印刷版，標題為《為什麼保險公司正在逃離加利福尼亞》。